Kesenjangan likuiditas adalah istilah yang digunakan dalam beberapa jenis situasi keuangan untuk menggambarkan perbedaan atau ketidaksesuaian dalam penawaran atau permintaan keamanan atau tanggal jatuh tempo sekuritas. Bank menghadapi risiko likuiditas dan potensi kesenjangan likuiditas sejauh yang mereka butuhkan untuk memastikan mereka memiliki cukup uang tunai setiap saat untuk memenuhi permintaan dana. Ketika jatuh tempo aset dan liabilitas berbeda, atau ada permintaan dana yang lebih tinggi dari yang diharapkan, bank mungkin mengalami kekurangan uang tunai dan karenanya, ada kesenjangan likuiditas.
Memecah Kesenjangan Likuiditas
Perusahaan juga mungkin mengalami kesenjangan likuiditas ketika mereka tidak memiliki cukup uang untuk memenuhi kebutuhan operasional dan memiliki aset dan kewajiban yang jatuh tempo pada waktu yang berbeda. Kesenjangan likuiditas juga dapat terjadi di pasar ketika jumlah investor yang tidak mencukupi untuk mengambil sisi berlawanan dari perdagangan, dan orang-orang yang ingin menjual sekuritas mereka tidak dapat melakukannya.
Untuk bank, kesenjangan likuiditas dapat berubah sepanjang hari karena setoran dan penarikan dilakukan. Ini berarti bahwa kesenjangan likuiditas lebih merupakan gambaran singkat dari risiko perusahaan, daripada angka yang dapat dikerjakan untuk jangka waktu yang lama. Untuk membandingkan periode waktu, bank, hitung kesenjangan marjinal, yang merupakan perbedaan antara kesenjangan periode yang berbeda.
Selama bulan-bulan awal krisis keuangan global, beberapa investor obligasi dan produk terstruktur menemukan bahwa mereka tidak dapat menjual investasi mereka. Ada kesenjangan likuiditas karena tidak ada pihak yang mau mengambil sisi lain dari perdagangan dan membeli sekuritas dengan harga tertekan. Kurangnya likuiditas menyebabkan pasar di beberapa sekuritas mengering selama beberapa minggu.
