Sudah menjadi kebiasaan untuk menempelkan Bollinger Bands pada grafik harga, tetapi sebagian besar pedagang tidak memahami nilai penuh dari indikator yang sudah teruji waktu ini (untuk bacaan tambahan, lihat The Basics Of Bollinger Bands® ). Mari kita ubah dengan meninjau banyak aplikasi dan memeriksa cara-cara baru yang dapat meningkatkan laba Anda (untuk bacaan terkait, lihat Menggunakan Bollinger Band® "Band" Untuk Mengukur Tren) . Kami akan mulai dengan latar belakang singkat tentang konstruksinya dan kemudian beralih ke interpretasi asli yang dapat Anda terapkan sekarang dalam analisis pasar Anda.
Analis keuangan Amerika John Bollinger meletakkan dasar untuk alat yang kuat ini di awal 1980-an, pertama menerapkannya ke pasar opsi. Saluran harga pada waktu itu mempertahankan lebar konstan, mengabaikan volatilitas sebagai variabel utama. Bollinger mengubah kelalaian itu dengan menambahkan aturan deviasi standar (SD) ke Keltner Channels sehingga mereka akan berkembang dan berkontraksi sebagai reaksi terhadap perubahan kondisi pasar (untuk bacaan terkait, lihat Apa perbedaan antara Bollinger Bands® dan Keltner Channels? ). Indikator tidak memiliki nama ketika Bollinger memposting tangga lagu band-berat pertamanya di Financial News Network, mantan inkarnasi CNBC, tetapi dijuluki Bollinger Bands karena semakin populer di tahun 1990-an (untuk bacaan terkait merujuk pada Tales From The Trenches: Strategi Bollinger Band® Sederhana ).
Sebagian besar pedagang mengharapkan aksi tren ketika Bollinger Bands memperluas dan kondisi di mana-mana ketika kontrak berkontraksi tetapi interpretasi yang disederhanakan ini jarang menghasilkan sinyal beli atau jual yang dapat ditindaklanjuti. Kekuatan sebenarnya dari band dibangunkan ketika interaksi harga / band dikategorikan ke dalam pola yang dapat diamati yang menghasilkan prediksi spesifik pada aksi harga jangka pendek (untuk bacaan terkait, lihat Bagaimana cara membuat strategi perdagangan dengan Bollinger Bands® dan moving averages? ). Ini mengatur secara alami ke atas, atas dan ke bawah garis persilangan, serta sudut pita relatif ketika harga menyentuh mereka. Selain itu, kedalaman penetrasi melalui pita atas atau bawah memegang signifikansi khusus dalam prediksi karena hanya terjadi ketika perilaku keamanan membentang jauh dari keadaan istirahatnya yang khas, atau tingkat pengembalian rata-rata.
Sebagian besar program analisis teknis dilengkapi dengan Bollinger Bands yang telah diatur ke 20-bar Simple Moving Average (SMA) dan 2 SD. Rata-rata bergerak menunjukkan titik kecenderungan pusat di mana harga harus kembali setelah berayun lebih tinggi atau lebih rendah. Deviasi standar memprediksi seberapa jauh ayunan harus dilakukan berdasarkan volatilitas saat ini, yang diperbarui dengan setiap batang harga. Pita atas dan bawah memvisualisasikan level tersembunyi ini, yang relatif terhadap rata-rata bergerak yang dipilih untuk indikator. 20-bar berfungsi dengan baik dalam banyak kasus, jadi tidak perlu menambang data untuk input yang sempurna.
Penyesuaian Standar Penyetelan Halus
Ini adalah cerita yang berbeda dengan standar deviasi karena pasar yang sangat emosional secara rutin mendorong harga melampaui 2SD. Solusi yang efektif adalah dengan menambahkan shadow band pada 3SD untuk memperhitungkan kondisi volatil ini, yang membutuhkan sinyal beli dan jual yang lebih sensitif terhadap risiko. Anda dapat melihat lapisan informasi tambahan dengan Tesla Motors (TSLA) pada musim panas 2014 ketika itu naik ke level tertinggi sepanjang masa. Meskipun stok menembus band 2SD berulang kali, 3SD memegang tren di setiap contoh, memberikan petunjuk yang dapat diandalkan tentang pembalikan dan memudarnya momentum. Juga perhatikan bagaimana puncak tingkat perubahan harga (PROC) cenderung mencocokkan kunjungan ke band 3SD. Ini menyoroti simbiosis alami antara indikator-indikator ini.
Pola Kotak dan Bunga
Bollinger Bands menunjukkan kekuatan terbesarnya ketika harga naik ke band atas atau turun ke band bawah. Pergeseran hubungan antara harga, bandwidth, dan band-angle menghasilkan bermacam-macam pola yang memancarkan prediksi harga jangka pendek yang unik. Secara umum, band mengharapkan untuk menahan harga ketika mereka tetap horisontal ke persilangan atau kemiringan terhadap arah harga. Ini disebut pola kotak naik atau turun . Atau, pita atas berbalik lebih tinggi sebagai respons terhadap kenaikan harga atau pita bawah berpaling lebih rendah sebagai respons terhadap penurunan harga menunjukkan bahwa resistensi bergerak menjauh, memungkinkan tren berkembang untuk memperpanjang lebih tinggi atau lebih rendah. Ini memancarkan pola bunga , membangkitkan citra kelopak bunga yang membuka ke energi sinar matahari.
