Komponen Dow, McDonald's Corporation (MCD) menguat lebih dari 4% ke level tertinggi empat bulan pada hari Kamis setelah The Wall Street Journal melaporkan bahwa raksasa makanan cepat saji itu akan menyusutkan struktur perusahaannya dan memberhentikan sejumlah karyawan yang dirahasiakan. Berita itu mengikuti inisiatif yang sebelumnya diumumkan untuk memotong $ 500 juta dalam "biaya yang ditargetkan" pada akhir 2019. Lebih detail diharapkan pada pertemuan balai kota 12 Juni perusahaan.
Berita pengetatan memicu tekanan beli yang kuat, mengangkat saham di atas resistensi keras kepala di pertengahan 160-an sambil menetapkan panggung untuk tes di pasar bullish Januari dan tertinggi sepanjang masa di atas 170-an. Breakout head and shoulders klasik menjadi pertanda baik bagi pemegang saham sepanjang sisa tahun 2018 dan dalam dekade berikutnya, meningkatkan peluang tren naik ke zona harga $ 200 hingga $ 225.
Grafik Jangka Panjang MCD (2008 - 2018)
Uptrend empat tahun terhenti tepat di atas $ 100 pada kuartal pertama 2012, memberikan jalan bagi penurunan yang menemukan dukungan di $ 87, 07 lebih dari 10 bulan kemudian. Saham diperdagangkan dalam batas-batas kisaran untuk empat tahun ke depan, akhirnya pecah pada Oktober 2015. Dorongan itu terhenti di $ 132 pada Mei 2016, sementara mundurnya dukungan breakout menawarkan peluang pembelian berisiko rendah menjelang kenaikan sekunder pada April 2017.
Saham melonjak hingga akhir tahun, membukukan laba tahunan 41%, dan menambah enam poin lagi ke tertinggi sepanjang masa Januari di $ 178, 70. Penurunan luas ke Februari mencukur 25 poin dari angka itu, sementara penurunan sekunder ke Maret melepaskan delapan poin lagi. Aksi harga ke bulan Juni mengukir pola dasar yang luas, dengan resistensi pada pertengahan $ 160-an memicu beberapa serangan beruang menjelang breakout volume tinggi minggu ini.
Osilator stochastics bulanan menyeberang ke siklus penjualan pada Februari 2018, mencapai bagian bawah panel pada bulan April dan beralih ke siklus kenaikan satu bulan kemudian. Perputaran ini menandai pertama kalinya siklus penjualan jangka panjang gagal mencapai level oversold sejak 2016, menyoroti kekuatan relatif yang tumbuh. Osilator mingguan masih terlibat dalam siklus beruang yang dimulai bulan lalu, meningkatkan kemungkinan pullback yang menguji dukungan baru.
Grafik Jangka Pendek MCD (2017 - 2018)
Penurunan vertikal ke Februari 2018 menemukan dukungan di level retracement reli Fibonacci 0, 382, sementara gelombang pemulihan berikutnya terhenti di level retracement sell-off 50% dekat $ 162. Perlawanan mengangkat perlahan menuju retracement 618 di $ 167 antara Maret dan Mei, membangun dua garis horizontal yang menyelesaikan garis leher kembar dari pola dasar head dan shoulders terbalik.
Tindakan harga langkah-tangga antara level harmonik di $ 160an mengukir garis tren naik tertinggi (garis merah) dengan resistensi di atas gelombang reli minggu ini, memprediksi pembalikan sekitar $ 170. Pada gilirannya, itu bisa menghasilkan tes yang bermanfaat di dukungan baru, menargetkan kesenjangan antara $ 162, 50 dan $ 163, 50. Kesenjangan mengisi akan menandai peluang pembelian berisiko rendah dalam skenario ini, menjelang serangan yang berpotensi lebih kuat pada tingkat harga kuartal pertama.
Volume On-balance (OBV) mencapai puncaknya pada Juli 2017 dan gagal menembus selama uptrend yang kuat ke Januari 2018, menghasilkan divergensi bearish. Pembeli yang berkomitmen kembali pada bulan Maret, mengangkat indikator ke level tertinggi selama dekade ini, pada saat yang sama bahwa harga diperdagangkan lebih dari 15 poin di bawah tinggi Januari. Ketidakseimbangan positif ini telah memicu divergensi yang sangat bullish, memperkirakan bahwa harga akan mengejar ketinggalan dalam beberapa bulan mendatang. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat: Mengungkap Sentimen Pasar Dengan Volume On-Balance .)
Garis bawah
Saham McDonald's dibebankan keluar dari pola dasar empat bulan minggu ini sebagai reaksi terhadap berita tentang upaya restrukturisasi perusahaan yang dimaksudkan untuk mengurangi biaya. Sebuah kemunduran ke bawah ke pertengahan $ 160-an harus menawarkan kesempatan membeli menjelang ujian di pasar bullish. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Goldman Sachs Menambahkan McDonald's ke Daftar Hukuman .)
