Lindung nilai dan arbitrase keduanya memainkan peran penting dalam keuangan, ekonomi, dan investasi. Pada dasarnya, lindung nilai melibatkan penggunaan lebih dari satu taruhan bersamaan dalam arah yang berlawanan dalam upaya untuk membatasi risiko kerugian investasi yang serius. Sementara itu, arbitrage adalah praktik perdagangan perbedaan harga antara lebih dari satu pasar untuk barang yang sama dalam upaya untuk mendapatkan keuntungan dari ketidakseimbangan.
Setiap transaksi melibatkan dua jenis perdagangan yang bersaing: taruhan pendek versus taruhan panjang (lindung nilai) dan pembelian versus penjualan (arbitrage). Keduanya digunakan oleh pedagang yang beroperasi di lingkungan pasar yang fluktuatif dan dinamis. Selain dua kesamaan ini, bagaimanapun, mereka adalah teknik yang sangat berbeda yang digunakan untuk tujuan yang sangat berbeda.
Kapan Arbitrage Digunakan dalam Perdagangan?
Arbitrage melibatkan pembelian dan penjualan dalam waktu yang sangat singkat. Jika suatu barang dijual seharga $ 100 di satu pasar dan $ 108 di pasar lain, seorang pedagang yang mengerti bisa membeli barang $ 100 dan kemudian menjualnya di pasar lain seharga $ 108. Pedagang menikmati pengembalian bebas risiko delapan persen ($ 8 / $ 100), minus transaksi, transportasi atau biaya lain-lain.
Dengan proliferasi data berkecepatan tinggi dan akses ke informasi harga konstan, arbitrase jauh lebih sulit di pasar keuangan daripada sebelumnya. Namun, peluang arbitrase dapat ditemukan di beberapa jenis pasar seperti forex, obligasi, futures dan, kadang-kadang, dalam ekuitas.
Kapan Lindung Nilai Digunakan dalam Perdagangan?
Lindung nilai bukan mengejar perdagangan bebas risiko. Sebaliknya, ini merupakan upaya untuk mengurangi risiko yang diketahui saat berdagang. Kontrak opsi, kontrak forward, swap, dan derivatif semuanya digunakan oleh pedagang untuk membeli posisi berlawanan di pasar. Dengan bertaruh melawan gerakan ke atas dan ke bawah, lindung nilai dapat memastikan sejumlah keuntungan atau kerugian yang berkurang pada perdagangan.
Hedging dapat terjadi hampir di mana saja, tetapi telah menjadi aspek yang sangat penting dari pasar keuangan, manajemen bisnis, dan perjudian. Sama seperti perdagangan risiko / imbalan lainnya, lindung nilai menghasilkan pengembalian yang lebih rendah untuk pihak yang terlibat, tetapi dapat menawarkan perlindungan yang signifikan terhadap risiko penurunan.
