Memasukkan ke dalam rencana 401 (k) Anda umumnya adalah ide yang buruk, menurut sebagian besar penasihat keuangan. Tetapi saran itu tidak menghalangi sekitar seperempat dari orang-orang yang memiliki salah satu akun ini melakukan penggerebekan dana mereka.
Beberapa pemegang paket ini menarik uang langsung dari rekening mereka, sering kali berdasarkan ketentuan kesulitan yang memungkinkan pelepasan dana tersebut. Tetapi sekitar tiga kali lebih banyak orang yang meminjam sementara dari 401 (k) mereka atau dari akun yang sebanding, seperti 403 (b) atau 457, menurut data dari Pusat Studi Pensiun Transamerica.
Pinjaman seperti itu tampaknya menarik. Sebagian besar 401 (k) memungkinkan Anda untuk meminjam hingga 50% dari dana yang disimpan dalam akun, hingga batas $ 50.000, dan hingga lima tahun. Karena dana tidak ditarik, hanya dipinjam, pinjaman itu bebas pajak. Anda kemudian membayar kembali pinjaman secara bertahap, termasuk pokok dan bunga.
Suku bunga pinjaman 401 (k) cenderung relatif rendah, mungkin satu atau dua poin di atas suku bunga utama, yang lebih rendah dari jumlah yang akan dibayar konsumen untuk pinjaman pribadi. Juga, tidak seperti pinjaman tradisional, bunganya tidak jatuh ke bank atau pemberi pinjaman komersial lain, bunga itu jatuh kepada Anda. Karena "bunga" dikembalikan ke akun Anda, beberapa orang berpendapat, biaya pinjaman dari dana 401 (k) Anda pada dasarnya adalah pembayaran kembali kepada diri Anda sendiri untuk penggunaan uang itu.
Perbedaan-perbedaan ini mendorong konselor keuangan terpilih untuk mendukung pinjaman dana pensiun, setidaknya bagi orang-orang yang tidak memiliki pilihan yang lebih baik untuk meminjam uang. Namun, banyak lagi penasihat yang menentang praktik ini, hampir tidak peduli keadaannya. Meminjam dari 401 (k) Anda, kata mereka, bertentangan dengan hampir setiap prinsip investasi jangka panjang yang telah teruji.
Pengambilan Kunci
- Sebagian besar rencana 401 (k) memungkinkan Anda untuk meminjam hingga 50% dari dana pribadi Anda hingga lima tahun, dengan tingkat bunga rendah, dan akun Anda sendiri menerima bunga kembali. Sebelum meminjam, pertimbangkan bahwa Anda harus membayar kembali pinjaman dengan dolar setelah pajak, dan Anda bisa kehilangan pendapatan investasi pada uang itu saat keluar dari rekening. Jika Anda kehilangan pekerjaan, Anda harus membayar kembali pinjaman lebih cepat — pada tanggal jatuh tempo untuk pengembalian pajak berikutnya. Jika Anda gagal membayar pinjaman, jumlah yang harus Anda bayar menjadi penarikan, dan pajak serta kemungkinan denda akan jatuh tempo.
Mengapa Meminjam Adalah (Biasanya) Gagasan Buruk
Berikut adalah delapan alasan utama Anda mungkin tidak boleh memasukkan rencana 401 (k) Anda sampai pensiun atau menggunakannya sebagai celengan untuk pinjaman.
1. Pembayaran akan dikenakan biaya lebih dari kontribusi awal Anda
Nilai plus terkemuka dari pinjaman 401 (k) - yang Anda pinjam dari diri Anda sendiri, dengan harga murah - dengan cepat menjadi dipertanyakan begitu Anda memeriksa bagaimana Anda harus membayar kembali uang itu.
Ingatlah bahwa dana yang Anda pinjam dikontribusikan ke 401 (k) berdasarkan pra-pajak. Tetapi Anda akan membayar diri Anda kembali untuk pinjaman dengan uang setelah pajak . Jika Anda termasuk dalam golongan pajak 24%, misalnya, setiap $ 1 yang Anda dapat untuk membayar kembali pinjaman Anda benar-benar membuat Anda hanya memiliki 76 sen untuk tujuan itu; sisanya menjadi pajak penghasilan.
Dengan kata lain, dalam golongan pajak seperti itu, membuat dana Anda kembali utuh pada dasarnya membutuhkan kerja hampir seperempat lebih banyak daripada yang terjadi ketika Anda memberikan kontribusi asli.
2. rate suku bunga rendah 'mengabaikan biaya peluang
Saat Anda meminjam dana dari akun Anda, mereka tidak akan mendapatkan pengembalian investasi apa pun. Penghasilan yang terlewatkan itu (kemungkinan) perlu diseimbangkan dengan break yang seharusnya Anda dapatkan karena meminjamkan uang kepada diri Anda sendiri pada tingkat bunga rendah.
"Adalah umum untuk mengasumsikan bahwa pinjaman 401 (k) efektif tanpa biaya karena bunga dibayarkan kembali ke akun 401 (k) peserta sendiri, " kata James B. Twining, CFP®, CEO dan pendiri Financial Plan, Inc., di Bellingham, Wash. Namun, Twining menunjukkan bahwa "ada biaya 'peluang', sama dengan pertumbuhan yang hilang pada dana pinjaman. Jika akun 401 (k) memiliki total pengembalian 8% untuk tahun di mana dana telah dipinjam, biaya pinjaman itu efektif 8%. (Itu) pinjaman mahal."
