Apa itu Pinjaman Tanpa Penilaian?
Pinjaman tanpa penilaian adalah hipotek yang tidak memerlukan estimasi profesional dari nilai pasar properti jaminan saat ini, yang dikenal dalam istilah real estat sebagai penilaian. Pinjaman tanpa-penilaian sangat tidak lazim dan jarang ditawarkan kepada peminjam yang membeli properti residensial untuk penggunaan pribadi. Risiko bagi pemberi pinjaman terlalu besar jika tidak ada penilaian yang tidak memihak atas nilai properti yang dibiayai oleh pemberi pinjaman. Jika properti bernilai jauh lebih sedikit dari jumlah hipotek, pemilik rumah yang gagal bayar hipotek meninggalkan pemberi pinjaman tanpa kemampuan untuk memulihkan nilai penuh pinjaman dengan menjual properti.
Cara Kerja Pinjaman Tanpa Penilaian
Pinjaman tanpa penilaian dapat menggunakan metode alternatif untuk menentukan nilai rumah untuk tujuan menentukan berapa banyak uang untuk dipinjamkan, atau mungkin tidak memerlukan penilaian profesional atas nilai pasar rumah saat ini, hanya informasi tentang saldo pinjaman dan keuangan peminjam.
Pinjaman tanpa-penilaian cenderung tersedia untuk investor yang akan mengubah atau menggabungkan properti dengan cara yang membuat penilaian saat ini menjadi tidak valid atau diperdebatkan. Mereka juga dapat ditawarkan kepada investor yang membayar lebih dari 20% pembayaran standar harga pembelian properti. Tetapi keduanya adalah situasi khusus yang tidak berlaku untuk pembeli rata-rata.
Pinjaman refinance tanpa penilaian dapat disebut sebagai hipotek no-appraisal, tetapi hipotek pertama kali dan fungsi pembiayaan kembali hipotek berbeda, dan alasan untuk menawarkan masing-masing tanpa penilaian berbeda.
Untuk pembeli rumah biasa, pinjaman tanpa penilaian sangat tidak biasa pada hipotek pertama, tetapi lebih umum ketika hipotek sedang dibiayai kembali.
Pinjaman No-Appraisal vs No-Appraisal Refinances
Sebagian besar hipotek pertama memang membutuhkan penilaian, tetapi pembiayaan kembali hipotek, yang disebut re-fi, mungkin tidak memerlukan penilaian tergantung di mana hipotek pertama berasal. Refinance hipotek adalah pinjaman yang membayar hipotek asli dan menggantikan hipotek pertama. Pemilik rumah melakukan pembayaran bulanan atau dua mingguan pada hipotek yang dibiayai kembali seperti yang mereka lakukan pada hipotek asli.
Pemegang hipotek biasanya berupaya untuk melunasi utang agar mendapatkan persyaratan pinjaman yang lebih baik: tingkat bunga yang lebih rendah, karenanya pembayaran bulanan yang lebih kecil, jika tingkat bunga turun secara signifikan, misalnya. Atau, mungkin, ekuitas mereka di rumah mungkin telah sangat meningkat karena kenaikan nilai properti lokal, sehingga memenuhi syarat mereka untuk tarif yang lebih rendah. Motif lain untuk refinancing termasuk keinginan untuk menambah atau menghapus pihak lain dari hipotek asli atau untuk mengubah adjustable rate mortgage (ARM) menjadi hipotek suku bunga tetap.
Contoh Kehidupan Nyata dari Refinances No-Appraisal
Beberapa program federal tidak menawarkan hipotek penilaian. Misalnya, Departemen Urusan Veteran AS (VA) memberikan pinjaman refinance pengurangan suku bunga (IRRRL) kepada mereka yang sudah memiliki pinjaman VA; mengesampingkan penilaian rumah adalah salah satu syaratnya. Administrasi Perumahan Federal (FHA) dan Departemen Pertanian Amerika Serikat (USDA) memiliki program ramping yang serupa.
Pada tahun 2017, pemberi pinjaman yang disponsori pemerintah Fannie Mae dan Freddie Mac mulai menawarkan keringanan penilaian dalam beberapa kasus tertentu, baik untuk pinjaman refinance maupun pinjaman pembelian rumah asli.
Federal re-fis membantu memastikan bahwa pemilik rumah tidak default pada hipotek pertama dan dapat tinggal di rumah mereka, memberikan stabilitas kepada masyarakat dan pasar real estat lokal. Untuk alasan ini, peluang refinance tanpa penilaian sering berfokus pada kategori berisiko tinggi tertentu dari pemilik rumah yang tidak ditawari pinjaman no-appraisal.
Alasan penilaian adalah bahwa penting bagi pemberi pinjaman — bahkan ketika pemberi pinjaman itu adalah pemerintah AS — untuk meminjamkan jumlah uang yang benar untuk membayar properti, sehingga pemilik rumah tidak mendapat masalah dengan pembayaran dan pemberi pinjaman dapat memulihkan nilai pinjaman jika properti itu dijual. Tetapi karena tujuan dari penilaian ulang penilaian bukan untuk menilai properti dengan benar, tetapi untuk memudahkan persyaratan dan pembayaran pemilik rumah, nilai aktual properti tidak terlalu penting. Itu sebabnya re-fi tidak-appraisal bisa masuk akal.
