Daftar Isi
- Panen Kehilangan Pajak Robo-Advisor
- Dasar
- Contoh Penyeimbangan Kembali
- Kerugian Pajak & Keuntungan Modal
- Robo-Advisor vs Human
Apa itu Pemanenan Kehilangan Pajak Robo-Advisor?
Panen pajak-rugi Robo-advisor adalah penjualan sekuritas otomatis dalam portofolio untuk secara sengaja menimbulkan kerugian untuk mengimbangi keuntungan modal atau penghasilan kena pajak dalam banyak platform robo-advisor. Robo-advisor adalah platform investasi otomatis yang menampilkan biaya yang sangat rendah dan minimum yang rendah karena penggunaan algoritme sehingga keterlibatan manusia minimal. Harvest-tax harvesting adalah program yang berupaya membantu investor membayar pajak serendah mungkin di akun yang dilindungi pajak, mengikuti pedoman IRS.
Pengambilan Kunci
- Banyak penasihat robo saat ini menawarkan pemanenan rugi pajak sebagai layanan standar. Pemanfaatan pajak rugi adalah penjualan sekuritas pada kerugian untuk mengimbangi pertanggungjawaban pajak capital gain. Karena robo-advisor adalah sistem otomatis berbiaya rendah, mereka dapat melakukan proses ini jauh lebih efisien dan tanpa kesalahan dibandingkan dengan manusia yang mencoba memanen kerugian pajak.
Memahami Pemanenan Kehilangan Pajak Robo-Advisor
Teknologi yang muncul dalam industri keuangan, yang populer disebut fintech, telah memungkinkan layanan dan produk keuangan mudah dinilai dengan biaya rendah melalui platform investasi menggunakan teknologi pintar. Platform ini, yang dikenal sebagai robo-advisors, membangun portofolio yang disesuaikan untuk pengguna dan kemudian memantau dan menyeimbangkan kembali portofolio secara berkala untuk biaya manajemen yang rendah dan terjangkau. Salah satu dari banyak layanan yang ditawarkan beberapa penasihat robot melalui sistem mereka adalah pemanenan rugi pajak.
Panen pajak-rugi adalah strategi yang disengaja di mana setiap kerugian dari penjualan sekuritas dalam akun kena pajak digunakan untuk mengimbangi capital gain atau pendapatan kena pajak, sehingga mengurangi pajak yang dibayarkan. Seorang investor yang memiliki capital gain katakan $ 15.000 dan jatuh dalam golongan pajak tertinggi harus membayar 20% atau $ 3.000 kepada pemerintah. Tetapi jika dia menjual keamanan XYZ dengan kerugian $ 7.000, keuntungan modal bersihnya untuk keperluan pajak adalah $ 15.000 - $ 7.000 = $ 8.000, yang berarti bahwa dia harus membayar hanya $ 1.600 dalam pajak capital gain. (Aturan penjualan-cuci IRS mencegah investor membeli kembali XYZ atau sekuritas yang secara substansial identik dengan XYZ dalam waktu 30 hari sejak tanggal penjualan, meskipun definisi "secara substansial identik" tampaknya kabur.) Seorang investor yang ingin untuk mempertahankan eksposur ke XYZ mungkin lebih baik membeli reksa dana atau ETF yang melacak sektor di mana XYZ beroperasi.
Tidak setiap investor akan mendapat manfaat dari panen pajak rugi. Pastikan untuk memeriksa pendapatan dan situasi pajak Anda sebelum memilihnya pada penasihat robo Anda.
Melakukan panen rugi pajak bisa membosankan, rumit, dan mahal bagi investor rata-rata, itulah sebabnya mengapa beberapa penasihat robot telah memasukkan strategi nilai tambah ini sebagai bagian dari layanan mereka. Penasihat Robo biasanya membuat dan mengelola portofolio aset yang dipersonalisasi menggunakan ETF. Platform Robo-investasi memiliki algoritma yang menggabungkan aturan komputasi seperti aturan 30 hari penjualan cuci IRS. Ketika keuntungan yang direalisasikan dibuat, sistem akan menjual investasi yang hilang untuk menangkal keuntungan tetapi tidak akan dapat membeli kembali keamanan yang sama karena algoritma.