Gabungkan analisis pola harga (untuk bacaan terkait, lihat Bagaimana Menafsirkan Analisis Teknis Pola Harga: Triple Tops dan Bottoms ) dengan Bollinger Bands untuk memperoleh prediksi jangka pendek yang paling dapat diandalkan. Illumina (ILMN) gap ke ketinggian baru di bulan Oktober dan berhenti dua minggu kemudian. Kontrak Bollinger Bands, ketika rentang perdagangan baru berkembang, menghasilkan crossover dengan kenaikan bottom band (1) pada bulan November. Pola kotak jatuh ini berlaku, memicu pembalikan yang menghasilkan crossover atas menjadi pita kontrak (2) beberapa minggu kemudian. Pola kotak naik ini berlaku juga.
Saham kembali ke bottom band (3) pada bulan Desember, menembusnya dan meregang hampir 100% di luar batas-batasnya. Ini memprediksi pembalikan yang akan datang yang menggabungkan dengan dukungan di bagian atas kesenjangan Oktober, meskipun band bawah terbuka di bar kedua. Ini adalah perilaku umum karena pola harga memiliki dampak yang lebih besar pada arah jangka pendek daripada pergeseran volatilitas. Salib atas (4) pada bulan Januari mengukir versi terbalik dari kegagalan Desember, dengan sedikit naik ke atas yang berjalan langsung ke resistensi di puncak Oktober. Dalam kedua kasus, bar pembalikan yang tepat waktu memaksa Bollinger Bands kembali ke arah horizontal, membentuk kembali kotak rangebound untuk putaran aksi dua sisi yang lain.
Pola Tangga dan Klimaks
Band yang sepenuhnya dibuka dengan harga bergerak dengan mudah di sepanjang tepinya menciptakan pola tangga , menunjukkan tren stabil yang dapat berlanjut untuk periode yang diperpanjang. Dorongan di luar band, mencapai ke arah 3 dan bahkan 4SD menandakan overheating, umumnya terkait dengan pola klimaks yang memprediksi jeda dalam tren atau pembalikan langsung. Retracements sederhana (untuk bacaan terkait, lihat Retracement or Reversal: Know The Difference ) ke pusat band, SMA 20-bar dalam kebanyakan kasus, menandakan ayunan pengembalian rata-rata alami atau periode istirahat yang seharusnya menarik minat pembeli yang berminat dalam penjual uptrend dan sukarela dalam tren turun.
Freeport-McMoran (FCX) memasuki pola tangga mematikan selama tren turun yang lama. Ini turun hari demi hari pada bulan September dan Oktober, menyentuh tetapi jarang menembus band bawah. Penetrasi yang lebih dalam pertengahan bulan (kotak merah) memicu retracement langsung yang berhenti tepat pada SMA 20-hari tingkat pengembalian rata-rata. Saham melanjutkan lintasan turun ke November dan memasuki retracement yang menghabiskan tujuh hari kembali ke rata-rata. Pop cepat ke dalam top band menurun (kotak biru) memicu pembalikan kotak naik seperti yang diharapkan, menghasilkan lebih banyak downside ke bulan Desember. Sekali lagi, muncul ke SMA 20-hari, menghabiskan lebih dari dua minggu di level itu, sebelum terjun ke pita bawah 3SD dan menyelesaikan pola klimaks yang memicu pembalikan lain (kotak hijau).
Beberapa Frame Waktu
Analisis Bollinger Band bekerja sangat baik bila diterapkan pada dua kerangka waktu sekaligus. Misalnya, fokus pada pemogokan yang relatif jarang terjadi di band mingguan atas, tengah dan bawah, menggunakan level tersebut untuk membeli atau menjual sinyal ketika band harian berbaris dalam pola yang sama. Grafik mingguan Illumina (ILMN) menunjukkan rentang perdagangan 10 bulan yang berakhir tepat setelah saham menembus garis bawah horizontal, memicu pembalikan kotak jatuh mingguan. Gelombang tren awal berakhir di pita atas, menghasilkan pola sideway yang disorot dalam contoh sebelumnya. Perhatikan bagaimana dua pembalikan kotak jatuh yang disorot pada grafik harian dimulai di SMA 20-minggu. Akhirnya, band mingguan teratas adalah mengangkat dan menjauh dari bar harga, menyelesaikan pola bunga bullish yang memprediksi pelarian akhirnya.
Garis bawah
Bollinger Bands telah menjadi alat pasar yang sangat populer sejak 1990-an, tetapi sebagian besar pedagang gagal memanfaatkan potensi sebenarnya. Anda dapat mengatasi defisit ini dengan mengatur hubungan pita harga dalam berbagai kerangka waktu ke dalam pola berulang yang memprediksi perilaku harga jangka pendek tertentu.
