Apa Itu Analisis Rasio?
Analisis rasio memberikan investor alat untuk menganalisis laporan keuangan perusahaan karena berkaitan dengan risiko, imbalan (profitabilitas), solvabilitas, dan seberapa baik perusahaan beroperasi. Investor umumnya menggunakan rasio untuk mengevaluasi perusahaan dan membuat perbandingan antara perusahaan dalam suatu industri. Analisis rasio menyederhanakan proses membandingkan laporan keuangan beberapa perusahaan. Ada lima jenis dasar rasio keuangan yang digunakan:
- rasio profitabilitas (misalnya, margin laba bersih dan pengembalian ekuitas pemegang saham) rasio likuiditas (misalnya, modal kerja) rasio utang atau leverage (misalnya, rasio utang terhadap ekuitas dan utang terhadap aset) beroperasi rasio (misalnya, perputaran persediaan) rasio pasar (mis. laba per saham (EPS))
Beberapa rasio utama yang digunakan investor adalah margin laba bersih dan rasio harga terhadap pendapatan (P / E).
Pengambilan Kunci
- Analisis rasio adalah metode menganalisis laporan keuangan perusahaan atau item baris dalam laporan keuangan. Ada banyak rasio berbeda yang tersedia, tetapi beberapa, seperti rasio harga terhadap pendapatan dan margin laba bersih, lebih sering digunakan oleh investor dan analis. rasio harga terhadap pendapatan membandingkan harga saham perusahaan dengan pendapatan per sahamnya. Margin laba bersih membandingkan laba bersih dengan pendapatan.
Margin Laba Bersih
Margin laba bersih, sering disebut hanya sebagai margin keuntungan atau laba, adalah rasio yang digunakan investor untuk membandingkan profitabilitas perusahaan dalam sektor yang sama. Ini dihitung dengan membagi laba bersih perusahaan dengan pendapatannya. Alih-alih membedah laporan keuangan untuk membandingkan seberapa menguntungkan perusahaan, seorang investor dapat menggunakan rasio ini. Sebagai contoh, misalkan perusahaan ABC dan DEF perusahaan berada di sektor yang sama dengan margin keuntungan masing-masing 50% dan 10%. Seorang investor dapat dengan mudah membandingkan kedua perusahaan dan menyimpulkan bahwa ABC mengubah 50% dari pendapatannya menjadi keuntungan, sementara DEF hanya mengkonversi 10%.
Menggunakan satu metrik tidak akan memberikan gambaran yang lengkap dan akurat tentang seberapa baik perusahaan beroperasi; banyak analis percaya bahwa arus kas perusahaan lebih penting daripada rasio margin laba bersih, misalnya.
Rasio Harga terhadap Penghasilan
Rasio lain yang sering digunakan seorang investor adalah rasio harga terhadap pendapatan. Ini adalah rasio penilaian yang membandingkan harga saham perusahaan saat ini dengan pendapatan per sahamnya. Ini mengukur bagaimana pembeli dan penjual memberi harga saham per $ 1 dari penghasilan. Rasio ini memberikan investor cara mudah untuk membandingkan pendapatan satu perusahaan dengan orang lain. Dengan menggunakan perusahaan-perusahaan dari contoh di atas, anggaplah ABC memiliki rasio P / E 100, sedangkan DEF memiliki rasio P / E 10. Seorang investor rata-rata menyimpulkan bahwa investor bersedia membayar $ 100 per $ 1 dari pendapatan yang dihasilkan ABC dan hanya $ 10 per $ 1 dari pendapatan yang dihasilkan DEF.
Investor dapat menggunakan analisis rasio dengan mudah, dan setiap angka yang diperlukan untuk menghitung rasio ditemukan pada laporan keuangan perusahaan.
