Apa itu Pemandian Besar?
"Pemandian besar" adalah istilah akuntansi yang ditentukan oleh tim manajemen perusahaan yang dengan sengaja memanipulasi laporan pendapatannya untuk membuat hasil yang buruk terlihat lebih buruk untuk membuat hasil di masa depan tampak lebih baik. Ini sering diterapkan pada tahun yang relatif buruk sehingga perusahaan dapat meningkatkan pendapatan tahun depan secara artifisial.
Pengambilan Kunci
- Mandi besar adalah taktik akuntansi yang tidak etis di mana pendapatan di tahun yang buruk dibuat agar terlihat lebih buruk dari yang sebenarnya. Sering kali dilakukan pada tahun yang pendapatannya buruk, taktik ini dimaksudkan untuk secara artifisial mengembang angka pendapatan masa depan. Berbagai teknik dapat digunakan untuk melaksanakan mandi besar tanpa melanggar hukum, di mana ia dapat memperkaya manajer perusahaan di tahun-tahun berikutnya karena bonus sering dikaitkan dengan kinerja pendapatan.
Bagaimana Mandi Besar Bekerja
Mandi besar dinamakan demikian karena seperti membersihkan papan tulis. Manuver akuntansi pemandian besar dapat menghasilkan kenaikan besar dalam pendapatan masa depan yang jelas, yang mungkin menghasilkan bonus yang lebih besar bagi eksekutif, memberi mereka insentif untuk mengejar manuver akuntansi pemandian besar. CEO baru kadang-kadang menggunakan pemandian besar sehingga mereka dapat menyalahkan kinerja buruk perusahaan pada CEO sebelumnya dan mengambil kredit untuk perbaikan tahun depan.
Karena saham memperdagangkan laba, laporan laba yang merugikan dapat menyebabkan depresiasi yang signifikan dalam saham dengan beberapa sen lebih sedikit dalam laba per saham (EPS); mandi besar tidak mempengaruhi harga saham sebanyak. Ketika pendapatan secara positif dipengaruhi oleh pemandian besar di masa depan, harga saham dapat pulih dan diperdagangkan bahkan lebih tinggi daripada yang seharusnya tanpa manipulasi akuntansi. Mandi besar belum tentu ilegal karena dapat dilakukan secara efektif dalam batas-batas aturan akuntansi saat ini; Namun, itu dipandang tidak etis.
Contoh Mandi Besar
Jika CEO menyimpulkan target pendapatan minimum tidak dapat dibuat pada tahun tertentu, ia memiliki insentif untuk memindahkan pendapatan dari sekarang ke masa depan karena kompensasi CEO tidak berubah terlepas dari apakah ia melewatkan target dengan sedikit atau banyak. CEO dapat menggeser keuntungan ke depan dalam beberapa cara: dengan membayar di muka, mengambil penghapusan, atau menunda realisasi pendapatan. Dengan mengambil langkah-langkah ini dalam manuver mandi besar, CEO meningkatkan kemungkinan mendapatkan bonus besar pada tahun berikutnya. Biaya prabayar dan penghapusbukuan sangat berguna dalam skenario mandi besar.
Bank biasanya menghadapi kenakalan yang meningkat dan tingkat default pada pinjaman ketika ekonomi masuk ke dalam resesi dan pengangguran naik. Bank-bank ini sering menghapus pinjaman sebelumnya untuk mengantisipasi kerugian dan membuat cadangan kerugian pinjaman. Sebuah bank dapat secara efektif menciptakan pemandian besar dan menjadi liberal dengan ketentuan kerugian pinjaman karena pendapatannya dirugikan oleh masa ekonomi yang sulit.
Ketika ekonomi pulih dan pembayaran pinjaman dibayar tepat waktu dan dalam jumlah yang lebih besar, bank dapat membalikkan kerugian dalam cadangan kerugian pinjaman yang tidak direalisasikan dan meningkatkan pendapatan di kuartal mendatang. Manajemen dapat memperoleh manfaat dengan kompensasi yang lebih tinggi, dan harga saham bank dapat pulih dari kejatuhan selama masa keuangan yang lebih sulit.
