Didirikan oleh perusahaan keuangan bertingkat, John Hancock, pada 2014, Twine menyediakan rencana penghematan dan layanan investasi algoritmik melalui kantornya di San Francisco dan Boston. Klien baru menyetor dana ke rekening kena pajak individu, dengan persyaratan minimum $ 5 untuk tabungan dan persyaratan minimum $ 100 untuk investasi otomatis. Undian utama Twine adalah kesederhanaan pengalaman pengguna. Twine membuat Anda tetap fokus untuk mencapai tujuan yang dinyatakan dan tidak mengganggu Anda dengan perincian tentang bagaimana robo-advisor sebenarnya bekerja untuk mendukung Anda.
Pro
-
Pengaturan mudah
-
Uang tunai menghasilkan bunga
-
Didukung oleh John Hancock
Cons
-
Dokumentasi yang lemah
-
Tidak ada ETF atau daftar reksa dana
-
Tidak ada aplikasi Android
-
Tidak ada panen pajak rugi
Pengaturan akun
0, 9Memulai akun dengan Twine cepat dan mudah. Anda cukup memasukkan alamat email dan kata sandi untuk mengakses halaman akun, menyiapkan setoran berulang untuk tabungan tunai atau akun investasi. Anda memilih sasaran investasi Anda dari daftar binatu atau memilih sasaran khusus. Setiap tujuan menghasilkan portofolio konservatif, moderat, atau agresif setelah Anda menjawab pertanyaan tentang tingkat aset, toleransi risiko, periode penyimpanan, dan data pribadi lainnya.
Anda juga dapat memilih mitra untuk sasaran bersama, menghasilkan antarmuka akun gabungan yang secara hipotetis menggabungkan dana mitra ke dalam satu akun. Namun, ini semata-mata merupakan proses front-end karena masing-masing mitra memiliki akun broker individu pada kenyataannya. Ini berarti bahwa setiap orang menjaga akses mereka ke dana yang mereka setorkan dan pengembalian proporsional atas modal itu.
Meskipun proses pengaturannya sederhana, Anda tidak dapat melihat jenis aset apa dalam portofolio sampai Anda benar-benar mendanai akun. Ini menyebabkan peringkat Twine untuk pengaturan akun turun secara signifikan karena kami merasa ini adalah kurangnya transparansi.
Penetapan tujuan
2.4Twine mengambil pendekatan khusus tujuan untuk platformnya, tetapi tidak menawarkan banyak cara, kalkulator atau alat. Anda dapat meninjau transaksi dan statistik kinerja relatif di halaman manajemen akun Anda. Twine menawarkan rekomendasi tentang tingkat pendanaan berdasarkan kemajuan menuju target waktu, tetapi ada beberapa alat penetapan tujuan selain pertanyaan umum pada saat pengaturan. Metodologi pengujian maju yang mengukur kemajuan tujuan menggunakan pengembalian historis antara 0, 7% dan 6, 0%. Kurangnya dukungan penetapan tujuan ini diperparah oleh fakta bahwa Anda tidak dapat berbicara langsung dengan penasihat manusia.
Layanan Akun
3.3Pendanaan akun Anda memerlukan login ke antarmuka manajemen akun dan menyiapkan simpanan berulang yang wajib dari rekening bank yang ditautkan. Penarikan dapat diminta dengan beberapa klik pada antarmuka akun, tetapi penerimaan dana membutuhkan tujuh hingga sepuluh hari kerja, yang lebih lambat dari rata-rata industri. Pemegang akun individu tidak dapat menggunakan margin atau meminjam dari akun, dan platform tidak menawarkan layanan perbankan.
Benang saat ini membayar 1, 05% pada uang tunai semalam disapu ke instrumen yang disetujui FDIC. Platform tidak menyatakan bahwa itu dimaksudkan untuk mencapai tujuan keuangan tertentu, tidak membantu Anda dengan rencana keuangan yang komprehensif, sehingga penawaran layanan mencerminkan hal itu. Sekilas, sepertinya Anda tidak bisa membuka pensiun, tabungan kuliah, atau akun yang diuntungkan pajak lainnya, tetapi brosur ADV menyatakan bahwa akun Anda akan terdaftar sebagai IRA jika Anda memilih pensiun sebagai tujuan Anda. Namun, tidak ada kemampuan untuk mentransfer akun yang ada ke Twine, yang merupakan kelalaian besar.
Isi Portofolio
2.4Algoritma Twine, seperti kebanyakan robo-advisors, mengikuti aturan Teori Portofolio Modern (MPT) untuk membuat dan mengisi portofolio Anda. Sistem ini menghasilkan portofolio konservatif, moderat, atau agresif sebagai respons terhadap data profil Anda. Eksposur diambil semata-mata melalui ETF dan reksadana, tanpa saham individual, produk pendapatan tetap langsung, atau perusahaan yang sadar sosial. Kemajuan menuju tujuan Anda menghasilkan rekomendasi sistem pada tingkat pendanaan, baik untuk individu atau kemitraan, dan penyesuaian profil juga dapat mengubah kategorisasi portofolio Anda.
