Didirikan pada tahun 2007, Bank of New York Mellon (BK) adalah puncak dari merger dua bank paling terhormat di Amerika. Bank of New York didirikan pada 1784, Mellon Financial pada tahun 1869. Yang pertama terutama merupakan pemberi pinjaman bisnis jangka pendek, yang terakhir adalah perusahaan manajemen kekayaan. Perusahaan yang dihasilkan melayani lebih banyak aset daripada perusahaan mana pun di Bumi, total $ 33, 1 triliun dalam tahanan per 31 Desember 2018. Dengan $ 1, 7 triliun yang dikelola, Bank of New York Mellon adalah salah satu manajer aset terbesar di dunia. Perusahaan ini terutama menghasilkan pendapatan melalui layanan investasi, termasuk layanan aset dan penerbit, layanan treasury, manajemen izin dan jaminan, dan manajemen aset dan kekayaan.
Sepanjang keberadaan singkat Bank of New York Mellon dalam bentuknya saat ini, pendapatannya sangat tidak konsisten. Selama lima tahun terakhir, dalam urutan kronologis terbalik, perusahaan telah memperoleh pendapatan sebesar $ 16, 4 miliar (2018), $ 15, 5 miliar, $ 15, 2 miliar, $ 15, 2 miliar, dan $ 15, 7 miliar. Menurut laporan tahunan terbaru bank, laba bersih untuk 2018 mendekati $ 4, 3 miliar. Pada tanggal 31 Desember 2018, laba atas ekuitas umum adalah 10, 8% dan margin operasi sebelum pajak adalah 32%.
Fakta Cepat
BNY Mellon didirikan (sebagai Bank of New York) pada tahun 1784 oleh Alexander Hamilton dan kemudian menjadi perusahaan pertama yang terdaftar di Bursa Efek New York.
Model Bisnis Bank New York Mellon
Sesuai dengan sejarah pendahulunya, Bank of New York Mellon memiliki dua segmen pelaporan yang berbeda: manajemen investasi dan layanan investasi. Ini bisa membingungkan; mantan jatuh di bawah satu anak perusahaan, bernama The Bank of New York Mellon. Sementara itu, bisnis manajemen kekayaan perusahaan berada di bawah anak perusahaan bernama BNY Mellon.
Anak perusahaan yang lebih kecil, kebanyakan dari mereka berkonsentrasi pada kepercayaan, termasuk BNY Mellon Investment Servicing Trust Company, BNY Mellon Trust Company dari Illinois, BNY Mellon Trust of Delaware, dan Bank New York Mellon Trust Company.
Tidak ada yang pernah menuduh manajemen Bank of New York Mellon terlalu kreatif ketika menamai anak perusahaannya. Ini sudah termasuk operasi utama perusahaan Eropa, Bank New York Mellon SA / NV. Perusahaan ini memiliki lusinan anak perusahaan secara total, dengan mayoritas terbesar dari mereka berbadan hukum di Amerika Serikat atau Kepulauan Inggris. (Pencilan berbasis di Belgia dan Luksemburg.) Semua mengatakan, Bank of New York Mellon beroperasi di sekitar tiga lusin negara.
Pengambilan Kunci
- Bank New York Mellon menghasilkan pendapatan melalui layanan investasi, serta manajemen kekayaan dan aset. Bank tersebut memiliki aset senilai $ 33, 1 triliun yang dikelola hingga akhir 2018.BNY Mellon beroperasi di 35 negara di seluruh dunia.
Bisnis Layanan Investasi Bank New York Mellon
Dari dua bisnis utama Bank of New York Mellon, Investment Services adalah yang terbesar, terhitung sekitar 71, 9% dari biaya non-bunga perusahaan. Divisi ini menyediakan berbagai layanan bisnis dan teknologi untuk lembaga keuangan, perusahaan, dana abadi, dan lembaga publik. Dalam divisi Layanan Investasi, Bank of New York Mellon memiliki berbagai lini bisnis, termasuk Layanan Aset, Pershing (menyediakan layanan kliring, penyimpanan, dan layanan bisnis lainnya), Layanan Penerbit, Layanan Treasury, dan Manajemen Izin dan Jaminan.
