Pinjaman pelajar dibagikan untuk tujuan menutupi biaya pendidikan untuk kuliah, dan pinjaman itu berasal dari pemerintah dan organisasi pemberi pinjaman swasta. Dalam beberapa kasus, siswa yang menemukan diri mereka dengan kelebihan uang selama kuliah memilih untuk menginvestasikan pinjaman siswa daripada mengembalikannya ke pemerintah. Meskipun jenis investasi ini tidak sepenuhnya ilegal, itu menimbulkan banyak masalah etika yang menghasilkan wilayah abu-abu hukum dan moral bagi calon investor siswa.
Antara 1998 dan 2000, mahasiswa dan investor tidak berpengalaman Chris Sacca menggunakan pinjaman mahasiswa untuk menghasilkan portofolio investasi lebih dari $ 12 juta, menurut Inc.com. Sacca adalah contoh ekstrem tren mahasiswa yang tumbuh yang memilih untuk mengalihkan uang yang dimaksudkan untuk biaya pendidikan dan berupaya menghasilkan laba di pasar saham. Langkah seperti itu berisiko, tetapi itu bukan tanpa manfaatnya, karena investasi yang bijak dapat menghasilkan pendapatan yang melebihi bunga pinjaman swasta dan federal.
Pertimbangan hukum terbesar ketika menginvestasikan pinjaman siswa adalah apakah pinjaman tersebut berasal dari pemberi pinjaman swasta atau pemberi pinjaman yang dikontrak Departemen Pendidikan AS. Departemen Pendidikan umumnya memiliki aturan yang lebih ketat tentang penggunaan dana pinjaman siswa yang diterima, sementara pemberi pinjaman swasta sering memperdagangkan suku bunga yang lebih tinggi dengan pembatasan yang lebih sedikit. Salah satu perbedaan terbesar antara pinjaman pelajar federal dan pinjaman swasta adalah bahwa pemerintah mensubsidi bunga pinjaman siswa sebagai investasi dalam populasi yang berpendidikan. Siswa yang membelanjakan uang pinjaman federal mereka untuk biaya non-pendidikan mungkin tidak melanggar hukum, tetapi mereka dapat menghadapi tindakan hukum dari DOE jika tindakan mereka ditemukan. Dalam beberapa kasus, ini mungkin termasuk pembayaran bunga bersubsidi.
Jumlah pinjaman siswa yang diterima setiap siswa didasarkan pada formula yang relatif kompleks yang memperhitungkan status ketergantungan pada akun, pendapatan orang tua, pendapatan tahunan, status residensi dan apakah siswa akan menghadiri penuh atau paruh waktu. Sosok terakhir dikenal sebagai biaya kehadiran, dan umumnya termasuk tunjangan hidup untuk siswa yang tinggal di luar kampus. Tunjangan hidup adalah di mana area abu-abu dari penggunaan pinjaman siswa dimulai, karena beberapa siswa memilih untuk menginvestasikan pinjaman siswa lebih dari biaya kehadiran dengan cara yang sama seperti yang lain memilih untuk menggunakannya untuk biaya hidup yang tidak terkait. Dalam kasus di mana beasiswa kelembagaan mencakup biaya kuliah, kamar dan pondokan, siswa dapat menemukan diri mereka dengan ribuan dolar uang pinjaman siswa yang tidak terpakai untuk dikembalikan atau diinvestasikan.
Siswa yang ingin menginvestasikan pinjaman siswa sambil menanggung risiko tindakan hukum sesedikit mungkin harus menghindari investasi pinjaman yang disubsidi pemerintah. Menginvestasikan jumlah penuh pinjaman siswa yang dikembalikan juga merupakan langkah berisiko, dan investor yang lebih konservatif memilih untuk tetap pada jumlah kelebihan yang dialokasikan untuk biaya hidup umum. Sementara litigasi adalah risiko yang mungkin, risiko nyata yang dihadapi sebagian besar investor pinjaman mahasiswa adalah tidak dapat mengembalikan investasi mereka sebelum pembayaran jatuh tempo setelah lulus.
Wawasan Penasihat
Scott Snider, CPF®, CRPC®
Manajemen Uang Mellen LLC, Jacksonville, FL
Meskipun tidak sepenuhnya ilegal, menginvestasikan hasil pinjaman siswa Anda berarti Anda harus mengalahkan tingkat bunga yang dikenakan pada pinjaman Anda untuk mendapatkan manfaat yang berarti. Dengan suku bunga pinjaman saat ini sebesar 5, 05% hingga 7, 60%, kisarannya sangat luas, sedangkan pengembalian rata-rata historis S&P 500 yang berasal dari tahun 1928 adalah 10%. Oleh karena itu, tradeoff hadiah risiko untuk menginvestasikan uang pinjaman apa pun yang mengenakan biaya 5% atau lebih tidak cukup untuk membenarkan potensi penurunan. Risiko ini terutama diucapkan jika Anda menginvestasikan uang tepat sebelum dimulainya resesi, yang berpotensi menghabiskan seluruh modal Anda plus lebih banyak. Untuk pinjaman yang mengenakan tingkat bunga yang lebih rendah, disarankan untuk fokus membayar hutang dan kemudian menginvestasikan tabungan lain sebagai gantinya.
