Daftar Isi
- Trendline dalam Analisis Teknis
- Pola Kelanjutan
- Pola Pembalikan
- Garis bawah
Dalam analisis teknis, transisi antara tren naik dan turun sering ditandai oleh pola harga. Menurut definisi, pola harga adalah konfigurasi pergerakan harga yang dapat dikenali yang diidentifikasi menggunakan serangkaian garis tren dan / atau kurva. Ketika pola harga menandakan perubahan arah tren, itu dikenal sebagai pola pembalikan; pola kelanjutan terjadi ketika tren berlanjut ke arah yang ada setelah jeda singkat. Analis teknis telah lama menggunakan pola harga untuk memeriksa pergerakan saat ini dan memperkirakan pergerakan pasar di masa depan.
Trendline dalam Analisis Teknis
Karena pola harga diidentifikasi menggunakan serangkaian garis dan / atau kurva, akan sangat membantu untuk memahami garis tren dan tahu cara menggambarnya. Trendlines membantu analis teknis melihat area support dan resistance pada grafik harga. Trendlines adalah garis lurus yang digambarkan pada grafik dengan menghubungkan serangkaian puncak menurun (tertinggi) atau palung naik (terendah). Sebuah trendline yang dimiringkan, atau trendline naik, terjadi di mana harga mengalami tertinggi tinggi dan terendah lebih tinggi. Garis tren naik ditarik dengan menghubungkan posisi naik. Sebaliknya, trendline yang dimiringkan ke bawah, disebut trendline turun, terjadi ketika harga mengalami lower highs dan lower lows.
Trendlines akan bervariasi dalam penampilan tergantung pada bagian mana dari bilah harga yang digunakan untuk "menghubungkan titik-titik." Walaupun ada berbagai aliran pemikiran mengenai bagian mana dari bar harga yang harus digunakan, badan batang lilin - dan bukan sumbu tipis di atas dan di bawah badan lilin - sering mewakili di mana sebagian besar aksi harga telah terjadi dan karenanya mungkin memberikan titik yang lebih akurat untuk menggambar garis tren, terutama pada grafik intraday di mana "outlier" (titik data yang berada jauh di luar kisaran "normal") mungkin ada. Pada grafik harian, pembuat grafik sering menggunakan harga penutupan, bukan harga tertinggi atau terendah, untuk menggambar garis tren karena harga penutupan mewakili para pedagang dan investor yang bersedia untuk memegang posisi semalam atau selama akhir pekan atau libur pasar. Trendlines dengan tiga poin atau lebih umumnya lebih valid daripada yang hanya didasarkan pada dua poin.
- Uptrends terjadi ketika harga membuat tertinggi dan terendah lebih tinggi. Garis tren naik menghubungkan setidaknya dua posisi terendah dan menunjukkan level dukungan di bawah harga. Tren penurunan terjadi ketika harga membuat harga tertinggi dan terendah lebih rendah. Garis tren turun menghubungkan setidaknya dua dari tertinggi dan menunjukkan tingkat resistensi di atas harga. Konsolidasi, atau pasar menyamping, terjadi di mana harga berosilasi antara kisaran atas dan bawah, antara dua trendline paralel dan seringkali horizontal.
Pola Kelanjutan
Pola harga yang menunjukkan gangguan sementara dari tren yang ada dikenal sebagai pola kelanjutan. Pola kelanjutan dapat dianggap sebagai jeda selama tren yang berlaku - waktu di mana sapi jantan menarik napas selama tren naik, atau ketika beruang bersantai sejenak selama tren turun. Sementara pola harga terbentuk, tidak ada cara untuk mengetahui apakah tren akan berlanjut atau berbalik. Karena itu, perhatian harus diberikan pada garis tren yang digunakan untuk menggambar pola harga dan apakah harga menembus di atas atau di bawah zona kelanjutan. Analis teknis biasanya merekomendasikan asumsi tren akan berlanjut sampai dipastikan telah terbalik. Secara umum, semakin lama pola harga diperlukan untuk berkembang, dan semakin besar pergerakan harga dalam pola, semakin signifikan pergerakan begitu harga menembus di atas atau di bawah area kelanjutan.
