Apa itu Struktur Batas Suku Bunga?
Struktur batas suku bunga mengacu pada ketentuan yang mengatur kenaikan suku bunga pada produk kredit tingkat variabel. Batas suku bunga adalah batas pada seberapa tinggi suku bunga dapat naik pada utang tingkat-variabel. Batas tingkat bunga dapat dilembagakan di semua jenis produk tingkat variabel.
Namun, batas suku bunga umumnya digunakan dalam hipotek tingkat-variabel dan pinjaman khusus tingkat bunga disesuaikan (ARM).
Bagaimana Caps Tingkat Bunga Bekerja
Struktur batas suku bunga berfungsi untuk memberi manfaat kepada peminjam dalam lingkungan tingkat bunga yang meningkat. Batas tersebut juga dapat membuat produk dengan tingkat bunga variabel lebih menarik dan layak secara finansial bagi pelanggan.
Tingkat Bunga Variabel
Pemberi pinjaman dapat menawarkan berbagai produk dengan suku bunga variabel. Produk-produk ini paling menguntungkan bagi pemberi pinjaman ketika harga naik dan paling menarik bagi peminjam ketika harga turun.
Produk bunga variabel-rate dirancang untuk berfluktuasi dengan lingkungan pasar yang berubah. Investor dalam produk bunga tingkat variabel akan membayar tingkat bunga yang didasarkan pada tingkat indeks dasar ditambah margin ditambahkan ke tingkat indeks. Kombinasi dari dua komponen ini menghasilkan tingkat peminjam sepenuhnya diindeks. Pemberi pinjaman dapat mengindeks tingkat indeks dasar ke berbagai tolok ukur dengan yang paling umum adalah tingkat prime atau tingkat Treasury AS.
Pemberi pinjaman juga menetapkan margin dalam proses penjaminan berdasarkan profil kredit peminjam. Suku bunga peminjam yang terindeks sepenuhnya akan berubah ketika suku bunga dasar indeks berfluktuasi.
Bagaimana Caps Tingkat Bunga Dapat Terstruktur
Batas suku bunga bisa dalam berbagai bentuk. Pemberi pinjaman memiliki fleksibilitas dalam menyesuaikan bagaimana batas suku bunga dapat disusun. Mungkin ada batas keseluruhan pada bunga untuk pinjaman. Batasnya adalah suku bunga yang tidak akan pernah bisa dilampaui oleh pinjaman Anda. Artinya, berapa pun tingkat suku bunga yang naik selama masa pinjaman, suku bunga pinjaman tidak akan pernah melebihi batas suku bunga yang telah ditentukan.
Batas suku bunga juga dapat disusun untuk membatasi kenaikan bertahap dalam tingkat pinjaman. Sebuah hipotek tingkat-disesuaikan atau ARM memiliki periode di mana tingkat dapat menyesuaikan kembali dan meningkat jika tingkat hipotek naik. Tingkat ARM dapat diatur ke tingkat indeks ditambah beberapa poin persentase ditambahkan oleh pemberi pinjaman. Struktur batas suku bunga membatasi seberapa besar tingkat peminjam dapat menyesuaikan kembali atau bergerak lebih tinggi selama periode penyesuaian. Dengan kata lain, produk membatasi jumlah poin persentase suku bunga dimana ARM dapat bergerak lebih tinggi.
Batas suku bunga dapat memberikan perlindungan kepada peminjam terhadap kenaikan suku bunga yang dramatis dan juga memberikan plafon untuk biaya suku bunga maksimum.
Pengambilan Kunci
- Batas suku bunga adalah batas pada seberapa tinggi suku bunga dapat naik pada utang tingkat variabel. Batas suku bunga umumnya digunakan dalam hipotek tingkat-variabel dan pinjaman khusus yang dapat disesuaikan hipotek (ARM). Batas suku bunga dapat memiliki batas keseluruhan pada bunga untuk pinjaman dan juga disusun untuk membatasi kenaikan bertahap dalam tingkat pinjaman Batas suku bunga yang menarik dapat memberikan perlindungan kepada peminjam terhadap kenaikan suku bunga yang dramatis dan juga memberikan plafon untuk biaya suku bunga maksimum.
Contoh Struktur Batas Suku Bunga
Hipotek tingkat bunga memiliki banyak variasi struktur batas suku bunga. Sebagai contoh, katakanlah seorang peminjam sedang mempertimbangkan ARM 5-1, yang membutuhkan tingkat bunga tetap selama lima tahun diikuti oleh tingkat bunga variabel sesudahnya, yang diatur ulang setiap 12 bulan.
Dengan produk hipotek ini, peminjam ditawari struktur batas suku bunga 2-2-5. Struktur batas suku bunga dipecah sebagai berikut:
- Angka pertama mengacu pada kenaikan kenaikan tambahan awal setelah periode tingkat tetap berakhir. Dengan kata lain, 2% adalah tingkat maksimum yang dapat meningkat setelah periode tingkat tetap berakhir dalam lima tahun. Jika kurs tetap ditetapkan pada 3, 5%, batas atas kurs akan menjadi 5, 5% setelah akhir periode lima tahun. Angka kedua adalah kenaikan kenaikan bertahap 12-bulan berkala yang berarti bahwa setelah periode lima tahun telah berakhir, kurs akan menyesuaikan dengan kurs pasar saat ini sekali per tahun. Dalam contoh ini, ARM akan memiliki batas 2% untuk penyesuaian itu. Sangat umum bahwa batas periodik dapat identik dengan batas awal. Angka ketiga adalah batas seumur hidup, yang menetapkan batas maksimum suku bunga. Dalam contoh ini, lima mewakili kenaikan suku bunga maksimum pada hipotek.
Jadi, katakanlah kurs tetapnya adalah 3, 5% dan kursinya disesuaikan lebih tinggi sebesar 2% selama kenaikan tambahan awal ke tingkat 5, 5%. Setelah 12 bulan, tingkat hipotek naik menjadi 8%; tingkat pinjaman akan disesuaikan menjadi 7, 5% karena batas 2% untuk penyesuaian tahunan. Jika suku bunga naik 2% lagi, pinjaman hanya akan meningkat sebesar 1% menjadi 8, 5%, karena batas seumur hidup adalah lima poin persentase di atas suku bunga tetap semula.
Tutup Suku Bunga Berkala vs. Tutup Suku Bunga
Batas suku bunga periodik mengacu pada penyesuaian suku bunga maksimum yang diizinkan selama periode tertentu dari pinjaman atau hipotek yang dapat disesuaikan. Batas suku bunga periodik melindungi peminjam dengan membatasi seberapa banyak produk hipotek tingkat-disesuaikan (ARM) dapat berubah atau menyesuaikan selama setiap interval tunggal. Batas suku bunga periodik hanyalah salah satu komponen dari struktur batas suku bunga keseluruhan.
Keterbatasan Batas Suku Bunga
Keterbatasan struktur batas suku bunga dapat bergantung pada produk yang dipilih peminjam saat memasuki hipotek atau pinjaman. Jika suku bunga naik, kurs akan menyesuaikan lebih tinggi, dan peminjam mungkin lebih baik pada awalnya memasuki pinjaman suku bunga tetap.
Meskipun batas membatasi kenaikan persentase, tingkat pinjaman masih meningkat dalam lingkungan tingkat kenaikan. Dengan kata lain, peminjam harus mampu membayar tingkat skenario terburuk pada pinjaman jika suku bunga naik secara signifikan.
