Apa itu Rantai Opsi?
Rantai opsi, juga dikenal sebagai matriks opsi, adalah daftar dari semua kontrak opsi yang tersedia, baik yang dimasukkan maupun yang dipanggil, untuk keamanan yang diberikan. Ini menunjukkan semua put, panggilan, strike price, dan informasi penetapan harga untuk aset dasar tunggal dalam periode jatuh tempo tertentu.
Memahami Rantai Opsi
Rantai opsi mungkin merupakan bentuk penyajian informasi yang paling alami bagi sebagian besar investor ritel. Kutipan opsi terdaftar dalam urutan yang mudah dipahami. Pedagang dapat menemukan premi opsi dengan mengikuti tanggal jatuh tempo dan harga strike yang sesuai. Bergantung pada penyajian data, penawaran-permintaan penawaran, atau penawaran menengah, juga dapat ditampilkan dalam rantai opsi.
Mayoritas broker online dan platform perdagangan saham menampilkan kutipan opsi dalam bentuk rantai opsi menggunakan data real-time atau tertunda. Tampilan berantai memungkinkan pemindaian cepat aktivitas, minat terbuka, dan perubahan harga. Trader dapat mengasah opsi tertentu yang diperlukan untuk memenuhi strategi opsi tertentu.
Pedagang dapat dengan cepat menemukan aktivitas perdagangan aset termasuk frekuensi, volume perdagangan, dan bunga berdasarkan harga strike dan bulan jatuh tempo. Penyortiran data mungkin berdasarkan tanggal kedaluwarsa, paling cepat ke terjauh, dan kemudian disempurnakan lebih lanjut dengan harga strike, dari terendah ke tertinggi.
Pengambilan Kunci
- Rantai opsi, juga dikenal sebagai matriks opsi, adalah daftar dari semua kontrak opsi yang tersedia, baik put dan call, untuk keamanan tertentu. Matriks rantai opsi paling berguna untuk hari perdagangan berikutnya. Trader biasanya fokus pada 'harga terakhir kolom ', ' perubahan bersih ', ' tawaran ', dan' minta 'untuk menilai kondisi pasar saat ini.
Decoding Matriks Rantai Opsi
Istilah-istilah dalam matriks opsi relatif cukup jelas. Pengguna yang terampil dapat dengan cepat menguraikan pasar mengenai pergerakan harga dan di mana tingkat likuiditas tinggi dan rendah terjadi. Untuk eksekusi perdagangan yang efisien dan profitabilitas, ini adalah informasi penting.
Ada empat kolom informasi yang menjadi fokus pedagang untuk menilai kondisi pasar saat ini. Kolomnya adalah Harga Terakhir, Perubahan Bersih, Tawaran, dan Permintaan.
- Kolom harga terakhir menampilkan harga perdagangan terbaru yang ditangkap dan dilaporkan. Informasi dalam kolom perubahan bersih mencerminkan arah (naik, turun, atau datar) untuk aset dasar, serta jumlah varian harga dari perdagangan sebelumnya. Tinjauan kolom tawaran menunjukkan informasi tentang berapa banyak yang bisa diharapkan seorang pedagang untuk menerima penjualan opsi itu pada jangka waktu tersebut. Informasi tentang berapa banyak pedagang dapat mengharapkan untuk membayar untuk membeli opsi itu pada waktu itu muncul di kolom ask.
Di kolom mengikuti empat yang tercantum di atas, Anda akan menemukan informasi penting untuk mengukur ukuran pasar untuk opsi yang diberikan dan bagaimana pedagang berkomitmen pada setiap tingkat harga.
Volume perdagangan, atau jumlah kontrak yang berpindah tangan pada hari tertentu, menunjukkan berapa banyak likuiditas yang mungkin ada untuk setiap opsi yang diberikan. Open interest mengukur jumlah total opsi yang beredar pada setiap pemogokan dan jatuh tempo, memungkinkan Anda untuk mengukur skala komitmen pasar.
Tingkat nyata bunga terbuka bervariasi dalam sehari. Pembuat pasar melaporkan informasi yang ditampilkan dalam rantai opsi hanya pada akhir setiap hari perdagangan. Matriks rantai opsi paling berguna untuk hari perdagangan berikutnya.