Pada tahun 2018, divisi Layanan Investasi Bank New York Mellon menghasilkan sekitar $ 12, 3 miliar pendapatan.
Fakta Cepat
Bank New York dan Mellon Financial Corporation bergabung pada Juli 2007, menghasilkan bentuk dan nama bank saat ini.
Bisnis Manajemen Investasi Bank New York Mellon
Sementara Bank of New York Mellon memang berurusan di provinsi kekayaan eksklusif di luar pemahaman kebanyakan orang, itu bukan spesialisasi perusahaan. Sebaliknya, ratusan ribu orang kelas menengah mengandalkan keahlian layanan investasi Bank of New York Mellon untuk menjaga agar rencana pensiun mereka tetap terlindungi dan investasi saham mereka menjanjikan.
Total pendapatan $ 4 miliar yang dicatat oleh operasi manajemen investasi juga tidak bisa diabaikan. Segmen ini meliputi perencanaan perumahan dan perbankan swasta untuk orang-orang yang sangat kaya. Yang, sekali lagi, kecil dibandingkan dengan layanan investasi yang dijual Bank of New York Mellon kepada para manajer cadangan modal besar. Penerima manfaat tidak langsung dari layanan investasi tersebut — karyawan biasa dan pensiunan — memiliki dampak yang jauh lebih besar pada kekayaan Bank of New York Mellon daripada klien klien kaya yang jumlahnya lebih sedikit.
Sisa operasi manajemen investasi perusahaan meliputi ekuitas global, manajemen mata uang, dan strategi pendapatan tetap. Manajemen investasi Bank of New York Mellon dilakukan melalui banyak (relatif) anak perusahaan kecil dan dipasarkan secara independen, seperti Alcentra, Siguler Guff, dan banyak lagi, mayoritas dibeli oleh Bank of New York Mellon (atau salah satu pendahulunya) daripada daripada dibuat di rumah. Akuisisi perusahaan juga belum surut; terus membeli rumah "butik" kecil secara berkala.
Pada akhir 2018, divisi Manajemen Investasi, yang terdiri dari lini bisnis Manajemen Investasi dan Manajemen Kekayaan, memiliki aset yang dikelola senilai $ 1, 7 triliun, menjadikan Bank of New York Mellon manajer aset global terbesar ke-7.
Rencana masa depan
Menurut laporan tahunan 2018, Bank of New York Mellon berfokus pada penentuan aspek mana dari pengembangannya yang disebabkan oleh faktor eksternal dan mana yang disebabkan oleh pertumbuhan organik. Idealnya, perusahaan ingin melihat berbagai operasinya tumbuh bahkan tanpa bantuan kenaikan suku bunga atau pasar keuangan yang kuat. Bank telah menetapkan sebagai prioritas peningkatan efisiensi di masa mendatang, dan telah membuat langkah-langkah sehubungan dengan kliring dan tingkat suku bunga, serta volume. Bank of New York Mellon juga kemungkinan akan terus menuangkan lebih banyak uang ke dalam perkembangan teknologi; pada 2018 bank menghabiskan sekitar $ 2, 75 miliar untuk teknologi, dengan perkiraan untuk $ 3 miliar dalam pengeluaran teknologi untuk 2019. Investasi ini tidak hanya dapat meningkatkan infrastruktur yang ada, tetapi juga mengembangkan kemampuan baru juga.
Tantangan Utama
Risiko adalah bagian inheren dari investasi dan Bank of New York Mellon harus secara memadai mengelola faktor-faktor risikonya sendiri, serta faktor-faktor kliennya. Namun, di luar ketidakpastian dasar investasi, ada juga tantangan lain yang dihadapi BNY Mellon. Ini termasuk persaingan dari kelompok kecil namun kuat dari lembaga keuangan yang dilengkapi dengan peralatan serupa di seluruh dunia, yang masing-masing bersaing untuk klien dan kumpulan aset yang sama. Mengingat tingginya volume transaksi harian bank, maka rentan terhadap risiko operasional yang disebabkan oleh gangguan dalam sistem atau informasi. Ada juga tantangan pemerintah dan peraturan yang harus diadaptasi oleh perusahaan.
