Diindeks asuransi jiwa universal semakin menarik di antara mereka yang mencari tindakan investasi kecil dengan perlindungan asuransi jiwa mereka hari ini. IUL, juga dikenal sebagai asuransi jiwa universal yang diindeks berdasarkan ekuitas, adalah semacam kendaraan hybrid.
Seperti semua produk asuransi jiwa, ia menjamin pembayaran setelah mati. Dan, seperti jenis asuransi jiwa universal lainnya, IUL memiliki nilai tunai yang naik seiring waktu, karena premi dibayar.
Perbedaannya dengan IUL adalah bahwa pemegang polis dapat mengikat hingga 100% dari nilai tunai polis ke indeks pasar saham, seperti S&P 500 atau Nasdaq 100. Bagian yang tersisa, jika ada, masuk ke akun tetap. Jika akun yang diindeks menunjukkan keuntungan (biasanya dihitung selama satu bulan), persentase dari pendapatan bunga, yang disebut "tingkat partisipasi, " ditambahkan ke nilai tunai polis. Jika indeks jatuh nilainya atau tetap stabil, akun tertanggung hanya sedikit atau tidak sama sekali.
Meskipun mencerminkan kinerja sekuritas, IUL bukanlah keamanan investasi itu sendiri. "Nilai tunai tidak diinvestasikan di pasar atau indeks. Indeks ini hanya alat pengukur untuk menentukan tingkat kredit bunga pada akun nilai tunai, " jelas Jordan Niefeld, CPA, CFP, dari Raymond James & Associates di Aventura, Fla.
Sisi baiknya
Pertumbuhan
Keuntungan paling signifikan dari asuransi IUL adalah potensi untuk mendapatkan keuntungan yang sehat dalam nilai tunai - keuntungan yang dapat secara signifikan lebih tinggi daripada yang mungkin terjadi pada banyak jenis produk keuangan lainnya, termasuk asuransi jiwa universal universal atau asuransi jiwa seumur hidup.
Pemegang polis juga mendapatkan manfaat dari lantai kredit, biasanya 0% atau 1%, sehingga nilai tunai yang ada dilindungi dari kerugian di pasar yang berkinerja buruk. "Jika indeks menghasilkan pengembalian negatif, klien tidak berpartisipasi dalam tingkat kredit negatif, " kata Niefeld. Dengan kata lain, akun tidak akan kehilangan nilai tunai aslinya.
Keuntungan Pajak
Nilai tunai mengakumulasi pajak tangguhan, dan manfaat kematian bebas pajak untuk penerima manfaat. Pinjaman yang dibuat bertentangan dengan kebijakan juga bebas pajak dalam banyak kasus. Premi dibayar dengan dolar setelah pajak, jadi penarikan sebagian dan penuh (hingga jumlah premi yang dibayarkan) juga bebas pajak.
Fasilitas Lainnya
Niefeld menunjuk ke berbagai pengendara yang tersedia untuk membuat kebijakan lebih menarik (dan berharga), termasuk premi yang dijamin, jaminan kematian dan ketentuan untuk perawatan jangka panjang dan penyakit kritis.
Kerugiannya
Keuntungan Terbatas
Peningkatan nilai tunai dibatasi oleh perusahaan asuransi. Perusahaan asuransi menghasilkan uang dengan mempertahankan sebagian dari keuntungan, termasuk apa pun di atas batas. “Batas maksimum suku bunga kredit adalah 10% hingga 12%, tergantung pada produknya, ” jelas Niefeld. "Jika indeks menghasilkan pengembalian yang lebih besar daripada batasnya, tingkat kredit maksimum didasarkan pada batas tersebut."
Batas suku bunga kredit mungkin mengecewakan di pasar bull yang tidak terkendali, memperingatkan Niefeld. Dalam hal itu, uang investor terikat dalam akun yang mungkin berkinerja lebih rendah dari investasi lain. (Lihat Membandingkan Asuransi IUL dengan IRA dan 401 (k) .) Juga, tertanggung mungkin tidak menyadari keuntungan sama sekali. "Serangkaian pengembalian negatif pada indeks dapat menghasilkan tingkat kredit bunga 0%" untuk kebijakan tersebut, ia mengingatkan.
