Komponen Dow, Microsoft Corporation (MSFT) diperdagangkan pada tertinggi sepanjang masa di dekat $ 130 pada hari Kamis setelah mengalahkan laba fiskal kuartal ketiga dan perkiraan pendapatan dengan margin sehat. Pendapatan komputasi awan dipecat di semua silinder selama kuartal ini, naik 41% dari tahun ke tahun menjadi $ 9, 6 miliar, didorong oleh adaptasi cepat dari produk Office berbasis cloud. Perusahaan juga menegaskan kembali panduan kuartal keempat, mengharapkan pertumbuhan pendapatan dua digit dan margin operasi yang stabil.
Saham telah naik ke slot keempat dalam kinerja komponen Dow, menunjukkan sponsor kelembagaan berbasis luas, yang telah menjadi ciri khas dari tindakan harga selama dekade terakhir. Meski begitu, saham Microsoft telah rally 38% luar biasa sejak mencapai level terendah delapan bulan pada bulan Desember dan sekarang diperdagangkan lebih dari 20 poin di atas puncak 2018, meningkatkan peluang untuk koreksi musim panas yang menguji tingkat harga yang lebih rendah.
Grafik Jangka Panjang MSFT (1990 - 2019)
TradingView.com
Saham pecah di atas resistensi dua tahun pada 49 sen yang disesuaikan pada tahun 1990 dan memasuki tren kenaikan yang kuat, terpecah tujuh kali ke puncak Desember 1999 di $ 59, 97. Tuduhan praktik monopoli yang berkaitan dengan sistem operasi Windows yang sangat sukses memicu puncak jangka panjang pada waktu itu, menandai tertinggi tertinggi selama 17 tahun ke depan, menjelang penurunan tajam ketika gelembung internet pecah pada tahun 2000.
Aksi jual berakhir pada remaja kelas atas di bulan Desember, sementara lompatan ke pertengahan tahun 30-an terhenti pada Juni 2001, menandai tertinggi tertinggi selama enam tahun ke depan. Saham berkinerja buruk selama pasar bull pertengahan dekade, bergerak sideways dalam rentang perdagangan 16 poin sebelum pecah pada Oktober 2017. Uptick itu berumur pendek, berbalik pada $ 37, 50 menjelang penurunan yang menembus dukungan kisaran tujuh tahun di pasar. remaja kelas atas selama keruntuhan ekonomi 2008.
Terendah 10-bulan Maret 2009 di $ 14, 87 menandai peluang pembelian bersejarah, menjelang uptick gerak lambat yang menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke tertinggi 1999 sebelum pemilihan presiden 2016. Saham pecah beberapa minggu kemudian, membukukan kenaikan mengesankan ke tertinggi Oktober 2018 di $ 116, 18, dan dijual hingga akhir tahun tetapi bertahan jauh di atas dukungan jangka panjang pada 50-bulan eksponensial bergerak rata-rata (EMA). Ketahanan itu mengatur panggung untuk bouncing vertikal dan penembusan Maret 2019 ke tertinggi baru.
Osilator stochastics bulanan belum mencapai level oversold sejak 2015, menyoroti tren naik yang kuat, dan sekarang telah mencapai level overbought setelah penurunan kuartal keempat ke titik tengah panel. Tidak ada cara untuk mengetahui berapa lama gelombang reli ini akan bertahan karena stok telah terpaku pada level ini sejak 2017. Namun, sekarang telah rally beberapa standar deviasi di atas trendline merah yang berlaku selama tiga tahun terakhir, meningkatkan peluang untuk sebuah koreksi multi-bulan.
Grafik Jangka Pendek MSFT (2018 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) mencapai level tertinggi 2014 pada kuartal pertama 2018 dan pecah, berhenti pada September 2018. Indikator ini naik di atas level itu dengan harga pada Maret 2019, menghasilkan penarik yang menopang sisi positifnya.. Namun, aksi harga sekarang telah mencapai dalam lima poin dari trendline tertinggi yang naik kembali ke Januari 2018, menyoroti risiko tinggi kepemilikan saham pada harga yang tinggi ini.
Reli juga telah mencapai ekstensi Fibonacci 1, 618 dari gelombang pemulihan 2019, menandai titik balik peluang tinggi. Akibatnya, masuk akal untuk memperhatikan pergerakan harga di sekitar $ 130 dengan cermat, mencari tanda-tanda aksi ambil untung yang agresif yang dapat memicu penurunan menjadi support breakout di dekat $ 116. Sebaliknya, uptick berbahan bakar volume melalui resistensi harmonis mungkin tidak menghasilkan sinyal beli yang dapat diandalkan, dengan trendline sekarang selaras dengan ekstensi 2.000.
Garis bawah
Saham Microsoft diperdagangkan pada level tertinggi sepanjang masa setelah raksasa perangkat lunak mengalahkan perkiraan pendapatan dan pendapatan, tetapi telah mencapai resistensi harmonis, meningkatkan kemungkinan pembalikan.
