Sejak ditandatangani ke dalam undang-undang federal oleh mantan Presiden Barrack Obama pada bulan Juli 2010, Undang-Undang Reformasi Wall Dodd-Frank dan Perlindungan Konsumen (Dodd-Frank) telah menarik banyak perdebatan tentang efektivitasnya dan dampaknya pada bank-bank berukuran kecil hingga menengah.. Penentang hukum percaya bahwa itu telah menghambat pertumbuhan bank kecil dan berdampak negatif pada masyarakat yang didukung oleh bank tersebut.
Pada Mei 2018, Presiden Trump menepati janjinya dalam pemilihan untuk merombak undang-undang perbankan Dodd-Frank dengan menandatangani reformasi yang disahkan oleh Dewan Perwakilan Rakyat. Di antara poin-poin lain, rollback meningkatkan ambang batas di mana bank dianggap "terlalu besar untuk gagal."
Di bawah Dodd-Frank, bank-bank dengan kapitalisasi pasar lebih dari $ 50 miliar harus menjalani stress test, yang mengukur kemampuan mereka untuk menghadapi krisis keuangan. Ambang batas untuk pengujian tersebut telah meningkat hingga $ 250 miliar, yang secara efektif menghilangkan bank-bank regional dari keharusan untuk memenuhi persyaratan ini. Lembaga keuangan yang lebih kecil sekarang juga akan dibebaskan dari beberapa persyaratan pelaporan data pinjaman yang menurut para pengkritik hukum membatasi aliran kredit ke banyak orang Amerika.
Sebagai akibat dari kemunduran, banyak investor melihat potensi keuntungan baru di bank-bank kecil dan menengah. Mereka yang mencari eksposur ke bank regional harus mempertimbangkan untuk berinvestasi di salah satu dari tiga dana yang diperdagangkan di bursa ini (ETF).
ETDR S&P Perbankan Regional ETF (NYSEARCA: KRE)
Dibentuk pada tahun 2006, ETF S&P Perbankan Regional ETF berupaya untuk memberikan pengembalian yang serupa dengan Indeks Industri Pilih Bank Pilihan Standard & Poor's (S&P). Dana mencoba untuk mencapai ini dengan menginvestasikan setidaknya 80% dari asetnya di sekuritas yang membentuk indeks dasar. Portofolio KRE seluruhnya terdiri dari saham-saham perbankan skala kecil dan menengah AS. Kepemilikan terkemuka termasuk SVB Financial Group (NASDAQ: SIVB), Zions Bancorp. (NASDAQ: ZION) dan BB&T Corp (NYSE: BBT).
ETF S&P Regional Banking ETF adalah dana perbankan regional AS terbesar dengan $ 5, 07 miliar yang dikelola. Investor membayar biaya tahunan 0, 35%, yang lebih rendah dari rata-rata kategori 0, 41%. Pada Juni 2018, ETF memiliki pengembalian tahunan lima tahun sebesar 15, 9% dan pengembalian tahunan tiga tahun sebesar 16, 39%. Tahun ke tanggal (YTD), dana telah kembali 7, 7%.
iShares US Regional Banks ETF (NYSEARCA: IAT)
ETF iShares US Regional Banks diluncurkan pada 2006 dan melacak Dow Jones US Select Regional Banks Index. Dana ini menginvestasikan sebagian besar aset yang dikelolanya (AUM) dalam bentuk saham dan penerimaan setoran yang terdiri dari indeks patokan. Seperti KRE, dana ini berfokus pada saham perbankan regional AS yang kecil dan menengah. ETF sangat terkonsentrasi, dengan lima kepemilikan terbesarnya menyumbang 41, 83% dari portofolio; US Bancorp (NYSE: USB) dan PNC Financial Services Group Inc. (NYSE: PNC) saja memiliki bobot gabungan 24, 94%.
ETF iShares US Regional Banks memiliki rasio pengeluaran 0, 44%, membuatnya lebih mahal daripada KRE. Dana tersebut memiliki $ 927, 86 dalam AUM dan membayar hasil dividen 1, 57%. Pada Juni 2018, ETF berperingkat risiko di atas rata-rata ini memiliki pengembalian tahunan tiga dan lima tahun masing-masing sebesar 15, 24% dan 14, 55%. Selama tahun lalu, ia telah kembali mengesankan 19, 26%.
PowerShares KBW Portofolio Perbankan Regional ETF (NASDAQ: KBWR)
Diluncurkan pada 2011, Portofolio Perbankan Regional PowerShares KBW berupaya melacak kinerja Indeks Perbankan Regional KBW Nasdaq. Dana melakukan ini dengan menginvestasikan mayoritas AUM di saham perbankan regional AS. Portofolio KBWR, yang memiliki 50 saham, memiliki pemisahan 80% / 20% antara perusahaan menengah dan kecil. Bobot tersebar secara merata di seluruh portofolio ETF, tanpa ada holding memegang lebih dari 5%. Saham utama dalam dana tersebut termasuk East West Bancorp Inc. (NYSE: EWBC), Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR), Signature Bank (NASDAQ: SBNY), Bancorp PacWest (NASDAQ: PACW) dan Bank of the Ozarks (NASDAQ: OZRK).
Portofolio Perbankan Regional PowerShares KBW membebankan biaya tahunan kepada investor sebesar 0, 35%. Aset yang dikelola hanya $ 191, 67 juta membuat dana ini jauh lebih kecil dari KRE dan IAT, dan kadang-kadang dapat menyebabkan spread yang luas. Pada Juni 2018, dana berperingkat berisiko tinggi ini diperdagangkan pada $ 59, 95, dekat tertinggi dari kisaran 52-minggu antara $ 47, 64 dan $ 61, 23. Ini telah mengembalikan 7, 33% YTD dan membayar hasil dividen 1, 65%.
