Perusahaan biotek The Medicines Company (MDCO) meroket ke level tertinggi baru sepanjang masa (ATH) Selasa setelah Bloomberg melaporkan bahwa Novartis AG (NVS) sedang mencari untuk mengakuisisi perusahaan. Pembuat obat Swiss sedang menjalani uji tuntas pada The Medicines Company menjelang pembelian potensial, dengan calon pelamar lain yang menunjukkan minat, orang-orang yang akrab dengan masalah tersebut, menurut kisah Bloomberg.
Bisikan pengambilalihan terjadi hanya satu hari setelah The Medicines Company mengumumkan bahwa obat penurun kolesterol Inclisiran telah mencapai hasil yang menggembirakan dalam beberapa penelitian Fase 3. Perusahaan berencana untuk mengajukan aplikasi pemasaran dengan Food and Drug Administration (FDA) sebelum akhir tahun dan kemudian menyerahkan obat ke regulator Eropa pada awal 2020. Jika kesepakatan terwujud, obat itu akan melengkapi terapi lain yang ditawarkan Novartis. seperti Entresto obat gagal jantungnya.
Saham perusahaan telah naik lebih dari 300% sejauh ini tahun ini dan sekarang memiliki kapitalisasi pasar sebesar $ 5, 60 miliar pada 21 November, membuat setiap akuisisi potensial menjadi mahal dan menambah serangkaian transaksi farmasi multi-miliar dolar pada tahun 2019.
Pandangan Teknis untuk Perusahaan Obat
Sejak mencapai titik terendah pada akhir Desember 2018, harga saham perusahaan telah cenderung meningkat tajam, terlepas dari retracement 20% selama bulan Juli dan Agustus. Setelah memulai bulan ini dengan pullback kecil ke 50-hari simple moving average (SMA), saham telah diluncurkan lebih tinggi, didorong oleh berita / rumor positif yang dibahas di atas. Harga melonjak 12, 8% pada hari Senin dan mengikuti keuntungan bintang itu dengan lonjakan hampir 20% pada hari Selasa pada volume perdagangan tertinggi sejak Maret 2017.
Pedagang yang mengharapkan pembelian lanjutan dapat mengambil keuntungan dengan menggunakan jalan keluar kandil yang tertinggal. Misalnya, keluar dari perdagangan ketika harga ditutup di bawah terendah hari sebelumnya. Mulailah dengan menempatkan stop order awal di bawah rendah kemarin di $ 66, 49. Atau, pedagang bisa menunggu entri mundur dekat level breakout $ 58, 50 dan mengikuti stop di bawah setiap ayunan rendah yang lebih tinggi berturut-turut. Strategi keluar ini membutuhkan pengaturan pemberhentian pertama di bawah ayunan terendah November di $ 49, 16.
StockCharts.com
Mereka yang ingin berdagang The Medicines Company tetapi ingin mendiversifikasi risiko mereka harus mempertimbangkan dua dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) ini yang memberikan tingkat paparan yang rendah terhadap pembuat obat. Di bawah, kami meninjau metrik setiap dana dan menganalisis grafik.
ETF (PSCH) Perawatan Kesehatan Invesco S&P SmallCap
Dibuat pada 2010, ETF (PSCH) Perawatan Kesehatan S&P SmallCap Invesco memiliki mandat investasi untuk memberikan pengembalian yang serupa dengan Indeks Perawatan Kesehatan Capped 600 S&P SmallCap 600. Benchmark terdiri dari perusahaan yang menawarkan produk, fasilitas, dan layanan terkait kesehatan. Sekitar 75% saham dalam portofolio dana memiliki kapitalisasi pasar kurang dari $ 2, 7 miliar. Perusahaan Obat berada di antara salah satu alokasi ETF yang lebih besar dengan bobot 5, 36%. Trader harus mempertimbangkan untuk menggunakan limit order untuk memerangi spread rata-rata 0, 22% dan volume perdagangan sporadis. PSCH mengendalikan aset bersih sebesar $ 452, 33 juta, membebankan biaya manajemen 0, 29% yang masuk akal, dan telah memperoleh 13, 64% year to date (YTD) pada 21 November 2019. Dana tersebut telah mengembalikan hampir 5% selama tiga bulan terakhir.
Saham PSCH terombang-ambing dalam irisan luas antara akhir Februari dan Oktober. Rumor akuisisi bertindak sebagai katalis untuk penembusan di atas garis tren utama pola pada sesi perdagangan Selasa - sebuah langkah yang dapat terjadi jika pembelian berbasis momentum lebih lanjut dalam beberapa hari mendatang. Mereka yang memutuskan untuk mengambil posisi long harus menyimpan keuntungan dalam pelarian ke resistensi overhead utama pada $ 130. Lindungi modal perdagangan dengan menempatkan stop order baik di bawah rendah kemarin di $ 120, 85 atau di bawah titik breakout di $ 120.
Virtus LifeSci, Produk Biotek ETF (BBP)
Virtus LifeSci Biotech Products ETF (BBP) berupaya melacak kinerja Indeks Produk Bioteknologi LifeSci. Dana beta pintar $ 26, 51 juta hanya memilih perusahaan yang telah memperoleh persetujuan FDA untuk obat utama mereka. Perusahaan Obat membawa bobot dana 4, 80%. Alokasi penting lainnya termasuk ACADIA Pharmaceuticals Inc. (ACAD) sebesar 4, 65% dan Seattle Genetics, Inc. (SGEN) sebesar 4, 15%. Likuiditas volume dolar rata-rata sekitar $ 80.000 hampir setiap hari dengan spread sembilan sen. Rasio biaya 0, 79% tidak murah tetapi tidak akan terlalu mempengaruhi periode swing trading holding selama lima hari hingga beberapa minggu. BBP telah menambahkan 17, 39% sepanjang tahun ini pada 21 November 2019.
Harga saham ETF menembus di atas garis tren teratas dari pola wedge enam bulan pada akhir Oktober dan sejak itu terus bergerak lebih tinggi. Harga gap di atas SMA 200-hari Selasa, menunjukkan bahwa kenaikkan mungkin ingin menguji triple top yang terbentuk pada awal tahun. Pedagang yang ingin memainkan kemungkinan kenaikan 12% harus menetapkan target laba di dekat triple top di $ 46 dan mengelola risiko dengan menempatkan order stop-loss di bawah rendah 18 November di $ 39, 62, yang berada di bawah SMA 200-hari dan psikologis. angka bulat di $ 40.
StockCharts.com
