Apa Pilihan Backdating?
Opsi backdating adalah proses pemberian opsi yang diberi tanggal sebelum penerbitan opsi yang sebenarnya. Dengan cara ini, harga pelaksanaan opsi yang diberikan dapat ditetapkan pada harga yang lebih rendah daripada harga saham perusahaan pada tanggal pemberian. Proses ini membuat opsi yang diberikan "dalam uang" dan nilai bagi pemegang.
Memahami Opsi Backdating
Proses ini terjadi ketika perusahaan hanya diminta untuk melaporkan penerbitan opsi saham kepada SEC dalam waktu dua bulan sejak tanggal pemberian. Perusahaan hanya akan menunggu periode di mana harga saham perusahaan jatuh ke level terendah dan kemudian bergerak lebih tinggi dalam dua bulan. Perusahaan kemudian akan memberikan opsi tetapi tanggal pada atau dekat titik terendahnya. Ini adalah opsi yang diberikan yang akan dilaporkan ke SEC.
Tindakan mundur opsi menjadi jauh lebih sulit setelah perusahaan diminta untuk melaporkan pemberian opsi kepada SEC dalam dua hari kerja. Penyesuaian ini ke jendela pengarsipan datang dengan undang-undang Sarbanes-Oxley.
Penegakan Opsi Pembatasan Backdating
Setelah aturan pelaporan dua hari diberlakukan, SEC menemukan banyak perusahaan masih memilih opsi yang melanggar peraturan. Gangguan, dokumen yang tidak tepat waktu dikutip sebagai penyebab dalam beberapa kasus backdating yang tidak disengaja. Awalnya, lemahnya penegakan aturan pelaporan juga disalahkan karena memungkinkan banyak perusahaan untuk menghindari penyesuaian aturan yang berasal dari Sarbanes-Oxley.
SEC akan melanjutkan untuk menyelidiki dan menuntut perusahaan dan pihak-pihak terkait yang ditemukan untuk membatalkan pilihan, dalam beberapa kasus, sebagai bagian dari skema penipuan dan penipuan. Sebagai contoh, SEC mengajukan gugatan perdata pada tahun 2010 terhadap Trident Microsystems dan dua mantan eksekutif senior dari perusahaan untuk pelanggaran backdating opsi saham. Keluhan hukum menuduh bahwa dari tahun 1993 hingga 2006, mantan CEO dan mantan kepala akuntan mengarahkan perusahaan untuk terlibat dalam skema untuk memberikan kompensasi yang tidak diungkapkan kepada eksekutif dan karyawan tertentu.
CEO Frank C. Lin dituduh melakukan backdating dokumen opsi saham untuk memberikan kesan bahwa opsi diberikan pada tanggal yang lebih awal daripada yang dikeluarkan. Skema ini diduga digunakan untuk kepentingan pejabat dan karyawan perusahaan serta direkturnya. Ini termasuk opsi backdating yang disajikan dalam surat penawaran kepada karyawan baru. Laporan tahunan dan triwulanan yang diajukan oleh perusahaan tidak termasuk biaya kompensasi yang berasal dari opsi insiden backdating.
Trident dan mantan eksekutifnya setuju untuk menyelesaikan kasus ini tanpa mengakui atau menolak tuduhan dalam pengaduan SEC.
