ETF Dividen Imbal Hasil Internasional telah muncul sebagai kelas aset baru bagi investor. ETF ini melacak indeks yang terdiri dari perusahaan internasional yang membayar dividen tinggi kepada investor di seluruh dunia.
Menurut penelitian 2014 oleh Vanguard, ekuitas non-AS menyumbang 51% dari total ekuitas di seluruh dunia. Penelitian ini juga menyatakan bahwa indeks global MSCI, yang terdiri dari campuran pasar negara berkembang dan maju, mengalami volatilitas paling sedikit antara tahun 1988 dan 2013.
Sejumlah dana tersebut telah melakukan debut di pasar dalam beberapa waktu terakhir. Sebagai contoh, Dana Dividen Internasional (DWX) SPDR S&P telah menghasilkan 5% teratas dan biaya tahunan 0, 45%. Demikian pula, iShares International Select Dividend Yield (IDV) memiliki pengembalian lebih dari 6% dan rasio biaya 0, 50%. Dana hasil internasional lainnya termasuk Global X SuperDividend (SDIV) dan First Trust Dow Jones Global Select Dividend Fund (FGD). Vanguard juga baru-baru ini meluncurkan dua kelompok dana yang menargetkan saham internasional dengan hasil dividen. Dana Indeks Dividen Dividen Tinggi Internasional Vanguard dan Indeks Apresiasi Dividen Dividen Internasional Vanguard melacak FTSE All World ex US Dividend High Yield Index dan Indeks Dividen Achievers Dividen Internasional NASDAQ.
Faktor-Faktor Yang Perlu Dipertimbangkan Saat Mengevaluasi Dana Dividen Internasional
Menurut Morningstar Research Inc., tiga faktor dapat memengaruhi pengembalian dana tersebut.
Yang pertama adalah alokasi negara. Penekanan pada negara-negara yang perusahaannya memiliki riwayat pembayaran dividen tinggi dapat mengubah risiko untuk dana tersebut. Karena mereka cenderung membayar dividen tinggi, perusahaan-perusahaan Australia cenderung memiliki bobot yang tinggi. Dengan demikian, kinerja dana sangat tergantung pada persentase paparannya terhadap kekayaan ekonomi negara tersebut. Demikian pula, perusahaan Jepang memiliki sejarah membayar dividen rendah dan merupakan persentase yang relatif rendah dari dana tersebut.
Faktor kedua yang perlu dipertimbangkan saat mengevaluasi dana ini adalah nilai tukar mata uang. Pembayaran dividen dilakukan dalam mata uang lokal dan perlu dikonversi ke dolar AS (atau, ke mata uang lokal pangkalan dana) untuk menghitung pengembalian. Dengan menggunakan contoh di atas, dolar Australia telah terdepresiasi terhadap dolar yang meningkat dalam beberapa waktu terakhir. Ini telah memengaruhi pengembalian ETF, yang melacak indeks yang banyak diinvestasikan di negara tersebut. Menurut penelitian Morningstar, underweighting di Jepang telah menjadi headwind untuk iShares Select Dividend karena saham Jepang menguat antara 2013 dan 2015.
Faktor ketiga yang perlu dipertimbangkan adalah implikasi pajak dari hasil dividen. Dana diharuskan untuk membayar pajak atas capital gain di negara tempat mereka berinvestasi. Biasanya, investor mendapatkan kredit pajak asing untuk pengembalian mereka. Dalam beberapa kasus, di mana dana tersebut diklasifikasikan sebagai Akun yang Diuntungkan Pajak, mereka tidak perlu membayar pajak.
Garis bawah
ETF Dividen Imbal Hasil Internasional memungkinkan investor yang tertarik pada eksposur ke pasar internasional untuk mengambil bagian dalam pasar ini. Tetapi, mereka harus mempertimbangkan alokasi negara, paparan mata uang, dan implikasi pajak sebelum berinvestasi dalam dana tersebut.
