Namun, Anda dapat meminjam dari 401 (k) Anda alih-alih mengambil pinjaman siswa dan ada beberapa cara Anda dapat menggunakan tabungan pensiun untuk membayar biaya kuliah.
Pinjam dari 401 (k) Anda
Alih-alih mengambil pinjaman siswa tradisional, Anda mungkin dapat mendanai pendidikan perguruan tinggi Anda dengan mengambil pinjaman dari 401 (k) Anda. Daripada membayar kembali bank, Anda melakukan pembayaran pokok dan bunga kembali ke rekening pensiun Anda sendiri.
Pengambilan Kunci
- Jika Anda lebih muda dari 59½, Anda tidak dapat menarik dana dari 401 (k) untuk melunasi pinjaman siswa tanpa dikenakan penalti. Namun, dimungkinkan untuk meminjam dari 401 (k) alih-alih mengambil pinjaman siswa. Pilihan yang kurang menarik adalah mengambil penarikan kesulitan, meskipun Anda hanya dapat menggunakannya untuk membayar biaya pendidikan dan akan dikenakan penalti dan pajak. Juga dimungkinkan untuk membayar biaya pendidikan dengan dana IRA tanpa membayar lebih awal penalti penarikan jika Anda mengikuti aturan tertentu.
Pinjaman dari akun pensiun tradisional atau Roth 401 (k) Anda terbatas hingga 50% dari saldo akun pribadi Anda, hingga $ 50.000. Anda dapat mengambil beberapa pinjaman pada waktu yang berbeda, tetapi saldo maksimum Anda tidak melebihi $ 50.000. Ingatlah bahwa sponsor rencana tidak berkewajiban menawarkan 401 (k) pinjaman dan dapat membatasi jumlah dan ketentuan pembayaran hingga kurang dari yang diizinkan oleh IRS.
Pinjaman yang memenuhi syarat yang diambil dari 401 (k) Anda tidak dikenakan pajak penghasilan, asalkan pinjaman tersebut dilunasi dalam periode yang telah ditentukan. Secara umum, dana pinjaman harus dilunasi dalam waktu lima tahun dalam pembayaran reguler yang secara substansial sama, setidaknya setiap tiga bulan. Namun, jika Anda melayani sebagai cadangan di militer AS dan dipanggil untuk melayani, jangka waktu pinjaman Anda diperpanjang untuk mencakup durasi layanan Anda.
Ada juga kekurangan untuk meminjam dari 401 (k) Anda yang harus dipertimbangkan. Salah satu downside adalah bahwa dana ditarik dari akun Anda sebagai pinjaman kehilangan potensi pertumbuhan pajak yang ditangguhkan pada pendapatan.
Ambil Penarikan Kesulitan
Pilihan yang kurang menarik untuk membayar biaya pendidikan tinggi dengan dana dari 401 (k) Anda adalah penarikan yang sulit. Jika Anda sudah kuliah dan menggunakan pinjaman mahasiswa untuk membayar uang sekolah Anda, penarikan kesulitan tidak dapat digunakan untuk membayar kembali pinjaman Anda. Namun, jika Anda berencana menghadiri sekolah di tahun berikutnya dan tidak mampu membayar uang sekolah Anda, Anda mungkin dapat menarik uang dari 401 (k) Anda untuk membayar uang sekolah, kamar, dan papan, dan biaya terkait lainnya menggunakan alat ini.
Tidak seperti pinjaman, dana dari penarikan kesulitan tidak dapat dikembalikan ke akun 401 (k) Anda.
Juga, Anda mungkin dapat mengambil penarikan kesulitan untuk membayar uang sekolah dan biaya pendidikan anak, pasangan, atau tanggungan yang berencana menghadiri sekolah dalam waktu 12 bulan. Either way, jika Anda lebih muda dari 59 ½ Anda masih akan membayar denda 10% dari jumlah yang ditarik dan juga akan dikenakan pajak penghasilan.
Agar memenuhi syarat untuk penarikan kesulitan untuk mendanai pendidikan Anda, Anda harus memenuhi kriteria tertentu. Pertama, Anda harus dapat membuktikan kebutuhan Anda segera dan berat. Pinjaman mahasiswa bukan merupakan biaya langsung karena sudah menyediakan untuk pelunasan seiring waktu. Namun, biaya kuliah untuk tahun ajaran yang akan datang memenuhi syarat sebagai segera.
Untuk kebutuhan Anda yang dianggap berat, pengeluaran harus penting dan cukup besar sehingga tidak mudah dipenuhi dengan bekerja beberapa jam lagi atau memotong malam film mingguan Anda.
Selain biaya kuliah, biaya lain yang dianggap langsung termasuk jika Anda menjadi cacat permanen dan jika biaya medis yang memenuhi syarat melebihi 7, 5% dari pendapatan kotor Anda yang disesuaikan (AGI). Dalam hal ini, tidak ada penalti 10% yang dipungut.
Ketika menilai kebutuhan Anda, administrator paket Anda mengevaluasi semua aset lain yang Anda miliki, seperti memeriksa atau menabung, investasi, dan kepemilikan properti. Jika melikuidasi salah satu aset Anda yang lain memungkinkan Anda membayar uang sekolah tanpa mengambil distribusi dari 401 (k) Anda, maka penarikan kesulitan Anda ditolak.
Ketuk IRA Alih-alih
Sementara penarikan IRA tidak dapat digunakan untuk membayar pinjaman siswa, mereka dapat digunakan untuk biaya pendidikan yang berkualitas di lembaga yang memenuhi syarat. Pengeluaran yang memenuhi syarat termasuk biaya kuliah, buku, kamar dan kamar, dan persediaan, antara lain.
Garis bawah
Mengambil distribusi langsung untuk membayar pinjaman siswa Anda atau penarikan kesulitan untuk membayar biaya pendidikan yang lebih tinggi bukanlah penggunaan tabungan pensiun Anda yang paling efisien, terutama jika Anda berusia di bawah 59½ tahun.
Meminjam dari 401 (k) Anda, jika majikan Anda mengizinkan, bisa menjadi alternatif untuk mengambil pinjaman pelajar, meskipun penting untuk mempertimbangkan pro dan kontra sebelum melakukannya. Jika Anda memiliki IRA, Anda dapat melakukan penarikan tanpa penalti untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat di lembaga yang memenuhi syarat.
