Apa itu Pelayanan Pinjaman?
Pelayanan pinjaman mengacu pada aspek administrasi pinjaman sejak saat dana disebarkan sampai pinjaman dilunasi. Layanan pinjaman termasuk mengirim laporan pembayaran bulanan dan mengumpulkan pembayaran bulanan, memelihara catatan pembayaran dan saldo, mengumpulkan dan membayar pajak dan asuransi (dan mengelola dana escrow dan menyita dana), mengirimkan dana kepada pemegang wesel, dan menindaklanjuti kenakalan.
Layanan pinjaman sebagai fungsi dapat dilakukan oleh bank atau lembaga keuangan yang mengeluarkan pinjaman, entitas non-bank yang berspesialisasi dalam layanan pinjaman, atau subservicer yang beroperasi sebagai vendor pihak ketiga untuk lembaga pemberi pinjaman. Layanan pinjaman juga dapat merujuk pada kewajiban peminjam untuk melakukan pembayaran pokok dan bunga tepat waktu pada pinjaman sebagai cara untuk menjaga kelayakan kredit dengan pemberi pinjaman dan lembaga pemeringkat kredit.
Cara Kerja Layanan Pinjaman
Layanan pinjaman secara tradisional dipandang sebagai fungsi inti yang dimiliki bank. Bank mengeluarkan pinjaman asli, sehingga masuk akal bahwa mereka akan bertanggung jawab untuk menangani administrasi pinjaman. Itu, tentu saja, sebelum sekuritisasi yang luas mengubah sifat perbankan dan keuangan secara umum. Setelah pinjaman — dan hipotek khususnya — dikemas kembali ke sekuritas dan menjual buku-buku bank, pelayanan pinjaman terbukti menjadi lini bisnis yang kurang menguntungkan daripada asal-usul pinjaman baru. Jadi bagian pinjaman dari siklus hidup pinjaman dipisahkan dari permulaan dan dibuka untuk pasar. Mengingat beban catatan pemeliharaan layanan pinjaman dan kebiasaan dan harapan peminjam yang berubah, industri menjadi sangat tergantung pada teknologi dan perangkat lunak.
Layanan pinjaman secara tradisional telah dilakukan oleh pemberi pinjaman (bank besar), tetapi lebih kecil, pemain regional dan penyedia layanan non-bank bergerak ke luar angkasa.
Pelayanan Pinjaman sebagai Bisnis
Layanan pinjaman sekarang merupakan industri dengan sendirinya. Layanan pinjaman dikompensasi dengan mempertahankan persentase yang relatif kecil dari setiap pembayaran pinjaman berkala, yang dikenal sebagai biaya servis atau strip layanan. Ini biasanya 0, 25% hingga 0, 5% dari pembayaran bunga berkala. Misalnya, jika saldo terutang hipotek adalah $ 100.000 dan biaya servis 0, 25%, penyedia berhak untuk mempertahankan (0, 0025 / 12) x 100.000) = $ 20 dari pembayaran berkala berikutnya sebelum meneruskan jumlah yang tersisa ke pemegang wesel.
Perdagangan layanan pinjaman di pasar sekunder sama seperti sekuritas berbasis mortgage (MBS). Valuasi layanan hipotek mirip dengan penilaian strip bunga-MBS saja. Strip servis memiliki risiko prabayar yang besar dan cenderung menunjukkan cembung negatif.
Ukuran dan Tren Pasar Layanan Pinjaman
Hipotek adalah bagian terbesar dari pasar layanan pinjaman, yang berjumlah triliunan dolar dari pinjaman rumah, meskipun layanan pinjaman siswa juga merupakan bisnis yang sangat besar. Pada 2018, hanya tiga perusahaan yang bertanggung jawab untuk mengumpulkan pembayaran 93% dari pinjaman mahasiswa milik pemerintah sebesar $ 950 miliar dari sekitar 30 juta peminjam. Sementara itu, tren di antara penyedia pinjaman hipotek besar adalah untuk perlahan-lahan mundur dari pasar dalam menanggapi kekhawatiran peraturan yang berkembang. Sebagai gantinya, bank-bank regional dan penyedia layanan non-bank yang lebih kecil bergerak ke luar angkasa.
Pelayanan Pinjaman Setelah Kehancuran Hipotek
Krisis hipotek membawa peningkatan pengawasan pada praktik sekuritisasi dan pengalihan kewajiban pelayanan pinjaman. Akibatnya, biaya layanan pinjaman meningkat dibandingkan dengan tingkat sebelum krisis, dan selalu ada potensi untuk regulasi yang lebih banyak. Layanan pinjaman telah menggunakan teknologi untuk mencoba mengurangi biaya kepatuhan. Ada juga yang telah memfokuskan kembali oleh beberapa bank untuk melayani portofolio pinjaman mereka sendiri untuk menjaga koneksi dengan klien ritel mereka.
