Daftar Isi
- Ekuitas Pribadi
- Uraian Tugas
- Pendidikan dan Pelatihan
- Gaji dan Kompensasi
- Garis bawah
Banyak analis perbankan investasi memandang ekuitas swasta (PE) sebagai langkah selanjutnya dalam karier keuangan mereka. Perusahaan ekuitas swasta lebih kecil dari bank investasi, sehingga ada lebih sedikit lapangan kerja dan persaingan untuk posisi ini bisa sangat ketat.
Perusahaan ekuitas swasta mempekerjakan staf entry-level mereka sebagai rekanan dan biasanya mengharapkan setidaknya dua tahun pengalaman sebagai analis perbankan investasi. Mirip dengan bank investasi, rekanan di perusahaan ekuitas swasta dapat bekerja sangat lama, terutama selama penutupan transaksi.
Pengambilan Kunci
- Investasi ekuitas swasta (PE) melibatkan mengakuisisi perusahaan swasta, sering membalikkan manajemen dan model bisnis mereka, dan menjualnya untuk mendapat untung. Associate ekuitas swasta bekerja sama dengan perusahaan klien atau prospek untuk melakukan uji tuntas. Para profesional PE harus mengumpulkan modal dari investor luar, biasanya individu atau organisasi yang kaya. Rekanan yang sukses bisa mendapatkan penghasilan enam digit dalam hitungan tahun.
Ekuitas Pribadi
Sebagian besar perusahaan memulai sebagai perusahaan swasta, tetapi perusahaan publik juga dapat menjual saham publiknya dan menjadi perusahaan swasta jika mendapatkan manfaat lebih besar. Salah satu perbedaan terbesar dalam ekuitas swasta dan publik adalah bahwa investor ekuitas swasta umumnya dibayar melalui distribusi daripada akumulasi saham.
Investor ekuitas swasta biasanya menerima distribusi sepanjang umur investasinya. Perusahaan ekuitas swasta kebanyakan membeli perusahaan dewasa yang sudah mapan. Perusahaan mungkin memburuk atau tidak menghasilkan keuntungan yang seharusnya disebabkan oleh ketidakefisienan. Perusahaan ekuitas swasta membeli perusahaan-perusahaan ini dan merampingkan operasi untuk meningkatkan pendapatan. Perusahaan-perusahaan modal ventura, di sisi lain, sebagian besar berinvestasi dalam startup dengan potensi pertumbuhan tinggi.
Perusahaan ekuitas swasta kebanyakan membeli 100% kepemilikan perusahaan tempat mereka berinvestasi. Akibatnya, perusahaan berada dalam kendali penuh perusahaan setelah pembelian.
Dari perspektif perusahaan yang baru lahir, ekuitas swasta sering kali berarti harus menyenangkan pelanggan yang lebih kecil. Ini juga berarti lebih sedikit batasan dan pedoman investasi dari regulator termasuk Komisi Sekuritas dan Bursa.
Perusahaan ekuitas swasta menarik modal dari individu bernilai tinggi serta investor institusional seperti yayasan, dana abadi, dan dana pensiun. Mereka menginvestasikan modalnya di perusahaan swasta baik dengan membeli perusahaan langsung atau dengan menginvestasikan modal dan bermitra dengan manajemen perusahaan. Perusahaan ekuitas swasta menghasilkan uang dari biaya yang mereka bebankan kepada investor dan dari bunga yang dibawa dari investasi.
Perusahaan ekuitas swasta terkemuka termasuk TPG Capital, Warburg Pincus, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group, dan Apollo Management. Sebagian besar perusahaan adalah organisasi investasi kecil hingga menengah yang dapat berkisar dari ratusan karyawan hingga toko dua orang.
Uraian Tugas
Perusahaan ekuitas swasta umumnya jauh lebih kecil daripada bank investasi dan memiliki hierarki yang lebih datar. Rekan-rekan ekuitas swasta tingkat pemula dapat bekerja erat dengan para pelaku dan mitra perusahaan pada setiap langkah kesepakatan. Karyawan dapat merasakan kepuasan yang luar biasa dalam melihat kesepakatan mulai dari awal hingga selesai.