Janji, Janji
Tingkat pengembalian potensial tidak dapat dihindarkan disajikan dalam cahaya yang paling menguntungkan oleh perusahaan yang menjual kebijakan. Tentu saja, pengembalian besar tidak dijamin oleh tenaga penjualan yang ingin mempertahankan lisensinya untuk dijual, tetapi banyak penasihat yang menjauhi produk IUL secara pragmatis menunjukkan bahwa pengembalian sebenarnya jauh lebih rendah daripada yang diharapkan oleh pemegang polis. Kurangnya pemahaman tentang perhitungan yang rumit juga dapat berkontribusi pada ekspektasi yang tidak realistis - pemegang polis mungkin tidak sepenuhnya memahami biaya yang mau tidak mau menghasilkan keuntungan.
Faktor risiko
Seperti halnya produk apa pun yang terkait dengan ekuitas, IUL tidak 100% aman. Asuransi IUL memiliki risiko lebih besar daripada asuransi jiwa universal standar, tetapi kurang dari polis asuransi jiwa variabel (yang benar-benar berinvestasi dalam saham dan obligasi). "Risiko klien tambahan adalah karena fluktuasi kredit suku bunga, " kata Niefeld.
Juga, premi bisa naik. Meskipun mereka dirancang untuk tetap stabil, "jika indeks pengukuran berkinerja secara konsisten di bawah tingkat yang diantisipasi, premi dapat meningkat di tahun-tahun mendatang."
Pajak
Jika terjadi kematian dengan pinjaman terhutang terhadap polis, dana pinjaman yang belum dibayar dapat dikenakan pajak penghasilan reguler. Dalam hal pembatalan kebijakan, keuntungan menjadi kena pajak sebagai penghasilan. Kerugian tidak dapat dikurangkan.
Biaya dan Biaya
Biaya biasanya dimuat di depan dan dimasukkan ke dalam perhitungan suku bunga kredit yang rumit, yang dapat membingungkan sebagian investor. Biaya bisa sangat tinggi. Biaya bervariasi dari satu asuransi ke yang berikutnya dan juga tergantung pada usia dan kesehatan tertanggung.
Beberapa biaya yang harus diperhatikan termasuk:
- Biaya pengeluaran premi - biasanya dikurangkan dari premi sebelum diterapkan pada nilai tunai Biaya administrasi - biasanya dikurangkan setiap bulan dari nilai tunai polis Biaya asuransi - potongan tambahan diambil dari polis untuk menutup manfaat kematian, manfaat tambahan dan biaya pengendara dan komisi - beberapa kebijakan mengenakan biaya dimuka atau tahunan untuk mengatur atau mengelola akun Biaya penyerahan - jumlah yang hangus jika kebijakan dibatalkan atau jika pinjaman atau penarikan dilakukan. Dalam beberapa kasus, mengambil penarikan sebagian juga akan secara permanen mengurangi manfaat kematian.
Membatalkan atau menyerahkan suatu kebijakan dapat menyebabkan lebih banyak biaya. Dalam hal itu, "nilai penyerahan tunai mungkin kurang dari premi kumulatif yang dibayarkan, " kata Niefeld.
Garis bawah
Bagi pendukung, kebijakan IUL adalah yang terbaik dari kedua dunia. Seiring dengan manfaat kematian, pemegang polis mendapatkan kontrak tetap tanpa investasi langsung di pasar. Mereka menuai semua (atau banyak) manfaat dari boom pasar saham dan dilindungi dari kesakitan.
Para pencela memperingatkan bahwa IUL bisa mahal, dengan segudang biaya dan biaya tersembunyi. Selain itu, mereka adalah produk keuangan yang rumit dan canggih yang membutuhkan pemahaman mendalam dari pihak tertanggung.
Namun demikian, kebijakan IUL dapat menjadi pilihan investasi yang baik bagi yang belum berpengalaman, karena tidak ada pilihan investasi aktual yang akan dibuat. Karena lantai dan tutupnya, IUL "jauh lebih dekat dengan produk pendapatan tetap daripada produk ekuitas, " kata Niefeld. Pelanggan yang ideal adalah "seorang individu yang menginginkan / membutuhkan asuransi jiwa, tidak memiliki toleransi risiko untuk produk variabel, akan mengambil risiko untuk menerima tingkat kredit lebih tinggi daripada tingkat pengembalian tetap."
