Apa itu Keuangan Rantai Pasokan?
Pembiayaan rantai pasok (SCF) adalah serangkaian proses bisnis dan pembiayaan berbasis teknologi yang menghubungkan berbagai pihak dalam transaksi — pembeli, penjual, dan lembaga pembiayaan — untuk menurunkan biaya keuangan dan meningkatkan efisiensi bisnis. Pembiayaan rantai pasokan menyediakan kredit jangka pendek yang mengoptimalkan modal kerja untuk pembeli dan penjual.
Pembiayaan rantai pasokan menggunakan solusi bisnis yang mengoptimalkan modal kerja dan menyediakan likuiditas bagi bisnis. Di bawah SCF, pemasok menjual faktur atau piutang mereka dengan diskon kepada bank atau penyedia jasa keuangan lainnya, yang sering disebut faktor. Sebagai imbalannya, pemasok mendapatkan akses lebih cepat ke uang yang mereka miliki, memungkinkan mereka menggunakannya untuk modal kerja, sementara pembeli umumnya mendapatkan lebih banyak waktu untuk membayar. Alih-alih mengandalkan kelayakan kredit dari pemasok, bank berurusan dengan pembeli.
Pengambilan Kunci
- Pembiayaan rantai pasok adalah serangkaian bisnis berbasis teknologi dan proses pembiayaan yang menghubungkan para pihak dalam transaksi untuk biaya yang lebih rendah dan peningkatan efisiensi. Pembiayaan rantai pasok bekerja dengan sangat baik ketika pembeli memiliki peringkat kredit yang lebih baik daripada penjual dan dengan demikian dapat mengakses modal pada biaya yang lebih rendah. Keuangan rantai pasokan menyediakan kredit jangka pendek yang mengoptimalkan modal kerja untuk pembeli dan penjual.
Bagaimana Keuangan Rantai Pasokan Bekerja
Ada beberapa transaksi SCF, termasuk perpanjangan jangka waktu hutang pembeli, pembiayaan persediaan, dan diskon hutang. Solusi SCF berbeda dari program rantai pasokan tradisional untuk meningkatkan modal kerja, seperti anjak piutang dan diskon pembayaran, dalam dua cara:
- SCF menghubungkan transaksi keuangan dengan nilai ketika bergerak melalui rantai pasokan. SCF mendorong kolaborasi antara pembeli dan penjual, daripada persaingan yang sering mengadu domba pembeli dengan penjual dan sebaliknya.
Misalnya, pembeli akan berusaha untuk menunda pembayaran selama mungkin, sementara penjual berusaha dibayar sesegera mungkin. Pembiayaan rantai pasokan bekerja sangat baik ketika pembeli memiliki peringkat kredit yang lebih baik daripada penjual dan karenanya dapat mengakses modal dengan biaya lebih rendah.
Pembeli dapat memanfaatkan keuntungan ini untuk menegosiasikan persyaratan yang lebih baik dari penjual, seperti perpanjangan persyaratan pembayaran, yang memungkinkan pembeli untuk menghemat uang atau menggunakannya untuk tujuan lain. Penjual diuntungkan dengan mengakses modal yang lebih murah, sambil memiliki opsi untuk menjual piutangnya untuk menerima pembayaran segera.
Contoh Keuangan Rantai Pasokan (SCF)
Transaksi hutang umum yang umum berfungsi sebagai berikut: Katakanlah perusahaan X membeli barang dari pemasok Y. Y memasok barang dan menyerahkan faktur kepada X, yang X menyetujui pembayaran dengan syarat kredit standar 30 hari. Jika pemasok Y memerlukan pembayaran sebelum periode kredit 30 hari, pemasok dapat meminta pembayaran segera (dengan diskon) untuk faktur yang disetujui dari lembaga keuangan perusahaan X. Lembaga keuangan akan mengirimkan jumlah yang ditagih (dikurangi diskon untuk pembayaran awal) ke pemasok Y.
Mengingat hubungan antara perusahaan X dan lembaga keuangannya, yang terakhir dapat memperpanjang periode pembayaran selama 30 hari berikutnya. Perusahaan X dengan demikian memperoleh persyaratan kredit selama 60 hari, daripada 30 hari yang diberikan oleh pemasok Y, sementara Y telah menerima pembayaran lebih cepat dan dengan biaya lebih rendah daripada jika menggunakan agen anjak piutang tradisional.
SCF umumnya melibatkan penggunaan platform teknologi untuk mengotomatisasi transaksi dan melacak proses persetujuan dan penyelesaian faktur dari awal hingga selesai.
Meningkatnya popularitas keuangan rantai pasokan terutama didorong oleh meningkatnya globalisasi dan kompleksitas rantai pasokan, terutama di industri seperti otomotif, manufaktur, dan ritel.
Pertimbangan Khusus
Menurut Forum Keuangan Rantai Pasokan Global, sebuah konsorsium asosiasi industri, perlakuan akuntansi dan modal serta pelaporan struktur SCF telah diidentifikasi sebagai penghambat potensial terhadap penyerapan yang lebih cepat dari pembiayaan rantai pasokan. Hal ini sebagian disebabkan oleh substansi dan optik transaksi SCF dan potensi implikasi hukum dan peraturan dalam menggunakan dan melaporkan mekanisme pembiayaan tersebut.
Masalah ini sangat akut mengingat kurangnya keselarasan standar akuntansi dan praktik di seluruh yurisdiksi, termasuk disiplin akuntansi utama seperti IFRS, IAS, USGAAP, dan lainnya.
