Frekuensi reksa dana membayar kenaikan modal bervariasi. Namun, dana yang menghasilkan laba dalam tahun tertentu diperlukan untuk mendistribusikan keuntungan kepada pemegang saham setidaknya sekali setahun.
Reksa dana
Reksadana adalah perusahaan investasi yang mengumpulkan investasi kolektif ribuan pemegang saham dan menginvestasikan uang itu ke dalam sejumlah saham, obligasi, dan sekuritas keuangan lainnya. Setiap pemegang saham berhak atas sebagian dari keuntungan dana dan dapat menerima keuntungan modal dan distribusi dividen pada waktu yang berbeda sepanjang tahun. Reksadana sangat likuid dan sangat dapat dikustomisasi, menjadikannya pilihan investasi yang populer bagi banyak orang.
Keuntungan Modal
Keuntungan modal dihasilkan ketika manajer reksa dana menjual aset dalam portofolio dana lebih dari biaya. Sama seperti membeli saham ketika harga rendah dan kemudian menjual di atas, manajer dana melihat untuk melikuidasi kepemilikan ketika mereka berada di premium dan kemudian mendistribusikan keuntungan kepada pemegang saham. Reksadana diperlukan untuk mendistribusikan hampir semua laba kepada pemegang saham untuk menghindari pembayaran pajak atas penghasilan.
Meskipun capital gain dan dividen keduanya merupakan sumber pendapatan investasi bagi pemegang saham reksa dana, capital gain tidak boleh disamakan dengan dividen reksa dana. Sementara penjualan aset dana menghasilkan capital gain, dividen dibayarkan hanya ketika aset portofolio membayar dividen atau bunga. Sumber pendapatan dividen reksa dana yang paling umum adalah saham yang membayar dividen dan obligasi yang mengandung kupon.
Implikasi Pajak
Frekuensi distribusi capital gain dan distribusi dividen penting bagi investor. Meskipun rejeki nomplok dari investasi apa pun tidak diragukan lagi adalah hal yang baik, itu membawa serta beban pajak yang besar. Semua pendapatan yang diterima dari reksa dana harus dimasukkan dalam penghasilan kena pajak pemegang saham. Namun, keuntungan dari investasi yang disimpan dana selama satu tahun atau lebih dikenakan pajak pada tingkat kenaikan modal yang lebih rendah, bukan sebagai pendapatan biasa. Dengan demikian, dana yang membeli dan menjual aset dengan cepat dapat menghasilkan laba yang dikenakan pajak pada tingkat yang lebih tinggi. Jika dana Anda sering mendistribusikan capital gain, tagihan pajak Anda mungkin menderita.
