Apa Rasio Penghasilan Investasi?
Rasio pendapatan investasi adalah rasio pendapatan investasi bersih perusahaan asuransi dengan premi yang diperolehnya. Rasio pendapatan investasi membandingkan pendapatan yang dikeluarkan oleh perusahaan asuransi dari kegiatan investasinya dan bukan dari operasinya. Ini digunakan untuk menentukan profitabilitas perusahaan asuransi.
Dijelaskan Rasio Pendapatan Investasi
Rasio pendapatan investasi digunakan dalam perhitungan rasio operasi keseluruhan perusahaan asuransi, yang merupakan pengukuran kinerja keseluruhan perusahaan asuransi. Rasio operasi keseluruhan adalah sama dengan rasio gabungan (jumlah rasio kerugian dan rasio pengeluaran) dikurangi rasio pendapatan investasi. Rasio operasi di bawah 100 menunjukkan bahwa perusahaan asuransi menghasilkan laba dari operasinya.
Pendapatan investasi bersih digunakan sebagai pembilang karena menghilangkan biaya yang terkait dengan menghasilkan pendapatan investasi. Penyebut dari rasio pendapatan investasi menghasilkan premi daripada premi tertulis. Menggunakan premi tertulis akan membuat penyebut lebih besar, tetapi akan berarti bahwa penghitungan itu termasuk premi yang masih dianggap sebagai liabilitas. Premi yang diperoleh digunakan saat menghitung laba bersih setelah pajak dari perusahaan asuransi.
Perusahaan asuransi memiliki dua sumber pendapatan utama: premi dari aktivitas penjaminan emisi dan laba atas investasi. Perusahaan asuransi menginvestasikan premi untuk menghasilkan keuntungan. Penanggung berinvestasi dalam beragam aset dan harus menyeimbangkan keinginan untuk memperoleh pengembalian yang lebih tinggi melalui investasi berisiko dengan kebutuhan untuk menjaga likuiditas agar dapat menutupi liabilitas terkait dengan klaim yang dibuat terhadap kebijakan yang mereka pertanggungkan. Penanggung berinvestasi dalam saham, obligasi, real estat, dan sejumlah kelas aset lainnya.
Jumlah pendapatan investasi yang dapat dibawa oleh perusahaan dipengaruhi oleh jenis asuransi yang ditawarkan. Kebijakan yang mencakup risiko jangka panjang, seperti kewajiban dan asuransi malpraktek, memiliki kesenjangan yang lebih besar antara ketika premi dikumpulkan dan ketika klaim dibayarkan. Ini memberi perusahaan asuransi lebih banyak waktu untuk menginvestasikan premi, dan dengan demikian lebih banyak waktu untuk menghasilkan pengembalian investasi yang lebih tinggi.
Perhitungan Pendapatan Investasi Bersih
Perhitungan pendapatan investasi bersih adalah sebagai berikut:
Misalnya, pertimbangkan Dana XYZ melaporkan kinerjanya untuk tahun ini. Ini berinvestasi dalam portofolio saham pertumbuhan, saham pendapatan dan obligasi korporasi. Saham-saham pertumbuhan menyadari kenaikan modal $ 100.000, saham-saham pendapatan menyadari kerugian modal $ 50.000 tetapi juga membagikan dividen $ 10.000, dan obligasi korporasi mempertahankan nilainya dan membayar bunga $ 20.000. Dana ABC membayar $ 5.000 dalam biaya administrasi.
Dengan menggunakan rumus ini, pendapatan investasi bersih Dana XYZ adalah:
Penghasilan Investasi Bersih = ($ 100.000 - $ 50.000) + ($ 10.000) + ($ 20.000) - ($ 5.000) = $ 75.000
