Pada tahun 1913, Undang-Undang Federal Reserve mendirikan Federal Reserve System, sebuah entitas pemerintah independen yang akan berfungsi sebagai bank sentral bagi pemerintah AS. Selain dewan gubernur, dewan direksi dan Komite Pasar Terbuka Federal, undang-undang tersebut membentuk 12 Bank Federal Reserve yang tersebar di seluruh Amerika Serikat. Bersama-sama, misi bank adalah untuk menyediakan negara dengan kebijakan moneter yang stabil dan sistem keuangan yang aman dan fleksibel, tetapi apa yang sebenarnya dilakukan Bank Cadangan?
12 Bank Cadangan mengawasi bank-bank anggota regional, melindungi kepentingan ekonomi regional, dan memastikan bahwa masyarakat memiliki pengaruh dalam keputusan bank sentral. Meskipun Bank Federal Reserve tidak beroperasi untuk mendapatkan laba, mereka menghasilkan pendapatan dari bunga atas sekuritas pemerintah yang diperoleh melalui tindakan kebijakan moneter Fed dan layanan keuangan yang diberikan kepada lembaga penyimpanan. Setiap tahun, setelah memperhitungkan biaya operasional, bank-bank regional mengembalikan kelebihan pendapatannya ke Departemen Keuangan AS. Secara keseluruhan, bank-bank regional ini terlibat dengan empat tugas umum: merumuskan kebijakan moneter, mengawasi lembaga keuangan, memfasilitasi kebijakan pemerintah, dan menyediakan layanan pembayaran.
Memfasilitasi Kebijakan Moneter
Bank regional memberlakukan kebijakan moneter yang ditetapkan oleh Dewan Direksi dengan memastikan bahwa semua lembaga penyimpanan - bank komersial dan tabungan bersama, asosiasi simpan pinjam dan serikat kredit - dapat mengakses uang tunai pada tingkat diskonto saat ini.
Mereka juga membantu FOMC dan Federal Reserve dengan berkontribusi pada perumusan kebijakan moneter. Setiap bank regional memiliki staf peneliti yang mengumpulkan informasi tentang wilayahnya, menganalisis data ekonomi, dan menyelidiki perkembangan ekonomi. Para peneliti ini memberi nasihat kepada presiden bank regional tentang masalah kebijakan yang kemudian mempublikasikan informasi tersebut kepada konstituen mereka untuk mensurvei opini publik.
Mengawasi Lembaga Anggota
Dewan Gubernur mendelegasikan sebagian besar tanggung jawab pengawasan atas lembaga-lembaga anggota kepada Bank Cadangan, yang ditugasi melakukan pemeriksaan di tempat dan di luar lokasi, memeriksa bank-bank yang disewa negara dan memberi otorisasi bank-bank untuk disewa. Mereka juga memastikan bahwa lembaga penyimpanan mempertahankan rasio cadangan yang tepat - persyaratan yang menguraikan proporsi simpanan yang harus disimpan dalam cadangan sebagai uang tunai. Selain itu, Bank Cadangan bertanggung jawab untuk menulis peraturan untuk undang-undang kredit konsumen dan memastikan bahwa masyarakat memiliki akses ke kredit yang cukup dari bank.
Melayani Pemerintah
Reserve Banks juga terlibat dalam layanan keuangan kepada pemerintah federal dengan bertindak sebagai penghubung antara Departemen Keuangan dan lembaga penyimpanan. Bank-bank regional mengumpulkan pengangguran dan pajak penghasilan, pajak cukai untuk disetor ke Departemen Keuangan dan menerbitkan dan menebus obligasi serta T-bills dalam penjatahan yang ditentukan untuk mempertahankan tingkat cadangan bank yang diinginkan.
Selain itu, Bank Cadangan memelihara transaksi Departemen Keuangan dan rekening operasi dengan memegang jaminan untuk lembaga pemerintah untuk mengamankan dana yang saat ini disimpan di lembaga swasta. Bank-bank juga melakukan pembayaran bunga secara teratur atas kewajiban pemerintah yang belum dibayar.
Melayani Lembaga Penyimpanan
Mendistribusikan uang kertas ke lembaga penyimpanan sewaan merupakan salah satu tugas Bank Cadangan. Kelebihan uang tunai disimpan di Bank Cadangan ketika permintaan rendah; ketika permintaan sangat besar, institusi dapat menarik atau meminjam dari bank. Bank-bank regional memiliki infrastruktur elektronik untuk menangani transfer kawat, memindahkan dana antara 7.800 lembaga penyimpanannya.
Selain itu, Bank Cadangan adalah sistem kliring cek yang memproses 18 miliar cek setiap tahun dan mengarahkan mereka ke lembaga penyimpanan yang benar. Bank Cadangan juga menyediakan tempat kliring otomatis yang memungkinkan lembaga penyimpanan untuk menukar pembayaran untuk melakukan pembayaran gaji langsung dan pembayaran hipotek.
Garis bawah
Sering disebut bank untuk bank, jaringan Bank Cadangan melaksanakan perintah Fed, memberikan dukungan bagi bank anggota di seluruh negara, dan menumbuhkan praktik perbankan yang aman. Banyak layanan yang disediakan oleh bank-bank ini mirip dengan layanan yang ditawarkan bank-bank biasa, kecuali Bank-bank Cadangan memberikan layanan-layanan ini kepada bank daripada individu atau pelanggan bisnis. Reserve Bank memegang cadangan uang tunai dan memberikan pinjaman kepada lembaga penyimpanan, mengedarkan mata uang, dan menyediakan layanan pembayaran kepada ribuan bank.
Tanpa bank-bank regional ini, Federal Reserve tidak akan dapat memberikan sanksi terhadap kebijakannya di seluruh negara, mengatur ribuan lembaga penyimpanan, atau memastikan bahwa bank sentral mendengar suara-suara orang dari masing-masing daerah ketika membuat penilaian kebijakan. Mereka adalah agen fiskal dan lengan operasi bank sentral.
