Pembiayaan premi asuransi jiwa mencakup mengambil pinjaman pihak ketiga untuk membayar premi polis. Seperti halnya pinjaman lain, pemberi pinjaman membebankan bunga, dan peminjam (tertanggung, dalam kasus ini) membayar pinjaman dengan angsuran rutin sampai utang terpenuhi atau tertanggung meninggal dunia, dalam hal ini saldo biasanya dilunasi dengan hasil asuransi.
Strategi ini mungkin berguna bagi individu-individu yang memiliki kekayaan tinggi (HNWI) yang tidak ingin melikuidasi aset untuk membayar premi asuransi jiwa yang mahal secara langsung. Tetapi apakah praktiknya terlalu berisiko?
Mengapa Pergi Untuk Pembiayaan Premi Asuransi?
Pertama, mari kita lihat mengapa orang bahkan mempertimbangkan pembiayaan premi asuransi. Sekitar 60% orang Amerika memiliki polis asuransi jiwa untuk memastikan orang yang mereka cintai akan aman secara finansial jika tertanggung meninggal dunia. Premi sangat bervariasi tergantung pada jenis polis, usia Anda, kesehatan Anda (dan kebiasaan kesehatan) dan, tentu saja, ukuran polis.
Mengambil pinjaman pribadi untuk membayar premi asuransi tinggi mungkin memiliki risiko lebih sedikit daripada menggunakan pembiayaan premi asuransi.
Seorang lelaki berusia 47 tahun yang tidak merokok, misalnya, bisa mendapatkan polis berjangka waktu 30 tahun $ 100.000 untuk sekitar $ 29 per bulan; premi akan naik menjadi sekitar $ 40 per bulan untuk polis $ 150.000.
Pengambilan Kunci
- Semakin tinggi jumlah polis asuransi jiwa Anda, semakin mahal biayanya. Tiga bidang risiko untuk pembiayaan premi asuransi adalah risiko kualifikasi, risiko suku bunga, dan risiko pendapatan polis. Satu kekhawatiran adalah bahwa nilai tunai dari polis tersebut mungkin tidak meningkat secepat tingkat bunga.
HNWI, bagaimanapun, biasanya mencari cakupan dalam jutaan atau puluhan juta dolar untuk mengatasi masalah bisnis, warisan, dan pajak. Kebijakan seumur hidup senilai $ 25 juta selama 30 tahun untuk orang yang sama mungkin bernilai sekitar $ 4.700 per bulan, dan — di sinilah harganya menjadi sangat mahal — kebijakan seumur hidup akan mulai mendekati $ 15.000 per bulan.
(Untuk bacaan terkait, lihat Bagaimana asuransi jiwa membantu individu bernilai tinggi melindungi bisnis dan kekayaan pribadi mereka? )
Karena premi dapat dengan mudah mencapai $ 100.000 atau lebih dalam setahun, pembiayaan premium dapat masuk akal karena memungkinkan orang untuk meminjam pada tingkat yang dekat dengan Libor sambil menyimpan uang yang akan mereka habiskan dalam investasi yang menghasilkan ROI lebih tinggi. Pembiayaan premium juga dapat mencegah tertanggung dari memicu pajak capital gain jika mereka melikuidasi aset agar mereka membayar premi dimuka.
Risiko
Meskipun strategi ini sesuai untuk beberapa individu, itu memang menimbulkan risiko tertentu yang harus dipertimbangkan sebelum membuat keputusan. Risiko-risiko ini termasuk (tetapi tidak terbatas pada):
Risiko Tingkat Bunga.
Suku bunga rendah sekarang, tetapi jika mereka naik itu bisa menimbulkan masalah. “Sebagian besar waktu pinjaman keuangan premium akan memiliki tingkat bunga variabel, ” kata James Holtzman, perencana keuangan bersertifikat di Legend Financial Advisors. “Sekarang ini hal yang hebat. Tetapi ketika bangkit, itu bisa benar-benar memakan keuntungan yang Anda coba capai sejak awal. ”
Risiko Kualifikasi
Pemberi pinjaman biasanya mensyaratkan peminjam untuk melakukan kualifikasi ulang setiap kali pinjaman diperbarui, pada saat agunan pinjaman dievaluasi kembali (agunan dapat mencakup real estat, saham, dan aset serta investasi lainnya). Jika nilai agunan telah jatuh di bawah ambang tertentu, tertanggung mungkin harus memberikan agunan tambahan terhadap pinjaman.
Kalau tidak, pinjaman bisa jatuh tempo atau ditawarkan untuk perpanjangan pada tingkat yang lebih tinggi. Karena pinjaman diperbarui pada akhir setiap jangka waktu sampai tertanggung meninggal dunia, risiko kualifikasi selalu ada, apakah itu terkait dengan nilai agunan atau faktor lain di bawah standar penjaminan pemberi pinjaman.
Risiko Penghasilan Kebijakan
Jika nilai penyerahan uang polis kinerjanya buruk, saldo pinjaman dapat melebihi nilai agunan, dalam hal ini tertanggung akan dipaksa untuk memberikan lebih banyak agunan untuk menghindari gagal bayar.
Demikian juga, jika manfaat kematian gagal tumbuh, polis bisa memberikan cakupan kurang dari yang diharapkan ketika pinjaman akhirnya puas. Dalam kasus terburuk, harta milik tertanggung harus membayar kembali pinjaman jika manfaat kematian tidak bisa.
Garis bawah
Perencana atau penasihat keuangan yang berkualifikasi dapat membantu Anda mengurangi beberapa risiko ini. Risiko tingkat bunga, misalnya, dapat dikurangi (atau dihilangkan) jika pemberi pinjaman membatasi seberapa tinggi tingkat bunga dapat naik, atau jika ia menawarkan tingkat bunga tetap. Dan untuk mengurangi risiko pendapatan polis, tertanggung dapat menambahkan manfaat kematian khusus bagi pengendara.
Langkah-langkah seperti ini biasanya menambah biaya polis, tetapi mereka memang membantu menurunkan risiko yang terkait dengan pembiayaan premi asuransi dan dapat memberikan ketenangan pikiran. Di masa lalu, para ahli keuangan mungkin merekomendasikan mengambil pinjaman ekuitas rumah untuk mendukung premi tinggi pada asuransi kesehatan. Namun, berdasarkan UU Pemotongan Pajak dan Pekerjaan tahun 2017, tidak mungkin lagi mengurangi bunga pinjaman ekuitas rumah jika uang itu digunakan untuk sesuatu selain membeli, membangun, atau merenovasi rumah. Hari ini, untuk menghindari risiko ini sepenuhnya, Anda dapat mempertimbangkan pinjaman bank pribadi.
Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Memahami Pajak atas Premi Asuransi Jiwa.
