Definisi Asosiasi Penasihat Investasi Amerika (ICAA)
Organisasi nirlaba yang anggotanya bekerja di profesi penasihat investasi. Asosiasi Penasihat Investasi Amerika mewakili kepentingan anggotanya untuk badan pengatur, seperti Securities and Exchange Commission (SEC). Ini juga menetapkan standar dan prinsip yang dirancang untuk mengatur tindakan anggotanya, termasuk yang melibatkan kewajiban fidusia. ICAA memainkan peran aktif dalam Kongres Amerika Serikat dengan pembentukan Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940, undang-undang federal yang mengatur penasihat investasi dan profesional.
Memahami Asosiasi Penasihat Investasi Amerika (ICAA)
Didirikan pada tahun 1937, ICAA terdiri dari lebih dari 160 perusahaan penasihat investasi yang secara kolektif mengelola aset klien lebih dari $ 410 miliar. Penasihat investasi mengelola aset untuk spektrum klien termasuk individu, keluarga, lembaga seperti rencana pensiun publik dan swasta, dana perusahaan, reksadana, dana lindung nilai, organisasi amal, dan dana abadi.
Semua perusahaan konstituen ICAA dapat mewakili diri mereka sebagai "penasihat investasi" di bawah bagian 208 (c) dari Advisers Act. Dengan demikian, anggota ICAA dibatasi hanya untuk menjual saran investasi dan layanan manajemen investasi kepada klien, tetapi mereka tidak dapat mengumpulkan komisi atau menghasilkan keuntungan dari transaksi yang mereka fasilitasi. Anggota ICAA dapat diberi kompensasi secara ketat berdasarkan biaya yang dinegosiasikan untuk layanan investasi yang diberikan, di mana uang yang mereka kumpulkan terutama merupakan fungsi dari persentase aset yang dikelola (AUM).
Peraturan ICAA
Sementara aturan spesifik yang harus diikuti oleh anggota ICAA bersifat granular, secara umum, mereka merangkul kewajiban fidusia kepada klien, dengan dasar pemikiran dasar untuk membuat rekomendasi yang sesuai untuk klien mereka. Dan berdasarkan undang-undang, anggota ICAA harus mematuhi peraturan berikut:
- Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940Semua peraturan dan peraturan yang dikeluarkan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa berdasarkan Undang-Undang PenasihatSekap Bursa Efek tahun 1934Aktap Pertukaran KomoditasSemua peraturan dan peraturan perundang-undangan yang dibuat oleh Dewan Pembuat Kebijakan Kota Sekuritas
Penasihat yang gagal menjalankan aturan dan peraturan tunduk pada berbagai denda sipil dan hukuman pidana.
Pada tahun 2005, setelah 68 tahun berdiri, ICAA mengubah namanya menjadi Asosiasi Penasihat Investasi (IAA).
