Sejumlah faktor digunakan untuk menentukan aktivitas harian yang khas dan tanggung jawab pekerjaan untuk manajer portofolio ETF. Di antara faktor-faktor ini adalah hal-hal seperti jenis dasar dana yang dikelola, apakah itu ETF yang dikelola secara aktif atau yang terlibat dalam investasi indeks pasif, dan seberapa besar staf pendukung yang pengelola dana harus bantu dalam mengevaluasi investasi dan menangani layanan pelanggan tugas. Aktivitas manajer portofolio ETF termasuk dalam salah satu dari dua kategori: aktivitas yang terkait dengan pengambilan keputusan investasi untuk dana dan aktivitas yang terlibat dalam hubungan klien / pelanggan.
Manajemen Investasi
Tanggung jawab pekerjaan utama seorang manajer portofolio ETF adalah menangani investasi portofolio. Manajer portofolio pada akhirnya bertanggung jawab untuk membuat keputusan tentang investasi untuk dimasukkan dalam portofolio dana. Seorang manajer ETF terlibat dalam penelitian dan ekuitas yang sedang berlangsung atau evaluasi aset lainnya, melacak aktivitas dan tren pasar, dan memantau berita dan kondisi ekonomi yang dapat memengaruhi profitabilitas portofolio. Penilaian risiko adalah salah satu elemen penting dari manajemen portofolio, terutama ketika perubahan substansial pada kepemilikan portofolio sedang dipertimbangkan.
Tugas membuat pilihan investasi jauh lebih besar dengan ETF yang dikelola secara aktif sebagai lawan dari yang mengikuti indeks. Dana indeks pasif biasanya membuat perubahan besar pada portofolio hanya ketika indeks diseimbangkan secara berkala. Namun, bahkan mengelola dana indeks memerlukan penilaian investasi reguler. Adalah umum untuk dana indeks untuk melakukan sebagian aset untuk investasi yang tidak terkandung dalam indeks dasar. Manajer portofolio membuat pilihan investasi tambahan tersebut. Manajer ETF indeks secara berkala mengevaluasi apakah indeks yang mendasarinya adalah pilihan terbaik untuk mencapai tujuan investasi dana.
Dalam membuat keputusan investasi, manajer portofolio biasanya dibantu oleh tim peneliti, analis pasar, dan pedagang. Rapat tim diadakan dimana analis atau peneliti ditugaskan untuk membahas bagian-bagian tertentu dari portofolio membuat laporan dan menawarkan pendapat mengenai kepemilikan portofolio yang ada atau yang diusulkan. Manajer portofolio juga dapat secara teratur menghubungi analis lain, di luar tim dana, untuk informasi tentang investasi prospektif. Untuk menilai investasi ekuitas secara akurat, manajer ETF tidak hanya mengandalkan analisis laporan keuangan, tetapi juga biasanya bertemu dengan eksekutif perusahaan untuk membuat keputusan berdasarkan informasi tentang berinvestasi dalam saham perusahaan.
Hubungan Klien
Investor terbesar di hampir semua ETF adalah investor institusi, seperti bank atau dana pensiun. Karena mereka menyumbang sebagian besar dari total aset ETF yang dikelola (AUM), dan sebagian besar biaya yang dihasilkan ETF, sangat penting untuk menarik dan mempertahankan investor tersebut. Oleh karena itu, tanggung jawab penting dari manajer portofolio ETF adalah untuk bertemu dengan calon investor institusi dan membujuk mereka untuk berinvestasi dalam dana tersebut. Setelah mengamankan investasi, manajer portofolio terus bertemu dengan investor secara berkala untuk memastikan investasi berkelanjutan mereka dalam dana dan untuk mengamankan modal investasi tambahan.
Selain bekerja dengan klien institusional, ada juga pekerjaan sehari-hari menangani masalah layanan pelanggan dari setiap investor dalam dana tersebut. Pekerjaan semacam itu biasanya ditangani oleh personel layanan pelanggan daripada langsung oleh manajer portofolio. Namun, seorang manajer dana masih harus mengatasi masalah layanan pelanggan umum, seperti menulis laporan rutin tentang dana tersebut dan memberi tahu klien tentang layanan baru yang ditawarkan kepada investor atau meningkatkan platform perdagangan perusahaan.
Layanan pelanggan adalah satu bidang di mana tanggung jawab pekerjaan berbeda tergantung pada manajer portofolio individu dan perusahaan manajemen aset. Seorang manajer portofolio superstar di BlackRock Inc. (NYSE: BLK), misalnya, mungkin tidak diharapkan untuk secara pribadi menangani tingkat pemasaran dan pekerjaan layanan pelanggan yang sama dengan manajer dana yang relatif tidak dikenal di perusahaan yang lebih kecil. Perusahaan manajemen aset yang lebih besar memiliki staf pembantu dan pendukung yang lebih besar untuk menangani pekerjaan penjualan dan pemasaran serta pertanyaan layanan pelanggan.
Manajer ETF vs. Manajer Reksa Dana
Pekerjaan manajer portofolio ETF dan manajer portofolio reksa dana seringkali pada dasarnya dapat dipertukarkan kecuali dalam hal salah satu perbedaan utama antara ETF dan reksa dana. Saham ETF diperdagangkan secara bebas di bursa sepanjang hari perdagangan, dibeli dan dijual oleh pemegang saham. Sebaliknya, reksadana saham langsung dibeli dari, dan dijual kepada, penerbit dana, dengan transaksi hanya dilakukan sekali sehari, pada harga penutupan.
Manajer portofolio ETF tidak dibebani dengan penanganan transaksi aktual untuk saham. Seorang manajer reksa dana, bagaimanapun, harus menangani penukaran saham secara langsung ketika pemegang saham ingin menjual saham. Penebusan saham dalam jumlah besar biasanya membutuhkan likuidasi beberapa kepemilikan dana untuk menangani pencairan tersebut, dan pengelola dana harus memutuskan kepemilikan mana yang akan dijual.