Tugas sebagai rekan ekuitas swasta dapat mencakup yang berikut:
- Pemodelan analitik : Fungsi utama rekanan adalah untuk menyediakan semua analitik yang diperlukan bagi kepala sekolah dan mitra untuk membuat keputusan berdasarkan informasi tentang kesepakatan. Tugas umum termasuk menyiapkan laporan uji tuntas awal dan pemodelan dengan prakiraan pertumbuhan. Pemantauan perusahaan portofolio : Karyawan biasanya ditugaskan perusahaan portofolio untuk memantau dan harus menjaga keuangan terbaru. Meninjau CIM: CIM atau memorandum informasi rahasia adalah dokumen yang digunakan bank investasi untuk menyediakan data tentang peluang investasi baru. Rekanan menerima CIM, menyaringnya untuk peluang potensial yang sesuai dengan kerangka kerja perusahaan, dan memberikan ringkasan satu halaman sederhana untuk tim senior. Penggalangan Dana : Ketika dana baru sedang dibentuk, karyawan membantu dengan penggalangan dana sementara sementara eksekutif senior menangani sebagian besar hubungan dan antarmuka klien.
Sebagian besar rekanan ekuitas swasta tetap di posisi mereka selama dua hingga tiga tahun sebelum dipertimbangkan untuk rekanan senior. Jalur karier yang sukses di perusahaan ekuitas swasta mungkin terlihat seperti berikut:
- Rekanan Senior (dua hingga tiga tahun), kepada Wakil Presiden / Kepala Sekolah (dua hingga empat tahun), kepada Direktur / Mitra
Pendidikan dan Pelatihan
Calon harus memiliki gelar sarjana di jurusan seperti keuangan, akuntansi, statistik, matematika, atau ekonomi. Perusahaan ekuitas swasta biasanya tidak menyewa langsung dari perguruan tinggi atau sekolah bisnis kecuali siswa memiliki pengalaman magang ekuitas swasta atau pengalaman kerja sebelumnya yang signifikan.
Kualifikasi paling penting untuk menjadi analis ekuitas swasta adalah dua hingga tiga tahun pengalaman sebelumnya sebagai analis perbankan investasi. Beberapa perusahaan juga mempekerjakan mantan konsultan manajemen. Mendapatkan wawancara membutuhkan jaringan yang kuat dalam ekuitas swasta dan mengetahui headhunter yang tepat. Sebagian besar perusahaan ekuitas swasta menggunakan headhunter yang berfungsi sebagai penjaga gerbang untuk pekerjaan ini.
Gaji dan Kompensasi
Total kompensasi sangat bervariasi karena, di atas gaji, karyawan menerima bonus yang mencerminkan transaksi tertutup dan pendapatan yang dihasilkan dari penawaran. Untuk posisi asosiasi level pemula, persentase bonus seringkali merupakan persentase tetap dan lebih sedikit variabel daripada untuk manajer level atas.
- Rekan tahun pertama: $ 50.000 hingga $ 250.000, dengan rata-rata $ 125.000. Gaji tahun pertama rata-rata mungkin $ 81.000, dengan bonus 25-50 persen dari gaji pokok. Rekan tahun kedua: $ 100.000 hingga $ 300.000, dengan rata-rata $ 135.000. Rekanan tahun ketiga: $ 150.000 hingga $ 350.000, dengan rata-rata $ 160.000.
Garis bawah
Rekan ekuitas swasta berpartisipasi dalam kesepakatan sejak awal hingga akhir. Bahkan karyawan entry-level adalah anggota integral dari tim dan perlu memiliki keterampilan analitis dan kepemimpinan yang sangat kuat.
Karena pekerjaannya memuaskan dan imbalan keuangannya besar, pendaratan salah satu dari posisi yang dicari ini sulit. Memulai sebagai magang musim panas mungkin merupakan jalan yang paling mudah, tetapi banyak rekan kerja juga memasuki bidang ini dari perbankan investasi atau konsultasi manajemen.
