Dalam dunia keuangan, R-squared adalah ukuran statistik yang mewakili persentase pergerakan dana atau keamanan yang dapat dijelaskan oleh pergerakan dalam indeks benchmark. Dimana korelasi menjelaskan kekuatan hubungan antara variabel independen dan dependen, R-squared menjelaskan sejauh mana varians dari satu variabel menjelaskan varians dari variabel kedua. Rumus untuk R-kuadrat hanya kuadrat korelasi.
Kesalahan Umum dengan R-Squared
Kesalahan paling umum pertama adalah mengasumsikan R-squared mendekati +/- 1 adalah signifikan secara statistik. Angka yang mendekati +/- 1 jelas meningkatkan kemungkinan signifikansi statistik yang sebenarnya, tetapi tanpa pengujian lebih lanjut, tidak mungkin untuk mengetahui berdasarkan hasil saja. Pengujian statistik sama sekali tidak langsung; itu bisa menjadi rumit karena sejumlah alasan. Untuk menyinggung ini secara singkat, asumsi kritis korelasi (dan dengan demikian R-kuadrat) adalah bahwa variabel independen dan bahwa hubungan di antara mereka adalah linier. Secara teori, Anda akan menguji klaim ini untuk menentukan apakah perhitungan korelasi sesuai.
Kesalahan paling umum kedua adalah lupa untuk menormalkan data menjadi unit umum. Jika Anda menghitung korelasi (atau R-squared) pada dua beta, maka unit sudah dinormalisasi: Unit ini beta. Namun, jika Anda ingin mengkorelasikan saham, Anda harus menormalkannya menjadi persentase pengembalian, dan tidak mengubah harga saham. Ini terlalu sering terjadi, bahkan di kalangan profesional investasi.
Untuk korelasi harga saham (atau R-squared), Anda pada dasarnya mengajukan dua pertanyaan: Apa pengembalian selama beberapa periode tertentu, dan bagaimana varians itu terkait dengan varians sekuritas lain selama periode yang sama? Dua sekuritas mungkin memiliki korelasi tinggi (atau R-kuadrat) jika pengembaliannya adalah perubahan persen setiap hari selama 52 minggu terakhir, tetapi korelasi yang rendah jika pengembaliannya adalah perubahan bulanan selama 52 minggu terakhir. Mana yang lebih baik"? Benar-benar tidak ada jawaban yang sempurna, dan itu tergantung pada tujuan tes.
Cara Menghitung R-Squared di Excel
Ada beberapa metode untuk menghitung R-squared di Excel.
Cara paling sederhana adalah mendapatkan dua set data dan menggunakan rumus R-squared bawaan. Alternatif lain adalah menemukan korelasi dan kemudian mengatasinya. Keduanya ditunjukkan di bawah ini:
