Saham Amazon.com, Inc. (AMZN) diperdagangkan lebih rendah lebih dari 6% di sesi pra-pasar hari Jumat setelah perusahaan kehilangan estimasi laba kuartal ketiga dengan margin lebar dan menurunkan pedoman kuartal keempat. Pendapatan naik 23, 7% dari tahun ke tahun menjadi $ 69, 98 miliar, mengalahkan estimasi $ 68, 72 miliar, tetapi biaya yang lebih tinggi dari perkiraan mengurangi laba per saham (EPS). Perusahaan sekarang mengharapkan pendapatan kuartal keempat dan pendapatan operasional jauh di bawah perkiraan sebelumnya.
Itu adalah berita mengejutkan untuk musim liburan 2019 yang kritis, di mana raksasa e-commerce mencatat penjualan tertinggi tahun ini. Inisiatif pengiriman satu hari gratis memakan biaya lebih dari yang diharapkan, meningkatkan pendapatan tetapi mengambil banyak keuntungan. Divisi komputasi awan Amazon Web Services (AWS) juga kecewa selama kuartal tersebut, membukukan penjualan lebih sedikit dan pendapatan operasi lebih sedikit dari perkiraan konsensus.
Saham jatuh ke level terendah tujuh bulan di $ 1.618 setelah berita bearish dan telah memantul menjelang bel pembukaan Jumat. Sekarang diperdagangkan tepat di bawah dukungan Juni yang rusak di $ 1, 672 dan akan memicu sinyal double top breakdown jika level harga ini tidak berhasil dipertahankan selama sesi reguler, Sinyal jual itu, jika dikonfirmasi, akan mengekspos penurunan lanjutan ke level $ 1.550 hingga $ 1.600, di mana trendline naik tiga tahun harus memberikan dukungan yang kuat.
Grafik Jangka Panjang AMZN (1997 - 2019)
TradingView.com
Penawaran publik Mei 1997 dibuka pada $ 1, 97 yang disesuaikan terpisah, menghasilkan kisaran perdagangan sempit, diikuti oleh penembusan Juli ke tertinggi baru. Uptrend mengumpulkan kekuatan pada tahun 1998, mengukir kemajuan vertikal yang berhenti di dekat $ 100 pada kuartal pertama tahun 1999. Dua upaya breakout ke bulan Desember gagal, menyelesaikan triple top yang menembus ke downside pada musim panas 2000. Penjual agresif mengambil kendali sampai tahun 2001, membuang stok ke level terendah tiga tahun dalam satu digit.
Uptrend moderat menelusuri kembali sekitar dua pertiga dari penurunan, berhenti di $ 60 yang lebih rendah pada tahun 2003 dan memberi jalan bagi kemunduran yang gigih tetapi dangkal yang akhirnya berakhir pada paruh kedua tahun 2006. Uptick berikutnya meningkatkan resistensi 2003 pada tahun 2007, tetapi reli gagal sebelum mencapai tertinggi 1999 dan 2000. Saham menyerah sebagian besar keuntungan mereka selama keruntuhan ekonomi 2008, keluar dari $ 30 dan pecah ke tertinggi baru pada kuartal keempat 2009.
Uptrend menarik minat beli yang mengesankan, menghasilkan sisi atas yang stabil dalam saluran naik yang bertahan hingga penembusan 2018. Uptick klimaks membukukan kenaikan luar biasa ke tertinggi sepanjang masa September 2018 di $ 2.050, 50 dan berguling, kehilangan lebih dari 35% menjadi Desember. Pembeli kembali pada Januari, tetapi pantulan berbalik dalam 15 poin dari tertinggi 2018 pada Juli, sementara aksi bearish ke Oktober meningkatkan peluang untuk top jangka panjang.
Osilator stokastik bulanan menyeberang ke siklus penjualan dari zona overbought pada bulan Juni, memprediksi setidaknya enam hingga sembilan bulan kelemahan relatif. Itu masih belum mencapai zona oversold, menunjukkan bahwa bull akan memiliki waktu yang sulit pemasangan pertahanan yang sukses setelah kerusakan semalam. Namun, tidak bijaksana untuk meremehkan pasokan pembeli potensial yang ingin membuka posisi buy dengan harga lebih rendah.
Grafik Jangka Pendek AMZN (2017 - 2019)
TradingView.com
Saham perlu bertahan di atas rendah Juni di $ 1, 672 untuk menghindari sinyal jual yang mengekspos perjalanan ke trendline naik dan level $ 1.550 ke $ 1.600. Lebih mengerikan lagi, pola topping kecil yang berlaku sejak April dapat membentuk tinggi kedua dalam top skala besar kembali ke Januari 2018, ketika Amazon pertama kali diperdagangkan di atas $ 1.300. Level itu menandai garis di pasir untuk uptrend multi-tahun, dengan penembusan melalui terendah Desember mendukung perjalanan kembali ke tiga digit.
Kisi Fibonacci yang membentang di sepanjang uptick 2019 menempatkan tingkat retracement 0, 618 tepat di garis tren, dengan penyelarasan sempit yang menyoroti pentingnya tingkat itu. Sementara itu, indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) telah cocok dengan aksi harga sepanjang 2019, memberi tahu para pelaku pasar untuk mengawasi indikator untuk konfirmasi jika bulls gagal untuk mengirim kembali dukungan yang rusak ke minggu depan.
Garis bawah
Saham Amazon telah terjual lebih dari 100 poin setelah perusahaan kehilangan estimasi laba kuartal ketiga dan menurunkan panduan kuartal keempat dengan selisih yang lebar.
