Dalam jangka pendek, krisis keuangan 2008 memengaruhi sektor perbankan dengan menyebabkan bank kehilangan uang karena gagal bayar hipotek, pinjaman antar bank membeku, dan kredit ke konsumen dan bisnis mengering. Untuk jangka waktu yang lebih lama, krisis keuangan berdampak pada perbankan dengan menelurkan tindakan regulasi baru secara internasional melalui Basel III dan di Amerika Serikat melalui Dodd-Frank Wall Street Reform dan Consumer Protection Act.
Sebelum krisis keuangan melanda pada 2008, peraturan yang disahkan di AS telah menekan industri perbankan untuk memungkinkan lebih banyak konsumen membeli rumah. Mulai tahun 2004, Fannie Mae dan Freddie Mac membeli sejumlah besar aset hipotek termasuk hipotek Alt-A yang berisiko. Mereka membebankan biaya besar dan menerima margin tinggi dari hipotek subprime ini, juga menggunakan hipotek sebagai jaminan untuk mendapatkan surat berharga berbasis-label hipotek swasta.
Banyak bank asing membeli utang AS yang dijamin sebagai pinjaman subprime mortgage yang diubah menjadi kewajiban utang yang dijaminkan dan dijual ke lembaga keuangan di seluruh dunia.
Ketika semakin banyak konsumen AS gagal membayar pinjaman hipotek mereka, bank-bank AS kehilangan uang untuk pinjaman, dan begitu pula bank-bank di negara lain. Bank berhenti saling meminjamkan, dan menjadi lebih sulit bagi konsumen dan bisnis untuk mendapatkan kredit.
Dengan AS jatuh ke dalam resesi, permintaan barang impor anjlok, membantu memacu resesi global.
Keyakinan dalam perekonomian terpuruk dan begitu pula harga saham di bursa saham di seluruh dunia.
Dengan harapan mencegah krisis keuangan lain, pada bulan Desember 2009, Komite Basel internasional memperkenalkan serangkaian proposal untuk modal baru dan standar likuiditas untuk sektor perbankan global. Reformasi, yang dikenal sebagai Basel III, disahkan oleh G-20 pada November 2010, tetapi komite menyerahkannya kepada negara-negara anggota untuk menerapkan standar di negara mereka sendiri.
Di AS, UU Dodd-Frank, yang disahkan pada 2010, mengharuskan perusahaan induk bank dengan lebih dari $ 50 juta aset untuk mematuhi standar modal dan likuiditas yang ketat dan menetapkan batasan baru pada kompensasi insentif.
Undang-undang tersebut juga membentuk Dewan Pengawas Stabilitas Keuangan, untuk memasukkan Bank Cadangan Federal dan lembaga-lembaga lain untuk tujuan mengoordinasikan peraturan bank-bank yang lebih besar, "penting secara sistemik". Dewan dapat memecah bank-bank besar yang mungkin menimbulkan risiko karena ukurannya. Dana Likuidasi Tertib baru didirikan untuk memberikan bantuan keuangan bagi likuidasi lembaga keuangan besar yang bermasalah.
Namun, beberapa kritikus menuduh bahwa tindakan yang disahkan oleh Kongres AS pada 2010 adalah versi yang sangat lemah dari RUU yang awalnya dibayangkan oleh Presiden Barack Obama, dipermudah selama pengembangannya melalui manuver legislatif dan pelobi.
Sementara itu, dampak akhir dari krisis keuangan terus berlangsung. Sebagai contoh, Undang-undang ini juga memuat lebih dari 90 ketentuan yang mengharuskan pembuatan peraturan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), bersama dengan lusinan ketentuan lain di mana SEC telah diberi wewenang untuk membuat peraturan berdasarkan kebijaksanaan. Pada Februari 2019, SEC telah mengadopsi aturan final untuk 67 ketentuan pembuatan peraturan wajib dari Dodd-Frank Act.
Peraturan telah diadopsi untuk membawa transparansi yang lebih besar ke pasar dana swap dan dana lindung nilai, untuk memberi investor pendapat atas kompensasi eksekutif, dan untuk mengatur program peluit-peluit untuk pelanggaran hukum sekuritas, misalnya.
Penasihat Wawasan
Arie Korving, CFP®
Korving & Company LLC, Suffolk, VA
Krisis keuangan yang dimulai pada 2008 menghancurkan sektor perbankan. Sejumlah bank bangkrut, yang lain harus ditalangi oleh pemerintah dan yang lain dipaksa bergabung dengan mitra yang lebih kuat. Saham-saham umum bank dihancurkan, saham preferen mereka juga dihancurkan, dividen dipotong dan banyak investor kehilangan sebagian atau seluruh uang mereka.
Alasan untuk ini lebih kompleks daripada yang disadari pada umumnya. Jawaban sederhananya adalah karena gelembung perumahan pecah, tetapi itulah permukaan masalahnya. Bagian dari masalah adalah masalah likuiditas karena akuntansi "mark to market" yang disyaratkan oleh pemerintah dan sebagian lagi adalah jumlah pinjaman hipotek buruk yang disimpan bank pada pembukuan mereka. Pelajaran bagi pemegang saham adalah melakukan diversifikasi. Sayangnya, banyak orang memiliki banyak investasi di saham bank karena mereka membayar dividen tinggi.