3. Anda dapat berkontribusi lebih sedikit pada dana saat Anda memiliki pinjaman
Pembekuan dalam pendanaan tambahan seperti itu akan menghilangkan rekening uang yang, dalam jangka panjang, akan berlipat ganda berkali-kali dalam nilainya melalui pendapatan majemuk. Sebagian besar perhitungan menunjukkan bahwa uang Anda akan berlipat ganda, rata-rata, setiap delapan tahun ketika diinvestasikan. Kesenjangan dalam apa yang mungkin Anda buat akan tetap lebih luas jika kontribusi Anda yang dilewati menyebabkan kecocokan yang tidak sesuai dengan dana tersebut oleh atasan Anda — karena kegembiraan semacam itu pada dasarnya merupakan uang investasi gratis untuk Anda.
4. Jika situasi keuangan Anda memburuk, Anda bisa kehilangan lebih banyak uang
Kelemahan di atas menganggap Anda akan dapat melakukan pembayaran yang dijadwalkan ke dana Anda tepat waktu dan tanpa kesulitan yang tidak semestinya. Dan sebagian besar — 90%, pada kenyataannya — dari mereka yang meminjam dari rencana 401 (k) mereka mampu melakukan hal itu, menurut sebuah penelitian oleh Wharton Pension Research Council.
Namun, jika Anda tidak dapat membayar kembali pinjaman, implikasi keuangannya berubah dari buruk menjadi lebih buruk. Itu karena, jika Anda default pada pinjaman 401 (k), pinjaman dikonversi menjadi penarikan. Akibatnya, kecuali jika Anda memenuhi syarat untuk penarikan kesulitan, saldo pinjaman akan dikenakan, minimal, pajak pada tarif pajak penghasilan Anda saat ini. Jika Anda berusia di bawah 59 ½, Anda juga akan dikenakan penalti penarikan awal 10% dari jumlah yang Anda pinjam.
5. Kehilangan pekerjaan atau keberangkatan me-reset jam pembayaran
Tetap saja, meninggalkan majikan Anda ketika Anda memiliki pinjaman 401 (k) yang luar biasa itu membatasi, untuk sedikitnya. Anda akan dipaksa untuk menghasilkan saldo terutang dalam waktu yang lebih singkat, kemungkinan besar, daripada lima tahun yang biasa Anda miliki. Jika Anda tidak dapat membayar kembali uang itu, pinjaman akan diperlakukan sebagai penarikan, dengan semua implikasi yang menyertainya untuk membayar pajak penghasilan dan denda.
Atau, kehadiran pinjaman yang akan segera Anda lunasi dapat memborgol Anda ke pekerjaan yang tidak lagi Anda nikmati, atau memaksa Anda untuk melewatkan kesempatan yang lebih baik seandainya ada yang datang.
26%
Jumlah yang direncanakan peserta dalam usia 20-an mereka meminjam, rata-rata, dari 401 (k) mereka.
6. Anda akan kehilangan bantalan keuangan
Penasihat yang memberi nasihat untuk tidak mengambil pinjaman 401 (k) melakukannya sebagian karena suatu hari aset ini mungkin merupakan aset terakhir yang mungkin untuk mencegah bencana keuangan. Jika Anda menggunakan "opsi nuklir" ini dan mengetuk uang sekarang, ketika opsi lain mungkin masih tersedia, 401 (k) Anda mungkin habis, paling bagus, dan asetnya tidak akan ada di sana jika dan ketika keuangan Anda benar-benar putus asa..
7. Pinjaman dapat mendorong Anda untuk melanggengkan praktik keuangan yang buruk
Meminjam dari masa depan Anda dengan cara literal seperti itu mungkin — tentu saja, seharusnya — mendorong Anda untuk memeriksa apakah dan bagaimana Anda sampai pada titik ini dalam keuangan Anda. Kebutuhan untuk meminjam dari tabungan bisa menjadi tanda bahaya yang berguna — peringatan bahwa Anda hidup di luar kemampuan Anda dan perlu mempertimbangkan perubahan gaya hidup Anda.
Ketika Anda tidak dapat menemukan cara untuk mendanai gaya hidup Anda, selain dengan mengambil uang dari masa depan Anda, inilah saatnya untuk secara serius mengevaluasi kembali kebiasaan belanja Anda. Itu termasuk membuat, atau menyesuaikan, anggaran Anda dan membuat rencana tertib untuk menghapus semua utang yang terakumulasi.
8. Anda tidak mungkin membayar pinjaman dengan cepat
Penasihat memperingatkan agar tidak memiliki kepercayaan diri yang tinggi bahwa Anda akan membayar pinjaman dari 401 (k) Anda tepat waktu — yaitu, dalam waktu kurang dari lima tahun Anda biasanya diizinkan untuk mengambil dana. "Orang-orang berpikir bahwa mereka akan melakukan penarikan nanti, tetapi itu hampir tidak pernah terjadi, " kata Chris Chen, CFP®, ahli strategi kekayaan, Insight Financial Strategists LLC, Waltham, Mass.
Sebagian, itu karena besarnya pinjaman yang sangat besar, terutama di kalangan kaum muda. Mereka yang merampok 401 (k) mereka meminjam rata-rata 11% dari asetnya. Untuk peserta rencana berusia 20-an, jumlahnya jauh lebih tinggi, datang dengan penghematan 26%.
Benar, persentase itu turun saat usia peserta, turun menjadi 19% untuk mereka yang berusia 30-an, 13% untuk mereka yang berusia 40-an, dan 10% untuk mereka yang berusia 50-an. Angka tersebut hanya 8% untuk mereka yang berusia 60-an.
Angka-angka itu tidak meyakinkan, namun, ketika Anda mempertimbangkan bahwa 401 (k) peminjam yang lebih tua, bahkan jika mereka menyadap rekening mereka dengan lebih sedikit, mungkin juga memiliki periode yang lebih pendek sebelum pensiun di mana untuk mengisi kembali dana.
