Anda mungkin telah membaca banyak artikel yang membahas risiko terhadap ekonomi dan pasar saham. Ekonomi riil dan pasar saham tidak selalu saling berdampingan, yang merupakan bagian dari dekade terakhir yang lebih baik. Namun, kinerja Main Street pada akhirnya akan menyusul ke pasar saham. Ingat, walaupun bagus bahwa suku bunga rendah mendorong pinjaman karena biaya lebih rendah, suku bunga rendah yang berkepanjangan menyebabkan gelembung utang. Bisnis dengan manajemen yang baik tidak akan jatuh ke dalam jebakan ini, tetapi banyak orang lain akan menghabiskan uang secara ceroboh, yang mengarah ke ekstensi yang berlebihan. Suku bunga rendah yang berkepanjangan bukan satu-satunya risiko bagi pasar saham. Daftar ini sebenarnya cukup panjang: (Untuk lebih lanjut, lihat: Cara Mengelola Risiko Portofolio Anda Sendiri .)
- Ambruknya komoditas Kondisi deflasi di Eropa
China melambat
Ketegangan geopolitik di Rusia, Timur Tengah dan Afrika
Kurangnya peluang pertumbuhan upah di Amerika Serikat
Utang mahasiswa
Generasi Millenial (generasi terbesar) lebih sadar biaya daripada Generasi X dan Baby Boom
Praktek pinjaman mobil yang ceroboh
Perusahaan publik memberhentikan karyawan untuk menunjukkan pertumbuhan yang menguntungkan (mengurangi pengeluaran konsumen)
Meskipun perpanjangan empat bulan, Yunani masih bisa mengarah pada krisis zona euro
Analisis
Sejauh menyangkut komoditas, pikiran Anda mungkin langsung menuju ke minyak. Jika itu masalahnya, Anda mungkin berpikir ini lebih merupakan masalah persediaan daripada masalah permintaan. Kelebihan pasokan adalah sebuah faktor, tetapi itu tidak sebanyak penurunan permintaan. Jika itu lebih merupakan masalah pasokan, maka komoditas lain tidak akan jatuh juga. Di Eropa, Bank Sentral Eropa (ECB) mencetak uang dalam upaya untuk mendorong pertumbuhan. Ini harus efektif dalam jangka pendek. Jangka panjang adalah cerita yang berbeda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Akankah Pelonggaran Kuantitatif ECB Menyedot Euro? )
Pertumbuhan produk domestik bruto (PDB) Tiongkok melambat menjadi 7, 4% pada tahun 2014 dari 7, 7% pada tahun 2013. PDB Tiongkok diperkirakan akan tumbuh pada klip 7, 3% pada tahun 2015. Ini adalah pertumbuhan yang luar biasa, tetapi itu adalah arah yang paling penting.
Semoga ketegangan geopolitik dapat diatasi.
Sementara pengangguran telah membaik, perhatikan grafik di bawah ini dan perhatikan pertumbuhan upah:
Menurut John Burns Consulting, sebuah perusahaan yang menyarankan pembangun rumah, situasi utang siswa akan menyebabkan 440.000 rumah yang tidak terjual, yang akan meninggalkan $ 83 miliar di atas meja. Ini mewakili sekitar 8% dari pasar perumahan. Ini juga terkait dengan pengeluaran yang kurang dari Millennials. (Untuk lebih lanjut, lihat: Hutang Mahasiswa: Apakah Kebangkrutan Jawaban? )
Situasi kredit mobil dapat diringkas dalam satu kata: subprime. Saldo pinjaman mobil yang luar biasa meningkat 9, 9% pada kuartal ketiga tahun 2014 dari tahun ke tahun, ke rekor $ 870 miliar. Pinjaman kepada konsumen dengan kredit subprime mewakili 38, 7% dari rekening.
Intinya di sini adalah bahwa volatilitas pada akhirnya harus melakukan kunjungan panjang ke pasar saham. Mungkin ini akan terjadi ketika suku bunga naik, tetapi tidak ada yang tahu pasti. Tapi, ada sesuatu yang pasti diketahui seseorang, dan itu ada hubungannya dengan VelocityShares Daily 2x VIX Short-exchange note (ETN) Short Term (TVIX). (Untuk lebih lanjut, lihat: Strategi untuk Volatilitas Perdagangan Secara Efektif dengan VIX .)
Pengaturan waktu adalah segalanya
TVIX melacak dua kali kinerja harian Indeks Berjangka Jangka Pendek 500 VIX Standard & Poor. Ini menarik karena memiliki potensi untuk memberi Anda pengembalian besar dalam waktu yang sangat singkat, tetapi itu bisa menjadi jebakan. Satu-satunya cara untuk menang bermain TVIX adalah dengan memiliki waktu yang sempurna. Sayangnya, kemungkinan memiliki waktu tanpa cela secara konsisten sangat kecil. Ini semua ada hubungannya dengan rasio pengeluaran besar-besaran 1, 65%. Jika Anda berinvestasi dalam TVIX jangka panjang, Anda akan menjadi pecundang yang dijamin. Sejak debutnya tahun 2010, TVIX telah terdepresiasi 99, 97%. Selama tiga tahun terakhir, telah terdepresiasi 88, 17%. Ini juga telah menurun 77, 92% dari tahun lalu dan 49, 28% dari tahun sebelumnya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Melacak Volatilitas: Bagaimana VIX Dihitung .)
Ada dua cara lain yang terkait untuk bermain volatilitas, yaitu iPath S&P 500 VIX ST Futures (VXX) ETN dan ProShares Ultra VIX Short-Term Futures (UVXY) exchange traded fund (ETX). Namun, mereka juga tidak ideal, dengan rasio pengeluaran masing-masing 0, 89% dan 0, 95%. Untungnya, ada ETF bearish dengan rasio biaya yang lebih rendah tersedia (volatilitas dan shorting pasar pada dasarnya adalah hal yang sama). Yang mengatakan, pindah ke uang tunai juga merupakan ide bagus. Jika Anda berpikir saham akan goyah, maka Anda akan memiliki peluang besar untuk menunggu diskon besar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Cara ETF Volatilitas Perdagangan Hari .)
Garis bawah
Mungkin saja Anda menangkap kilat dalam botol dan menghasilkan 100% dalam seminggu dengan memanfaatkan TVIX, tetapi kemungkinan memulai posisi pada waktu yang ideal dan menjual pada waktu yang ideal rendah. Jika Anda memilih untuk memulai posisi di TVIX, Anda memainkan permainan yang sangat berbahaya.
