Apa Tingkat Kredit Penghasilan (ECR)?
Tingkat kredit pendapatan (ECR) adalah perhitungan bunga harian yang dibayar bank atas simpanan nasabah. Tingkat kredit pendapatan sering berkorelasi dengan tingkat tagihan Treasury AS (T-bill).
ECR adalah tarif yang ditetapkan bank untuk mengimbangi biaya layanan. Karena deposan meninggalkan saldo dalam rekening tanpa bunga, bank akan menerapkan ECR pada saldo tersebut dan menggunakannya sebagai kredit untuk layanan. Misalnya, bendahara perusahaan dengan saldo yang dikumpulkan $ 250.000 yang menerima ECR 2% akan menghasilkan $ 5.000 untuk mengimbangi layanan. ECR sering dikreditkan secara otomatis.
Pengambilan Kunci
- Tingkat kredit pendapatan (ECR) adalah suku bunga yang diperhitungkan dihitung oleh bank juga memperhitungkan uang yang mereka pegang dalam rekening tanpa bunga. ECR dihitung setiap hari dan sering dikaitkan dengan harga obligasi pemerintah berisiko rendah. ECR sering digunakan oleh bank untuk memberi kredit pada pelanggan untuk layanan, mengurangi biaya, atau menawarkan insentif bagi deposan baru.
Memahami Tingkat Kredit Penghasilan
Bank dapat menggunakan ECR untuk mengurangi biaya yang dibayar pelanggan untuk layanan perbankan lainnya. Ini mungkin termasuk rekening giro dan tabungan, kartu debit dan kredit, pinjaman bisnis, layanan pedagang tambahan (seperti pemrosesan kartu kredit dan pengumpulan cek, rekonsiliasi, dan pelaporan), dan layanan pengelolaan uang tunai (misalnya, penggajian).
ECR dibayarkan pada dana menganggur, yang mengurangi biaya layanan bank. Pelanggan dengan setoran dan saldo yang lebih besar cenderung membayar biaya bank yang lebih rendah. ECR terlihat di hampir sebagian besar analisis akun komersial AS dan laporan penagihan.
Bank mungkin memiliki keleluasaan besar untuk menentukan penyisihan pendapatan. Meskipun tingkat kredit pendapatan dapat mengimbangi biaya, penting bagi deposan untuk mencatat bahwa mereka hanya dikenakan biaya untuk layanan yang Anda gunakan, tidak dalam kombinasi dengan yang lain.
Sejarah Tingkat Kredit Penghasilan
Gagasan tingkat kredit pendapatan berasal dengan Peraturan Q (Reg Q), yang melarang bank membayar bunga atas deposito dalam rekening giro (diatur untuk tujuan transaksional). Sesuai dengan Glass-Steagall Act 1933 , banyak yang berharap praktik ini akan membatasi rentenir dan tindakan predator lainnya.
Undang-undang tersebut kemudian mendukung konsumen dalam mengeluarkan dana dari rekening giro dan memindahkannya ke dana pasar uang. Mengikuti Peraturan Q, banyak bank memutuskan untuk menawarkan kredit "dolar lunak" pada rekening tanpa bunga ini untuk mengimbangi layanan perbankan.
Biasanya, ECR diterapkan terhadap saldo "yang dikumpulkan", bukan saldo "buku besar" atau "mengambang". Akun Lockbox dan akun penyimpanan lainnya telah mengambang karena perlu waktu untuk setoran untuk dihapus. Sementara barang-barang ini "mengambang, " dana tidak tersedia. Saldo yang terkumpul adalah yang telah Anda kliring dan tersedia untuk ditransfer atau diinvestasikan.
Secara historis, bank menetapkan tingkat kredit pendapatannya mendekati nilai T-bill 90 hari. Bank-bank komersial juga mengurangi persyaratan cadangan hingga 13%. Pada pertengahan 2000-an, ketika The Fed menurunkan persyaratan cadangan menjadi nol, banyak bank menghilangkan potongan rambut ini.
Suku Bunga Penghasilan dan Suku Bunga yang Meningkat
Pada 2019, suku bunga di Amerika Serikat diproyeksikan menurun secara moderat. Sebaliknya, laju pertumbuhan tingkat kredit pendapatan tidak diharapkan untuk mempertahankan laju yang sama.
Ketika dana pasar uang menghasilkan mendekati nol (misalnya, apa yang terjadi selama krisis keuangan 2008), rekening deposito, menawarkan ECR, dapat menjadi lebih menarik bagi bendahara perusahaan. Namun pada saat tingkat kenaikan, bendahara ini dapat mencari instrumen keuangan dengan hasil yang lebih tinggi daripada ECR. Ini dapat mencakup dana pasar uang (sekali lagi) atau bahkan dana obligasi yang relatif aman dan likuid.
