Saham Costco Wholesale Corporation (COST) telah melayang di resistance Januari selama dua bulan terakhir dan bisa segera keluar, melanjutkan lintasan pasar bullish. Meningkatnya PDB telah mendorong belanja konsumen di kuartal kedua, memperkuat sentimen yang dapat mengangkat saham pengecer kotak besar di atas $ 225. Namun, stok perlu menemukan pembeli yang berkomitmen dalam dua minggu ke depan atau risiko siklus kekuatan relatif yang merugikan yang dapat memicu penurunan besar.
Saham terjual setelah melaporkan pendapatan kuartal ketiga fiskal pekan lalu, meskipun mengalahkan estimasi dan membukukan dua digit pertumbuhan penjualan toko yang sama. Pembeli dip turun setelah penurunan mencapai level terendah dua minggu, menghasilkan pantulan yang gagal untuk menaikkan harga penutupan sebelum laporan. Tindakan yang tidak meyakinkan ini menandakan kurangnya daya beli yang terus-menerus yang menetapkan batas waktu untuk piala bullish dan menangani pola breakout. (Untuk lebih lanjut, lihat: 3 Saham Konsumen di Ambang Penurunan curam .)
COST Monthly Chart (1995 - 2018)
Downtrend multi-tahun berakhir dalam 50 sen dari level terendah 1988 pada Maret 1995, sementara uptrend berikutnya mengumpulkan momentum hingga April 2000, dengan topping $ 60, 50. Saham itu terpotong setengah dalam enam minggu ke depan, membuang vertikal ke pertengahan $ 20 sebelum memantul kembali di atas $ 30. Penurunan itu menandai terendah terendah dari pasar beruang, menjelang aksi sideways sempit yang menguji berbagai dukungan selama lebih dari tiga tahun.
Itu berbalik lebih tinggi pada paruh kedua 2003, memasuki uptrend tersalurkan yang pecah ke tertinggi baru pada 2007. Daya beli meleset di pertengahan $ 70-an pada 2008, mengukir double top breakdown yang membukukan kerugian curam selama keruntuhan ekonomi. Tekanan jual berakhir pada level terendah lima tahun di atas $ 30 pada Maret 2009, memberi jalan kepada gelombang pemulihan yang menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke tertinggi sebelumnya pada 2011. Itu pecah beberapa bulan kemudian, memasuki kenaikan kuat yang dua kali lipat harga saham hingga Februari 2015.
Uptrend kemudian bergeser ke orientasi yang dangkal sementara volatilitas melonjak ke level tertinggi dekade ini. Terendah Agustus 2015 di $ 117 menandai leg pertama dalam saluran luas yang membukukan tertinggi lebih tinggi ke puncak Januari 2018 di $ 200. Saham tersebut dijual ke Februari dan kembali ke level itu pada bulan April tetapi masih belum pecah, dengan lonjakan beli mengalami tekanan jual yang agresif. Sementara itu, osilator stokastik bulanan menyeberang ke siklus penjualan potensial pada bulan April tetapi tidak meningkat lebih rendah, yang diperlukan untuk mengkonfirmasi pembalikan.
COST Short-Term Chart (2017 - 2018)
Pola penembusan 2018 terlihat kurang mengesankan ketika membandingkan aksi harga saat ini dengan tertinggi yang diposting antara 2015 dan 2017. Demonstrasi tersebut berakhir antara $ 170 dan $ 183, yang berarti bahwa saham telah menambahkan poin pada kecepatan yang relatif lambat meskipun pasar banteng mengaum. Ini juga memprediksi bahwa momentum akan berkembang perlahan setelah penembusan, dengan trendline tertinggi tiga tahun naik sekarang terletak di atas $ 206.
Volume On-balance (OBV) mencapai puncaknya pada Juni 2017 dan jatuh ke level terendah lima tahun pada bulan Juli. Gelombang akumulasi berikutnya datang pendek, berhenti di bawah tinggi sebelumnya pada bulan Desember. Pembeli dan penjual pada 2018 gagal menggerakkan indikator, memperkuat kebuntuan tiga bulan di resistance. Sekarang telah melayang ke level terendah dua bulan, ketika harga diperdagangkan di pertengahan $ 180-an.
Bendera banteng kecil di tempat selama dua minggu terakhir bisa memicu sinyal breakout jangka pendek ketika saham melintasi ambang batas $ 200. Energi positif mengikuti kemajuan kecil itu dapat menghasilkan bar reli luas yang mencapai resistansi saluran. Perjalanan yang relatif kecil ke level itu akan menawarkan peluang yang lebih baik bagi pedagang jangka pendek daripada pengikut tren jangka panjang, yang membutuhkan terobosan saluran atau penarikan yang dalam untuk membenarkan paparan.
Garis bawah
Saham Costco telah melayang di resistance Januari sejak April tetapi membutuhkan katalis yang sangat bullish untuk mengakhiri kebuntuan dan memicu penembusan di atas $ 200. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Model Bisnis Costco Lebih Cerdas Daripada Yang Anda Pikirkan .)
