Apa itu Indikator Luas?
Indikator Breadth adalah formula matematika yang mengukur jumlah saham yang maju dan menurun, dan / atau volumenya, untuk menghitung partisipasi dalam pergerakan harga indeks saham. Dengan mengevaluasi berapa banyak saham yang menaikkan atau menurunkan harga, dan seberapa banyak volume perdagangan ini, indikator yang luas membantu dalam mengkonfirmasikan tren harga indeks saham, atau dapat memperingatkan akan terjadinya pembalikan harga yang akan datang.
Pengambilan Kunci
- Indikator luas biasanya tidak memberikan sinyal perdagangan sendiri, melainkan memberikan gambaran keseluruhan kesehatan pada indeks. Biasanya, ketika indikator lebar meningkat, dan indeks saham naik, itu menunjukkan ada partisipasi yang kuat dalam kenaikan harga. Ini berarti kenaikan harga lebih mungkin untuk bertahan. Konsep yang sama berlaku untuk indikator luas jatuh dan nilai indeks saham jatuh. Ketika indikator luas dan indeks saham berbeda, yang dapat memperingatkan pembalikan. Lebih sedikit saham bergerak ke arah indeks saham. Ini berarti indeks saham dapat diatur untuk mengubah arah.
Menghitung Indikator Luas
Ada sejumlah indikator luas, masing-masing dengan formula dan metode perhitungannya sendiri. Beberapa indikator luas bersifat kumulatif, dengan nilai setiap hari ditambahkan atau dikurangi dari nilai sebelumnya. Lainnya tidak kumulatif, dengan setiap hari atau periode menyediakan titik datanya sendiri.
Salah satu indikator napas paling sederhana adalah Garis Muka / Tolak. Ini adalah indikator kumulatif di mana kemajuan bersih (jumlah saham yang maju - jumlah saham yang menurun) ditambahkan atau dikurangi dari nilai sebelumnya.
Apa yang Diceritakan oleh Indikator Luas?
Indikator yang luas memberi para pedagang dan investor pandangan tentang pasar secara keseluruhan. "Pasar" saham biasanya diperiksa menggunakan indeks saham.
Misalnya, Garis Muka / Tolak indeks S&P 500 adalah panduan kumulatif untuk apakah lebih banyak saham naik atau turun seiring waktu. Perhitungan ini menunjukkan keseluruhan sentimen investor di semua saham dalam indeks .
Indikator luas terutama digunakan untuk dua tujuan:
- Sentimen Pasar - Indikator luas dapat membantu menentukan apakah pasar lebih cenderung naik atau turun. Kekuatan Trend - Indikator Breadth dapat membantu menentukan kekuatan tren bullish atau bearish.
Ada banyak indikator luas yang dapat digunakan pedagang dan investor dalam analisis mereka.
Beberapa indikator luas populer lainnya, selain dari Advance / Decline Line, termasuk:
- Arms Index (TRIN) yang melihat pada rasio naik ke saham menurun, dibagi dengan rasio naik ke volume menurun. Oscillator Chaikin yang berosilasi berdasarkan volume dan pergerakan harga. Rasio Volume Naik / Turun yang merupakan kenaikan volume saham dibagi dengan volume saham turun. Volume Naik / Turun Spread yang naik volume dikurangi volume turun.
Ada banyak indikator luas lainnya.
Pedagang dan investor dapat menggunakan indikator luas yang berbeda untuk tujuan yang berbeda. Sebagai contoh, On Balance Volume melihat tekanan jual dan beli dari sudut pandang volume daripada hanya melihat pada harga semata, sementara McClellan Summation Index melibatkan formula yang lebih kompleks yang menghasilkan sinyal beli dan jual yang sebenarnya.
Beberapa indikator luas, seperti Chaikin Oscillator dan On Balance Volume, dapat diterapkan untuk masing-masing saham atau bahkan aset lainnya. Indikator luas lainnya — seperti Advance / Decline Line atau Arms Index — hanya dihitung berdasarkan indeks.
Pedagang menggunakan indikator luas pasar dalam hubungannya dengan bentuk lain dari analisis teknis, seperti pola grafik dan indikator teknis, untuk memaksimalkan peluang keberhasilan. Misalnya, jika Garis Muka / Tolak mulai turun sementara S&P 500 masih naik, pedagang akan memperhatikan dengan seksama S&P 500 untuk menembus di bawah garis tren naik, menembus di bawah dukungan, atau untuk indikator teknis untuk berubah menjadi bearish. Ini akan membantu mengkonfirmasi bahwa harga mungkin mulai menurun, dan karena itu pedagang dapat keluar dari posisi beli atau memulai posisi sell.
Contoh Indikator Lebar
Bagan berikut menunjukkan dua indikator luas, Pada Volume Saldo dan Indeks Kekuatan, pada grafik SP&R S&P 500 ETF (SPY).
StockCharts.com
Indeks Kekuatan (di bagian bawah) menunjukkan sentimen bearish yang kuat di awal Februari selama penurunan pasar dan sentimen bullish yang relatif lemah sepanjang seluruh periode. On Balance Volume menunjukkan volume naik selama pemulihan Februari dan Maret dan volume sedang di bulan-bulan berikutnya. Indikator-indikator ini menunjukkan bahwa pasar relatif netral antara April dan Juni.
Perbedaan Antara Indikator Lebar dan Indikator Teknis
Indikator luas adalah subset dalam bidang yang lebih besar dari indikator teknis. Sementara indikator luas berusaha untuk mengukur partisipasi dan kekuatan dalam pergerakan saham atau indeks, indikator teknis memiliki tujuan yang jauh lebih besar. Indikator teknis dapat digunakan untuk menganalisis volume atau harga, menghasilkan sinyal perdagangan, atau menentukan dukungan dan resistensi.
Batasan Penggunaan Indikator Lebar
Indikator luas tidak akan selalu memperingatkan pembalikan. Mereka juga tidak akan selalu mengkonfirmasi pergerakan harga, meskipun harga terus bergerak ke arah yang sama.
Sebagian besar indikator rentan terhadap beberapa anomali situasional. Sementara pedagang biasanya mencari volume untuk meningkat ketika harga bergerak lebih jauh, ini tidak selalu terjadi. Tren dapat bertahan sangat lama pada penurunan volume atau bahkan penurunan partisipasi saham, yang akan menyebabkan indikator luas berbeda tetapi tidak selalu menghasilkan pembalikan harga.
Indikator luas tertentu juga dapat menghasilkan pembacaan ganjil karena metode kalkulasinya. Pada Saldo Volume dapat melonjak atau menurun secara signifikan, misalnya, jika ada hari volume besar tetapi harga selesai hanya sedikit lebih tinggi atau lebih rendah. Harganya hampir tidak bergerak, tetapi indikatornya bisa bergerak jauh.