Portofolio menawarkan proyeksi pengembalian berjenjang berdasarkan kinerja "luar biasa baik, " "kemungkinan besar" dan "luar biasa buruk"; jumlah yang ingin diinvestasikan klien; dan berapa banyak mereka akan berkontribusi setiap bulan. Setiap portofolio juga menggeser alokasi sebagai tanggapan terhadap periode holding yang dipilih dan waktu yang tersisa untuk mencapai tujuan yang dinyatakan.
Misalnya, portofolio agresif dengan jangka waktu hingga lima tahun mengalokasikan 70% atau lebih untuk ETF pasar uang dan obligasi, dengan ETF saham terdiri dari 30% lainnya. Cakrawala waktu lebih dari lima tahun mengangkat alokasi saham menjadi 80%, dengan sisanya di pasar uang dan dana obligasi. Penyeimbangan ulang pada portofolio Anda dipicu oleh setoran, penarikan, atau pengembalian yang digunakan untuk mempertahankan alokasi target untuk portofolio selama periode waktu itu.
Sayangnya, kami tidak dapat menemukan dokumentasi tentang ETF atau kumpulan reksa dana yang digunakan untuk membangun portofolio. Ini menandai kelalaian besar karena biaya terkait ETF tidak tercakup dalam biaya program, memaksa Anda untuk menanggung biaya tersembunyi ini. Sulit juga untuk mengatakan apakah John Hancock dan Twine mendapatkan keuntungan finansial dari kumpulan investasi mereka yang tidak diungkapkan, meningkatkan potensi konflik kepentingan.
Manajemen portofolio
3.2Twine tidak menawarkan banyak informasi atau detail tentang apa yang terjadi di balik layar di akun manajemen Anda. Antarmuka manajemen akun menunjukkan kepada Anda metrik kinerja standar yang merinci kinerja portofolio terkini berdasarkan sasaran. Berbagai tampilan akun menampilkan nilai pasar saat ini, pendapatan, grafik yang menyoroti potensi pengembalian di masa depan, dan tingkat pendanaan setoran.
Twine tidak melakukan penyeimbangan dijadwalkan secara teratur. Sebaliknya, penyeimbangan kembali terjadi sebagai reaksi terhadap penarikan atau penyetoran, perubahan tingkat aset, dan waktu yang tersisa untuk realisasi tujuan. Rebalances berusaha mengurangi investasi dalam kelas aset yang dialokasikan lebih tinggi sambil meningkatkan investasi dalam kelas aset yang dialokasikan kurang. Anda tidak dapat meminta penyeimbangan kembali atau membuat perubahan pada ETF atau reksa dana yang dipilih untuk portofolio. Twine juga tidak memiliki panen rugi pajak yang ditawarkan banyak pesaingnya.
Pengalaman pengguna
2.8Pengalaman Bergerak
Twine menawarkan situs web dan aplikasi seluler iOS yang mudah dibaca dan siap pakai yang menampilkan fitur-fitur manajemen akun yang ditingkatkan. Tidak ada aplikasi seluler Android, yang akan menjadi masalah bagi banyak pengguna mengingat pangsa pasar Android di seluruh dunia. Aplikasi iOS menyediakan otentikasi biometrik dan dua faktor.
Pengalaman Desktop
Situs web ini berisi sejumlah tautan yang menyoroti fitur akun utama, menjelaskan layanan, dan mengungkapkan persyaratan hukum. Anda mencapai penghalang paywall / pendanaan dengan cepat ketika memulai proses pembuatan akun, menyangkal pandangan yang sangat dibutuhkan pada kualitas kuesioner dan alokasi portofolio yang dihasilkan sistem. Tidak ada alat perencanaan atau kalkulator, dan sebagian besar informasi vital terkubur di halaman FAQ.
Pelayanan pelanggan
2.5Seperti banyak detail yang tampaknya penting, informasi kontak disembunyikan di FAQ. Tautan dukungan membawa Anda ke applet Twine Support Center, dengan formulir entri sederhana tetapi tidak ada alamat, nomor telepon, email, atau tautan obrolan langsung. Halaman FAQ lainnya termasuk nomor telepon dan alamat email, tetapi semua tautan "hubungi kami" terbuka ke halaman entri formulir. Ulasan tambahan mengidentifikasi jam layanan pelanggan antara jam 9 pagi dan 5 sore, Senin hingga Jumat. Beberapa panggilan yang dilakukan ke nomor bebas pulsa menghasilkan kontak cepat dengan perwakilan layanan pelanggan. Alamat perusahaan ditemukan dalam cetakan baik penasehat dan tempat lain.