Contoh Penyeimbangan Kembali
Platform investasi-Robo memiliki metrik otomatis untuk memastikan bahwa portofolio investor selalu tetap seimbang. Setelah penjualan dilakukan, untuk menjaga portofolio seimbang atau mempertahankan eksposur ke industri yang sama, sistem akan membeli ETF lain untuk menggantikan yang dijual. Sebagai contoh, Wealthfront, seorang penasihat robot yang menawarkan layanan panen pajak, akan menjual ETF Total Stock Market Vanguard untuk memanen kerugian dan kemudian membeli Dow Jones Broad US Market ETF. Karena keduanya berkorelasi positif dan memberikan eksposur yang sama, Wealthfront mampu mempertahankan alokasi pengembalian risiko yang optimal dari portofolio tanpa melanggar aturan IRS tentang investasi yang secara substansial serupa. Setelah periode penjualan pencucian 30 hari, ETF asli dapat dibeli kembali.
Dalam contoh keamanan XYZ kami di atas, mari pertimbangkan skenario di mana nilai keuntungan dan kerugian dialihkan. Jika investor memiliki capital gain $ 7, 000 dan capital loss $ 15, 000, $ 7, 000 dari capital loss dapat digunakan untuk sepenuhnya mengimbangi capital gain menjadi $ 0. Sisa $ 8.000 dari nilai kerugian modal dapat digunakan untuk mengurangi pendapatan biasa investor untuk keperluan pajak. IRS menetapkan bahwa hanya kerugian modal maksimum $ 3.000 yang dapat diklaim terhadap pendapatan biasa pada tahun tertentu. Jadi $ 68.000 - $ 3.000 = $ 65.000 adalah nilai yang akan dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa. Sisa $ 5.000 dapat digulung ke depan dan diterapkan terhadap pendapatan biasa seseorang di tahun-tahun berikutnya.
Panen Rugi Pajak dan Keuntungan Modal
Ada dua tarif pajak capital gain yang berbeda yang dapat dikenakan oleh investor tergantung pada berapa lama ia memegang investasi. Investasi jangka panjang (yaitu, investasi yang diadakan selama lebih dari 365 hari), akan memiliki tingkat maksimum 20% diterapkan untuk setiap capital gain jika investor jatuh dalam golongan pajak tertinggi. Untuk investor yang sama, pajak capital gain atas investasi jangka pendek yang dijual dalam waktu kurang dari 365 hari akan sama dengan tarif pajak penghasilan investor sebesar 37% pada 2018, turun dari tarif braket pajak tertinggi sebelumnya yaitu 39, 6 %. Dengan platform robo-advisor seperti Betterment, investor tidak pernah terkena capital gain jangka pendek karena semua capital gain didorong ke tingkat pajak yang lebih rendah. Mungkin juga bagi seorang investor-robo untuk secara permanen menghindari pajak atas keuntungan mereka; misalnya, platform robo Betterment memberikan panduan tentang cara menggunakan keuntungan ini sebagai sumbangan amal atau sebagai hadiah kepada kerabat.
Robo-Advisor Harvest-Loss Harvesting vs. Advisor Keuangan Harvest-Loss Taxing
Sementara banyak penasihat keuangan tradisional hanya menjalankan panen rugi pajak setahun sekali karena proses yang memakan waktu dan padat karya, penasihat robot dapat menjalankan proses ini setiap hari tanpa campur tangan manusia. Seorang penasihat keuangan tidak dapat mengidentifikasi berbagai peluang pengambilan pajak yang hilang yang tersedia dalam berbagai portofolio. Sebaliknya, seorang robo-penasihat biasanya waspada selama penurunan pasar untuk memanfaatkan dan mengeksekusi peluang-peluang pemanenan rugi pajak yang muncul. Wealthfront dan Betterment keduanya menyatakan bahwa platform robo otomatis mereka dapat membuat pengembalian tahunan tambahan 0, 77% menjadi 1, 55% untuk investor mereka.