Jika harga melanjutkan trennya, pola harga dikenal sebagai pola kelanjutan. Pola kelanjutan umum meliputi:
- Panji-panji, dibangun menggunakan dua trendlines konvergen, digambar dengan dua trendlines paralel Wedges, dibangun dengan dua trendlines konvergen, di mana keduanya miring baik naik atau turun
Panji-panji
Panji-panji ditarik dengan dua trendline yang akhirnya bertemu. Karakteristik utama dari panji-panji adalah bahwa trendline bergerak dalam dua arah - yaitu, satu akan menjadi trendline turun dan lainnya trendline naik. Gambar 1 menunjukkan contoh panji. Seringkali, volume akan menurun selama pembentukan panji-panji, diikuti oleh kenaikan ketika harga akhirnya pecah.
Grafik harga dari kontrak berjangka Russell 2000 e-mini 1 menit menunjukkan pola harga kelanjutan umbul. Sumber: TradeStation.
Bendera
Bendera dikonstruksi menggunakan dua garis tren paralel yang dapat miring ke atas, ke bawah atau ke samping (horizontal). Secara umum, sebuah bendera yang memiliki kemiringan ke atas muncul sebagai jeda di pasar yang sedang tren turun; sebuah bendera dengan bias ke bawah menunjukkan penembusan selama tren pasar naik. Biasanya, pembentukan bendera disertai dengan periode penurunan volume, yang pulih ketika harga keluar dari formasi bendera.
Wedges
Wedges mirip dengan panji-panji dalam hal mereka ditarik menggunakan dua trendline konvergen; Namun, sebuah wedge dicirikan oleh fakta bahwa kedua trendline bergerak ke arah yang sama, baik naik atau turun. Irisan yang miring menunjukkan jeda selama tren naik; baji yang miring menunjukkan gangguan sementara selama pasar jatuh. Seperti halnya panji-panji dan bendera, volume biasanya meruncing selama pembentukan pola, hanya untuk meningkatkan begitu harga menembus di atas atau di bawah pola irisan.
segitiga
Segitiga adalah salah satu pola grafik paling populer yang digunakan dalam analisis teknis karena mereka sering terjadi dibandingkan dengan pola lainnya. Tiga jenis segitiga yang paling umum adalah segitiga simetris, segitiga ascending, dan segitiga descending. Pola grafik ini dapat bertahan dari beberapa minggu hingga beberapa bulan.
Segitiga simetris terjadi ketika dua garis tren bertemu satu sama lain dan hanya menandakan bahwa penembusan kemungkinan terjadi - bukan arah. Segitiga naik ditandai dengan garis tren atas yang datar dan garis tren naik yang lebih rendah dan menunjukkan kemungkinan penembusan yang lebih tinggi, sedangkan segitiga descending memiliki garis tren yang lebih rendah dan garis tren atas menurun yang menunjukkan kemungkinan akan terjadi breakdown. Besarnya breakout atau breakdown biasanya sama dengan ketinggian sisi vertikal kiri segitiga, seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah ini.
Piala dan Pegangan
Cawan dan pegangan adalah pola kelanjutan bullish di mana tren naik telah berhenti, tetapi akan berlanjut ketika pola dikonfirmasi. Bagian 'cangkir' dari pola harus berupa bentuk "U" yang menyerupai pembulatan mangkuk daripada bentuk "V" dengan tinggi yang sama di kedua sisi cangkir. Bentuk 'pegangan' di sisi kanan cangkir dalam bentuk pullback pendek yang menyerupai pola grafik bendera atau panji. Setelah pegangan selesai, saham dapat menembus ke tertinggi baru dan melanjutkan trennya lebih tinggi. Gelas dan pegangan digambarkan pada gambar di bawah ini.
Cup and Handle dengan Lokasi Buy Point dan Stop Loss. TradingView.com
Pola Pembalikan
Pola harga yang menandakan perubahan tren yang berlaku dikenal sebagai pola pembalikan. Pola-pola ini menandakan periode di mana baik sapi jantan atau beruang kehabisan tenaga. Tren yang terbentuk akan berhenti dan kemudian menuju ke arah yang baru ketika energi baru muncul dari sisi lain (bull atau bear). Misalnya, uptrend yang didukung oleh antusiasme dari sapi jantan dapat berhenti, menandakan bahkan tekanan dari sapi jantan dan beruang, kemudian akhirnya memberi jalan kepada beruang. Ini menghasilkan perubahan tren ke downside. Pembalikan yang terjadi di puncak pasar dikenal sebagai pola distribusi, di mana instrumen perdagangan menjadi lebih antusias dijual daripada membeli. Sebaliknya, pembalikan yang terjadi di dasar pasar dikenal sebagai pola akumulasi, di mana instrumen perdagangan menjadi lebih aktif dibeli daripada dijual. Seperti halnya pola kelanjutan, semakin lama pola dibutuhkan untuk berkembang dan semakin besar pergerakan harga dalam pola, semakin besar langkah yang diharapkan begitu harga pecah.