Pendidikan & Keamanan
3Perlu dicatat lagi bahwa Twine tidak menyebut dirinya sebagai platform beragam untuk mengelola kehidupan keuangan Anda. Ia ingin menjadi solusi Anda untuk menabung dan berinvestasi untuk tujuan yang ditentukan dengan jadwal waktu yang ditetapkan. Fokus sempit ini secara alami membatasi berapa banyak Twine yang dimasukkan ke dalam sumber dayanya. Situs web ini memiliki blog umum dengan 29 artikel di bawah empat judul, tetapi kontennya terutama berfokus pada kisah sukses pengguna dan tidak ada fungsi pencarian untuk mendapatkan informasi cepat tentang topik yang diperlukan. Materi yang paling berguna adalah yang terbaru, meskipun tutorial umum tidak memiliki alat kuantitatif yang diperlukan untuk membantu perencanaan tujuan jangka pendek dan perencanaan keuangan jangka panjang.
Twine aman dan sesuai dengan praktik terbaik untuk industri robo-advisory. Situs ini menggunakan enkripsi SSL 256-bit dan memberikan kebijakan privasi yang dinyatakan dengan jelas. Masuk ke manajemen akun Anda memerlukan otentikasi dua faktor melalui pesan teks. Apex Clearing Corporation memegang semua dana klien, menyediakan akses ke asuransi Lembaga Perlindungan Investor Sekuritas (SIPC) dan asuransi berlebih. FDIC mengasuransikan akun tunai menyapu hingga $ 250.000 per akun, sementara akun investasi diasuransikan oleh SPIC terhadap kerugian yang timbul karena broker yang gagal (bukan kerugian karena pergerakan pasar) hingga $ 500.000.
Komisi & Biaya
2.5Harga Twine bisa sedikit menipu, menyarankan Anda membayar "25 sen per bulan untuk setiap $ 500 dalam akun, " yang berarti 0, 60% relatif tinggi per tahun. Materi pemasaran mempromosikan "tidak ada biaya tersembunyi, " tetapi cetakan menyatakan bahwa biaya ETF dan beberapa komisi tidak tercakup dalam program penasehat. Selain itu, Apex membebankan biaya untuk transfer kawat dan mentransfer akun Anda ke broker lain. Model bisnis menunjukkan bahwa Apex menerima pembayaran untuk aliran pesanan saat memproses transaksi Twine, tetapi tidak ada pengungkapan tentang siapa yang mempertahankan modal itu.
Apakah Twine Cocok Untuk Anda?
Benang bisa menjadi sangat cocok untuk investor muda yang ingin menghemat uang untuk tujuan tertentu. Anda dapat dengan mudah membuka akun dan mendanai secara teratur, sambil mempercayai algoritma dengan pergeseran penyeimbangan dan alokasi aset saat tanggal target mendekati. Tentu saja, kesederhanaan ini akan menarik bagi lebih dari sekadar investor muda. Meskipun biayanya relatif tinggi dalam ruang yang sangat kompetitif, Twine mungkin mengukir ceruk tempat ia bersaing lebih banyak dengan rekening tabungan bank daripada penyedia manajemen kekayaan. Selain itu, hubungan Twine dengan John Hancock tidak diragukan lagi akan menghibur banyak investor konservatif yang mungkin tidak pernah mempertimbangkan mengizinkan seorang penasihat robot untuk mengelola uang mereka.
Yang mengatakan, investor yang lebih berpengalaman atau penasaran akan dimatikan oleh kurangnya informasi rinci. Pengungkapan yang lebih baik tentang manajemen akun dapat membantu mengurangi frustrasi ini, dan itu mungkin akan muncul seiring waktu. Meskipun dengan informasi dan sumber daya yang lebih kuat, Twine masih perlu melakukan pekerjaan yang jauh lebih baik menghilangkan penghalang jalan klien. Kurangnya aplikasi Android adalah pengawasan serius, seperti kurangnya panen pajak rugi ketika kita berbicara tentang tabungan jangka panjang dan berinvestasi dalam akun kena pajak. Sampai masalah ini terselesaikan, Anda mungkin menemukan opsi-opsi investasi dan tabungan yang lebih baik di antara pesaing Twine.
Metodologi
Investopedia berdedikasi untuk memberikan para investor ulasan yang tidak bias, komprehensif, dan peringkat robo-penasihat. Review 2019 kami adalah hasil dari enam bulan mengevaluasi semua aspek dari 32 platform robo-advisor, termasuk pengalaman pengguna, kemampuan penetapan tujuan, isi portofolio, biaya dan biaya, keamanan, pengalaman seluler, dan layanan pelanggan. Kami mengumpulkan lebih dari 300 titik data yang membebani sistem penilaian kami.
Setiap penasihat robot yang kami tinjau diminta untuk mengisi survei 50 poin tentang platform mereka yang kami gunakan dalam evaluasi kami. Banyak penasihat robot juga memberi kami demonstrasi langsung di platform mereka.
Tim pakar industri kami, yang dipimpin oleh Theresa W. Carey, melakukan tinjauan kami dan mengembangkan metodologi industri terbaik ini untuk menentukan peringkat platform robo-advisor untuk investor di semua tingkatan. Klik di sini untuk membaca metodologi lengkap kami.
