Apa itu Pinjaman Percontohan?
Pinjaman yang dipercayakan adalah pengaturan pinjaman yang diselenggarakan oleh bank agen antara peminjam dan pemberi pinjaman. Dalam pinjaman yang dipercayakan, bank agen dianggap sebagai wali amanat dan perusahaan yang menyediakan dana dianggap sebagai wali amanat. Wali amanat bertanggung jawab atas pengumpulan pokok dan bunga apa pun, yang dikenakan biaya penanganan, tetapi tidak seharusnya menanggung risiko pinjaman apa pun.
Bagaimana cara Kerja Pinjaman yang Dipercayakan?
Pinjaman yang dipercayakan telah paling sering dikeluarkan di Republik Rakyat Cina, yang membatasi pinjaman dan pinjaman langsung antara perusahaan komersial. Pinjaman menawarkan perusahaan dengan uang tunai menganggur kesempatan untuk mendapatkan penghasilan bunga atas uang mereka dengan memungkinkan bank agen untuk meminjamkan dana tersebut. Perusahaan memiliki hak untuk memutuskan kepada siapa bank agen dapat meminjamkan dana. Bank Rakyat Tiongkok, bank sentral negara itu, mulai mengizinkan pinjaman yang dipercayakan pada tahun 2001.
Pengenalan pinjaman yang dipercayakan memungkinkan perusahaan yang beroperasi di China, termasuk yang dimiliki oleh negara, untuk meningkatkan likuiditas mereka. Namun, pinjaman yang dipercayakan tidak setransparan pinjaman yang dibuat di negara maju lainnya. Sebagai contoh, pinjaman yang dipercayakan tidak dimasukkan dalam neraca bank agen karena bank, secara teori setidaknya, tidak mengambil risiko kredit. Namun, pengecualian pinjaman ini dari neraca mereka dapat menyembunyikan risiko yang dihadapi oleh bank agen jika peminjam tidak dapat membayar. Kurangnya transparansi ini juga membuat lebih sulit untuk menilai apakah ekonomi negara itu terlalu panas atau terlalu tinggi, serta apakah kualitas perusahaan yang mendapatkan kredit melalui pengaturan ini tetap atau menurun.
Pinjaman yang dipercayakan, paling umum di Cina, menggunakan bank sebagai perantara antara peminjam dan pemberi pinjaman.
China Menerbitkan Aturan Pinjaman Baru
Sebagai hasil dari semua kekhawatiran ini, pemerintah Cina menekan pinjaman dan bank yang memungkinkan mereka pada awal 2018. Dalam sebuah pernyataan resmi di situs web milik pemerintah, pemerintah Cina mengakui bahwa "bisnis pinjaman yang dipercayakan telah tumbuh cepat dan memainkan peran positif dalam melayani ekonomi riil. " Namun, ia menambahkan, "Pinjaman yang dipercayakan telah memainkan peran utama dalam shadow banking China, yang terjadi di luar ruang lingkup peraturan dan tetap menjadi sumber risiko utama bagi stabilitas keuangan setelah tahun-tahun pertumbuhan yang cepat."
Aturan baru, yang dikeluarkan oleh Komisi Regulasi Perbankan Tiongkok (CBRC), menyatakan bahwa bank komersial tidak boleh memberikan jaminan atau terlibat dalam pengambilan keputusan untuk pinjaman ini. Selain itu, pinjaman yang dipercayakan tidak dapat digunakan untuk investasi dalam obligasi, derivatif, manajemen aset, atau ekuitas. Bank tidak diizinkan memasukkan uang mereka sendiri - atau dana apa pun yang mereka kelola - ke dalam pinjaman yang dipercayakan. CBRC mengutip "potensi bahaya risiko tertentu, " termasuk pertumbuhan cepat sektor kredit yang dipercayakan dan kurangnya peraturan pemerintah sebelumnya, sebagai alasan aturan diperketat.
