Ketika membeli dan menjual aset untuk mendapatkan keuntungan, penting bagi investor untuk membedakan antara laba yang direalisasikan dan keuntungan, dan "keuntungan kertas" yang belum direalisasi atau disebut.
Sederhananya, keuntungan yang direalisasikan adalah keuntungan yang telah dikonversi menjadi uang tunai. Dengan kata lain, agar Anda dapat merealisasikan keuntungan dari investasi yang Anda buat, Anda harus menerima uang tunai dan tidak hanya menyaksikan harga pasar dari kenaikan aset Anda tanpa menjual. Misalnya, jika Anda memiliki 1.000 saham biasa XYZ Corporation, dan perusahaan mengeluarkan dividen tunai $ 0, 50 per saham, Anda akan mendapatkan untung $ 500 dari investasi Anda. Ini adalah keuntungan yang direalisasikan karena Anda telah menerima uang tunai aktual, yang tidak dapat hilang karena perubahan di pasar.
Apa Keuntungan dan Kerugian yang Belum Direalisasikan?
Demikian pula, katakanlah Anda membeli 1.000 saham XYZ Anda dengan $ 10 per saham, dengan total investasi $ 10.000. Jika XYZ Corp. saat ini melakukan perdagangan di pasar dengan harga $ 15 per saham dan Anda menjual semua 1.000 saham Anda di pasar terbuka dengan harga $ 15, Anda akan menyadari keuntungan $ 5.000 untuk investasi Anda ($ 15.000 - $ 10.000).
Sekarang, anggaplah bahwa saham XYZ Corp. diperdagangkan pada $ 15, tetapi Anda yakin mereka dihargai cukup $ 20 per saham, dan karena itu, Anda tidak mau menjual pada $ 15. Karena Anda masih akan memegang semua 1.000 saham Anda, Anda akan memiliki keuntungan, atau "kertas", keuntungan sebesar $ 5.000. Tentu saja, jika Anda belum menutup posisi Anda dan menyadari keuntungan Anda, Anda masih bisa kehilangan sebagian, atau semua, dari keuntungan Anda - dan pokok Anda juga.
Di sisi lain, karena Anda belum merealisasikan keuntungan Anda, Anda tidak diharuskan mengklaim keuntungan itu sebagai penghasilan; dengan demikian, dengan memegang saham Anda alih-alih menjual, Anda berpotensi dapat menunda pendapatan kena pajak selama satu tahun (atau banyak). Tentu saja, kebalikannya berlaku untuk kerugian - kerugian yang direalisasikan biasanya dapat diklaim oleh investor sebagai kerugian modal, mengimbangi kenaikan modal lainnya, sedangkan kerugian kertas tidak bisa.
Untuk mempelajari lebih lanjut tentang realisasi laba dan implikasinya bagi investor, lihat Menjual Efek Kehilangan Untuk Keuntungan Pajak , Pola Pikir Jangka Panjang Memenuhi Capital-Gain Pajak Keuntungan dan Tip Pajak Untuk Investor Perorangan .
Penasihat Wawasan
Lawrence Sprung, CFP®
Mitlin Financial Inc., Hauppauge, NY
Keuntungan yang direalisasi, atau keuntungan, adalah apa yang Anda simpan setelah penjualan sekuritas. Kuncinya di sini adalah bahwa Anda telah menjual, mengunci keuntungan dan menyadarinya. Misalnya, jika Anda membeli sekuritas pada $ 50 per saham dan kemudian menjualnya pada $ 100 per saham, Anda akan memiliki laba terealisasi sebesar $ 50. Keuntungan yang belum direalisasi, atau keuntungan kertas, adalah keuntungan yang hanya Anda miliki di "kertas" karena Anda masih memegang investasi. Keuntungan ini bisa menguap jika keamanan menurun nilainya atau meningkat jika harga sekuritas naik.
Misalnya, jika Anda membeli sekuritas seharga $ 50 per saham, saat ini masih memilikinya dan dihargai $ 100 per saham, maka Anda akan mendapatkan keuntungan atau keuntungan kertas yang belum direalisasi sebesar $ 50 per saham. Keuntungan yang belum direalisasi ini akan terwujud hanya jika Anda menjual keamanan.
