DEFINISI Dividen Tidak Dapat Dibayar
Dividen yang tidak dapat diuangkan adalah dividen dari reksa dana atau perusahaan investasi lainnya yang tidak dikenakan pajak. Dana ini sering tidak dikenakan pajak karena mereka berinvestasi di kota atau sekuritas bebas pajak lainnya.
BREAKING DOWN Dividen yang Tidak Dapat Dibayar
Reksa dana adalah kendaraan investasi yang terdiri dari kumpulan uang yang dikumpulkan dari banyak investor. Reksadana berinvestasi dalam sekuritas sebagai saham, obligasi, instrumen pasar uang dan aset lainnya. Investor menerima dua jenis pendapatan dari reksa dana saham: dividen dan bunga dari sekuritas yang disimpan dalam portofolio dana, atau pendapatan investasi, dan capital gain yang dihasilkan dari penjualan laba untuk sekuritas portofolio.
Pendapatan investasi dapat diinvestasikan kembali dalam dana atau dibayarkan secara tunai kepada investor. Either way, itu dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa, tergantung pada braket pajak marginal investor.
Dividen Tidak Dapat Dibayar Kembali
Namun, tidak semua dividen dikenakan pajak. Salah satu jenis umum dari pendapatan bebas pajak adalah bunga yang diperoleh dari obligasi kota, yang merupakan obligasi yang diterbitkan oleh negara bagian dan kota untuk mengumpulkan dana untuk operasi umum atau proyek tertentu. Ketika seorang wajib pajak membuat pendapatan bunga pada obligasi kota yang diterbitkan di negara tempat tinggal mereka, keuntungan dibebaskan dari pajak federal dan negara bagian.
Reksa dana harus menginvestasikan lebih dari 50 persen modalnya ke dalam investasi bebas pajak agar dividennya diklasifikasikan sebagai tidak dapat diuangkan.
Obligasi Daerah
Obligasi kota (atau "muni" singkatnya) adalah surat utang yang diterbitkan oleh negara bagian, kota, kabupaten dan entitas pemerintah lainnya untuk mendanai kewajiban sehari-hari dan untuk membiayai proyek-proyek modal seperti membangun sekolah, jalan raya atau sistem saluran pembuangan. Dengan membeli obligasi kota, Anda sebenarnya meminjamkan uang kepada penerbit obligasi dengan imbalan pembayaran bunga reguler, biasanya setengah tahunan, dan pengembalian investasi awal, atau "pokok". Tanggal jatuh tempo obligasi kota (tanggal tanggal ketika penerbit obligasi membayar pokok) mungkin bertahun-tahun di masa depan. Obligasi jangka pendek jatuh tempo dalam satu hingga tiga tahun, sementara obligasi jangka panjang tidak akan jatuh tempo lebih dari satu dekade.
Umumnya, bunga obligasi daerah dibebaskan dari pajak pendapatan federal. Bunga juga dapat dibebaskan dari pajak negara bagian dan lokal jika Anda tinggal di negara di mana obligasi diterbitkan. Investor obligasi biasanya mencari aliran pembayaran pendapatan yang stabil dan, dibandingkan dengan investor saham, mungkin lebih menghindari risiko dan lebih fokus pada menjaga, daripada meningkatkan, kekayaan. Mengingat manfaat pajak, tingkat bunga untuk obligasi daerah biasanya lebih rendah daripada pada sekuritas pendapatan tetap kena pajak seperti obligasi perusahaan.
