Bank Investasi vs. Bank Pedagang: Tinjauan
Bank investasi dan bank dagang adalah berbagai jenis lembaga keuangan yang melakukan layanan yang sangat berbeda satu sama lain. Tetapi garis halus yang secara teoritis memisahkan fungsi kedua lembaga ini cenderung kabur, karena kegiatan-kegiatan tersebut sering saling berdarah satu sama lain.
Untuk memahami semuanya, perincian fungsi sebenarnya dari setiap entitas mencakup tanggung jawab dan karakteristik luas berikut.
Bank Investasi
Kegiatan bank investasi biasanya bervariasi dari satu institusi ke institusi lainnya. Perusahaan perbankan investasi kecil dapat mempersempit fokus mereka ke bidang keahlian yang kecil.
Bank investasi murni terutama bertanggung jawab untuk mengumpulkan dana untuk bisnis, pemerintah, dan kota dengan mendaftarkan dan menerbitkan utang atau ekuitas dan menjual investasi ini di pasar terbuka melalui penawaran umum perdana (IPO). Bank investasi secara tradisional menanggung dan menjual surat berharga ini dalam jumlah besar.
Mereka juga memfasilitasi merger dan akuisisi perusahaan melalui penjualan saham dan memberikan penelitian dan konsultasi keuangan kepada perusahaan. Bank investasi mungkin berbasis biaya karena mereka menyediakan layanan perbankan dan konsultasi. Mereka mungkin juga berbasis dana karena mereka dapat memperoleh penghasilan dari bunga dan sewa lainnya dari klien mereka.
Contoh bank investasi di dunia keuangan saat ini termasuk Barclays (BCS), UBS (UBS), dan Credit Suisse (CS).
Bank Pedagang
Sama seperti bank investasi, daftar penawaran yang tepat berbeda tergantung pada bank pedagang yang bersangkutan. Menariknya, istilah "bank dagang" adalah istilah Inggris yang digunakan untuk menggambarkan bank investasi.
Bank dagang tradisional terutama melakukan pembiayaan internasional dan kegiatan penjaminan emisi. Ini mungkin termasuk, tetapi tidak terbatas pada, investasi perusahaan asing, investasi real estat asing, keuangan perdagangan, dan fasilitasi transaksi internasional.
Bank dagang mungkin terlibat dalam penerbitan surat kredit, transfer dana internasional, dan konsultasi tentang perdagangan dan teknologi perdagangan. Bank-bank ini mendapatkan uang dari biaya karena mereka memberikan nasihat dan layanan terkait lainnya kepada klien mereka.
Beberapa bank dagang terkemuka saat ini termasuk JP Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS), dan Citigroup (C).
Perbedaan utama
Sementara kedua jenis bank tersebut beroperasi dalam bidang keuangan, ada beberapa perbedaan utama secara keseluruhan. Sebagai aturan umum, bank investasi fokus pada IPO dan penawaran saham publik dan swasta yang besar. Bank dagang cenderung berfokus pada perusahaan skala kecil dengan menawarkan pembiayaan ekuitas kreatif, pembiayaan jembatan, pembiayaan mezzanine, dan sejumlah produk kredit perusahaan yang sangat digambarkan.
Sementara bank investasi cenderung fokus pada perusahaan yang lebih besar, bank dagang menawarkan layanan mereka kepada perusahaan yang terlalu besar untuk dilayani oleh perusahaan modal ventura tetapi masih terlalu kecil untuk melakukan penawaran saham publik yang menarik di bursa yang besar.
Untuk menjembatani kesenjangan antara modal ventura dan penawaran umum, bank dagang yang lebih besar cenderung menempatkan ekuitas secara pribadi dengan lembaga keuangan lain dan, dalam prosesnya, sering kali mengambil sebagian besar kepemilikan di perusahaan yang mereka yakini menunjukkan laporan neraca yang kuat, fundamental yang kuat, dan potensi pertumbuhan yang kuat.
Sementara pedagang menawarkan produk pembiayaan perdagangan kepada klien mereka, bank investasi jarang melakukannya karena sebagian besar klien perbankan investasi telah melampaui kebutuhan untuk pembiayaan perdagangan dan berbagai produk kredit yang terkait dengannya.
Pertimbangan Khusus
Sementara bank investasi terutama melayani perusahaan besar seperti rumah reksa dana besar, mereka juga dapat memberikan layanan konsultasi kepada investor swasta melalui divisi Manajemen Kekayaan Pribadi dan Layanan Klien Pribadi mereka. Penelitian yang disediakan biasanya berisi peringkat "beli" dan "jual" pada berbagai investasi saham.
Bank dagang menyediakan layanan untuk perusahaan kecil hingga menengah dan individu bernilai tinggi yang biasanya memiliki bisnis di seluruh dunia. Namun, mereka tidak memberikan layanan kepada masyarakat umum.
Pengambilan Kunci
- Bank dagang meminjamkan layanan mereka kepada keuangan internasional, pinjaman bisnis untuk perusahaan, dan penjaminan emisi. Perbankan investasi biasanya berbasis biaya atau dana, menyediakan beragam layanan yang lebih luas kepada kliennya. Bank-bank raksasa membantu perusahaan dan individu bernilai tinggi; bank investasi memiliki klien yang lebih luas, seperti perorangan dan perusahaan besar.
