Apa itu Manajer Investasi?
Manajer investasi adalah orang atau organisasi yang melakukan investasi dalam portofolio sekuritas atas nama klien berdasarkan tujuan dan parameter investasi yang telah ditetapkan klien. Manajer investasi dapat menangani semua kegiatan yang terkait dengan manajemen portofolio klien, dari pembelian dan penjualan surat berharga harian hingga pemantauan portofolio, penyelesaian transaksi, pengukuran kinerja, dan pelaporan peraturan dan klien.
Memahami Manajer Investasi
Manajer investasi dapat berkisar dari kantor satu atau dua orang hingga perusahaan multidisiplin besar dengan kantor di beberapa negara. Manajer investasi biasanya mendasarkan biaya yang dibebankan kepada klien berdasarkan persentase aset klien yang dikelola.
Misalnya, seorang individu dengan portofolio $ 5 juta yang sedang ditangani oleh manajer investasi yang mengenakan biaya 1, 5 persen per tahun akan membayar biaya $ 75.000 per tahun. Menurut Willis Towers Watson, pada 2016, empat perusahaan manajemen investasi terbesar di dunia berdasarkan AUM adalah BlackRock Inc. senilai $ 5, 1 triliun, Grup Vanguard sebesar $ 4 triliun, Penasihat Global State Street sebesar $ 2, 5 triliun dan Fidelity Investments sebesar $ 2, 1 triliun.
Jenis Manajer Investasi
Investor harus memahami berbagai jenis manajer investasi. Perencana keuangan bersertifikat biasanya mengembangkan rencana keuangan holistik bagi investor yang mempertimbangkan informasi seperti pendapatan, pengeluaran, dan kebutuhan uang tunai di masa depan ketika merencanakan portofolio. Namun, penasihat keuangan seringkali adalah pialang saham. Manajer portofolio secara langsung menginvestasikan modal investor untuk mencapai pengembalian investasi yang positif.
Faktor-faktor yang Perlu Dipertimbangkan Ketika Memilih Manajer Investasi
Investor harus menentukan jenis manajer investasi yang mereka butuhkan. Ini mungkin tergantung pada tahap apa yang telah mereka capai dalam proses perencanaan keuangan. Misalnya, seorang investor yang baru memulai perjalanan tabungannya mungkin tidak memerlukan jasa manajer portofolio. Sebaliknya dia akan lebih baik dengan Perencana Keuangan Bersertifikat (CFP), yang dapat mengajarinya dasar-dasar perencanaan pensiun. Sebaliknya, seorang investor yang memiliki sisa pendapatan setelah menabung dan ingin berinvestasi dalam sekuritas lebih baik dengan manajer portofolio.
Pemeriksaan latar belakang atas kualifikasi peraturan profesional manajer investasi akan mengungkapkan keluhan sebelumnya dan memastikan manajer memiliki keterampilan dan pengalaman yang diperlukan. Sebagian besar manajer investasi dan dana menguraikan filosofi investasi mereka di situs atau brosur mereka. Investor harus menentukan apakah filosofi (dan tingkat risiko) sesuai dengan tujuan mereka.
Manajer investasi harus mudah dihubungi dan mempertimbangkan kebutuhan spesifik klien. Karena kebutuhan keuangan terus berubah, investor harus merasa nyaman menjangkau manajer investasi mereka dalam waktu singkat untuk menyesuaikan layanan.
Performa dan Biaya
Seorang investor harus meninjau dan mengevaluasi kinerja manajer investasi. Adalah bijaksana bagi investor untuk meninjau setidaknya lima tahun pengembalian investasi untuk menentukan kinerja manajer investasi di berbagai lingkungan pasar. Juga bermanfaat untuk mempertimbangkan kinerja mereka relatif terhadap teman sebaya untuk menentukan penyimpangan mereka dari standar. Beberapa situs, seperti peringkat reksa dana US News, memberikan informasi ini di situs mereka. Beberapa ahli berpendapat bahwa seorang manajer investasi harus memiliki permainan, yang berarti bahwa gajinya harus dikaitkan dengan kinerja dan pengembaliannya. Tetapi itu mungkin tidak selalu menjadi solusi optimal karena dapat memperbesar jumlah risiko yang diambil manajer untuk mencapai pengembalian yang sejalan dengan tolok ukur.
Investor harus mempertimbangkan struktur biaya ketika membandingkan manajer investasi. Biaya manajer investasi adalah fungsi dari kelas aset investasi. Manajer investasi dengan biaya yang lebih tinggi sering mengungguli manajer yang memiliki struktur biaya yang lebih rendah, dan investor harus berhati-hati jika manajer investasi memiliki struktur biaya yang terlalu rendah. Biaya dan pengeluaran manajer investasi biasanya mencakup biaya manajemen, biaya kinerja, biaya penyimpanan dan komisi.
Pengambilan Kunci
- Manajer investasi adalah orang atau organisasi yang menangani semua kegiatan yang berkaitan dengan perencanaan keuangan, investasi dan mengelola portofolio untuk individu atau organisasi. Jenis manajer investasi yang diperlukan tergantung pada kebutuhan spesifik individu dan tahap perencanaan keuangan. Para ahli menyarankan untuk mengevaluasi sejumlah faktor, seperti kinerja dan biaya, sebelum memilih seorang manajer investasi.
Contoh Manajer Investasi
Sheena dan Greg keduanya berusia 30 tahun dan sedang menantikan anak pertama mereka. Mereka memiliki beberapa tabungan yang ditumpuk tetapi juga memiliki komitmen lain, seperti pembayaran hipotek di rumah baru mereka. Mereka tidak yakin apakah uang tunai yang tersedia cukup untuk membantu mereka merencanakan kedatangan baru. Mereka berkonsultasi dengan Profesional Finansial Bersertifikat (CFP) untuk membantu merencanakan keuangan mereka. CFP menyarankan berbagai pilihan, seperti menyisihkan uang tunai dalam dana pendidikan, untuk membantu mereka merencanakan anak.