Ketika harga berbalik setelah jeda, pola harga dikenal sebagai pola pembalikan. Contoh pola pembalikan umum meliputi:
- Head and Shoulders, menandakan dua pergerakan harga yang lebih kecil di sekitar satu gerakan yang lebih besar. Double Tops, mewakili swing jangka pendek, diikuti oleh upaya gagal berikutnya untuk menembus di atas level resistance yang sama. Double Bottoms, menunjukkan swing low jangka pendek, diikuti oleh yang lain gagal mencoba menembus di bawah level dukungan yang sama
Kepala dan bahu
Pola kepala dan bahu dapat muncul di puncak pasar atau bawah sebagai serangkaian tiga dorongan: puncak atau palung awal, diikuti oleh yang kedua dan yang lebih besar dan kemudian dorongan ketiga yang meniru yang pertama. Tren naik yang terganggu oleh pola top head dan shoulders mungkin mengalami pembalikan tren, menghasilkan tren turun. Sebaliknya, tren turun yang menghasilkan head and shoulders bottom (atau invers head and shoulders) kemungkinan akan mengalami pembalikan tren ke atas. Garis tren horizontal atau sedikit miring dapat ditarik menghubungkan puncak dan palung yang muncul di antara kepala dan bahu, seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah ini. Volume dapat menurun ketika pola berkembang dan turun kembali setelah harga menembus di atas (dalam kasus head and shoulders bottom) atau di bawah (dalam kasus head and shoulders top) garis tren.
Pola head and shoulders bottom pada grafik harian ULTR, ditunjukkan di sini dengan garis tren horisontal menandai level resistance. Setelah pecah, pembalikan pasar ditandai. Sumber: TradeStation.
Double Top
Double tops dan bottoms menandakan area di mana pasar telah melakukan dua upaya yang gagal untuk menembus level support atau resistance. Dalam kasus double top, yang sering terlihat seperti huruf M, dorongan awal hingga ke level resistance diikuti oleh upaya kedua yang gagal, menghasilkan pembalikan tren. Double bottom, di sisi lain, terlihat seperti huruf W dan terjadi ketika harga mencoba mendorong melalui level support, ditolak, dan melakukan upaya kedua yang gagal untuk menembus level support. Ini sering menghasilkan pembalikan tren, seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah ini.
Triple top dan bawahan adalah pola pembalikan yang tidak lazim seperti kepala dan bahu atau double tops atau bawahan ganda. Tapi, mereka bertindak dengan cara yang sama dan bisa menjadi sinyal perdagangan yang kuat untuk pembalikan tren. Pola terbentuk ketika harga menguji level support atau resistance yang sama tiga kali dan tidak dapat menembus.
Pola head and shoulders bottom pada grafik harian ULTR, ditunjukkan di sini dengan garis tren horisontal menandai level resistance. Setelah pecah, pembalikan pasar ditandai. Sumber: TradeStation.
Kesenjangan
Kesenjangan terjadi ketika ada ruang kosong antara dua periode perdagangan yang disebabkan oleh kenaikan atau penurunan harga yang signifikan. Misalnya, saham mungkin ditutup pada $ 5, 00 dan dibuka pada $ 7, 00 setelah penghasilan positif atau berita lainnya. Ada tiga jenis utama kesenjangan: Kesenjangan breakaway, kesenjangan runaway, dan kesenjangan kelelahan. Gap breakaway terbentuk pada awal tren, gap runaway terbentuk di tengah tren, dan gap exhaustion mendekati akhir tren.
Garis bawah
Pola harga sering ditemukan ketika harga "mengambil istirahat, " menandakan bidang konsolidasi yang dapat mengakibatkan kelanjutan atau pembalikan tren yang berlaku. Trendlines penting dalam mengidentifikasi pola harga ini yang dapat muncul dalam formasi seperti bendera, panji dan puncak ganda. Volume berperan dalam pola-pola ini, sering menurun selama pembentukan pola, dan meningkat ketika harga keluar dari pola. Analis teknis mencari pola harga untuk memperkirakan perilaku harga di masa depan, termasuk kelanjutan tren dan pembalikan.
