Perusahaan asuransi mengandalkan hukum angka besar untuk membantu memperkirakan nilai dan frekuensi klaim masa depan yang akan mereka bayar kepada pemegang polis. Ketika bekerja dengan sempurna, perusahaan asuransi menjalankan bisnis yang stabil, konsumen membayar premi yang adil dan akurat, dan seluruh sistem keuangan menghindari gangguan serius. Namun, manfaat teoretis dari hukum jumlah besar tidak selalu berlaku di dunia nyata.
Apa Hukum Angka Besar?
Hukum bilangan besar berasal dari teori probabilitas dalam statistik. Ini mengusulkan bahwa ketika sampel pengamatan meningkat, variasi di sekitar pengamatan rata-rata menurun. Dengan kata lain, nilai rata-rata mendapatkan kekuatan prediksi.
Misalnya, pertimbangkan uji coba sederhana di mana seseorang membalik seperempat. Setiap kali kuartal mendarat, orang tersebut mencatat satu poin. Tidak ada poin yang dicatat ketika mendarat sebagai ekor. Nilai yang diharapkan dari flip koin dalam percobaan ini adalah 0, 5 poin karena hanya ada kemungkinan 50% bahwa kuartal akan mendarat sebagai kepala.
Beginilah cara hukum sejumlah besar bekerja.
Pengambilan Kunci
- Hukum Angka Besar berteori bahwa rata-rata dari sejumlah besar hasil erat mencerminkan nilai yang diharapkan, dan bahwa perbedaan menyempit karena lebih banyak hasil diperkenalkan. Dalam asuransi, dengan sejumlah besar pemegang polis, kerugian aktual per peristiwa akan sama dengan yang diharapkan kerugian per peristiwa. Hukum Angka Besar kurang efektif dengan asuransi kesehatan dan kebakaran di mana pemegang polis independen satu sama lain. Dengan banyaknya perusahaan asuransi yang menawarkan berbagai jenis pertanggungan, permintaan akan variasi meningkat, membuat UU Angka Besar kurang menguntungkan.
Memahami Hukum Angka Besar dalam Asuransi
Dalam industri asuransi, hukum jumlah besar menghasilkan aksioma. Ketika jumlah unit paparan (pemegang polis) meningkat, probabilitas bahwa kerugian aktual per unit paparan akan sama dengan kerugian yang diharapkan per unit paparan lebih tinggi. Untuk memasukkannya ke dalam bahasa ekonomi, ada skala pengembalian dalam produksi asuransi.
Dalam istilah praktis, ini berarti bahwa lebih mudah untuk menetapkan premi yang benar dan dengan demikian mengurangi eksposur risiko bagi penanggung karena lebih banyak polis yang dikeluarkan dalam kelas asuransi tertentu. Perusahaan asuransi lebih baik menerbitkan 500 daripada 150 polis asuransi kebakaran, dengan asumsi distribusi probabilitas yang stabil dan independen untuk paparan kerugian.
Untuk melihatnya dengan cara lain, anggaplah sebuah perusahaan asuransi kesehatan menemukan bahwa lima dari 150 orang akan menderita cedera serius dan mahal selama tahun tertentu. Jika perusahaan hanya mengasuransikan 10 atau 25 orang, perusahaan itu menghadapi risiko yang jauh lebih besar daripada jika dapat memastikan 150 orang. Perusahaan dapat lebih percaya diri bahwa 150 pemegang polis akan secara kolektif membayar premi yang cukup untuk menutupi klaim dari lima pelanggan yang menderita cedera serius.
Pertimbangan Khusus
Ada hampir 6.000 operator asuransi di Amerika Serikat pada 2016, menurut Asosiasi Komisaris Asuransi Nasional. Beberapa operator lebih sukses daripada yang lain yang menyediakan jenis pertanggungan yang sama atau serupa. Jika ada peningkatan skala pengembalian dalam asuransi, berkat undang-undang dalam jumlah besar, lalu mengapa ada begitu banyak perusahaan asuransi daripada beberapa raksasa yang mendominasi industri?
Pertama, semua perusahaan asuransi tidak sama mahir dalam bisnis menyediakan asuransi. Ini termasuk menjaga efisiensi operasional, menghitung premi efektif, dan mengurangi paparan kerugian setelah klaim diajukan. Sebagian besar fitur ini tidak berdampak pada hukum jumlah besar.
Namun, undang-undang dalam jumlah besar menjadi kurang efektif ketika pemegang polis yang menanggung risiko tidak saling bergantung satu sama lain. Ini paling mudah dilihat dalam industri asuransi kesehatan dan kebakaran karena penyakit dan kebakaran dapat menyebar dari satu pemegang polis ke pemegang polis yang lain jika tidak terkandung dengan baik. Masalah ini dikenal sebagai penularan.
Ada juga potensi risiko yang dapat diasuransikan yang secara hukum bermanfaat dalam jumlah besar, tetapi tidak ada cukup pelanggan potensial untuk membuatnya bekerja. Pertimbangkan untuk mencoba mengasuransikan sebuah kota terhadap risiko perang nuklir atau biologis. Dibutuhkan ribuan atau jutaan kota besar membayar premi untuk mengimbangi biaya satu risiko yang direalisasikan. Tidak ada cukup kota di dunia untuk membuatnya berfungsi.
Akhirnya, setiap konsumen asuransi memiliki preferensi risiko individu, preferensi waktu, dan titik harga untuk asuransi. Ketika variasi dalam permintaan meningkat, manfaat potensial dari hukum sejumlah besar berkurang karena lebih sedikit orang yang menginginkan jenis pertanggungan yang serupa.
