Berinvestasi dalam reksa dana tidak sulit, tetapi tidak sama dengan berinvestasi dalam dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) atau saham. Karena strukturnya yang unik, ada aspek tertentu dalam perdagangan reksa dana yang mungkin tidak intuitif untuk investor pertama kali. Karena pelanggaran masa lalu, banyak reksa dana memberlakukan batasan atau denda pada jenis aktivitas perdagangan tertentu.
Sebelum Anda mulai berinvestasi dalam reksa dana, pertimbangkan pedoman perdagangan berikut ini. Pemahaman dasar seluk beluk perdagangan reksa dana dapat membantu Anda menavigasi proses dengan lancar dan mendapatkan hasil maksimal dari investasi Anda.
Membeli Saham Reksa Dana
Membeli saham reksa dana cukup sederhana. Meskipun reksadana tidak diperdagangkan secara bebas di pasar terbuka, seperti saham dan ETF, mereka mudah dibeli langsung dari dana atau melalui broker resmi, seringkali melalui platform online.
Sebelum membeli saham dalam reksa dana, pahami jenis reksa dana yang Anda investasikan dan persyaratan investasi spesifik. Banyak dana memerlukan kontribusi minimum, seringkali antara $ 1.000 dan $ 10.000. Namun, tidak semua dana mengandung minimum.
Teliti kepemilikan dana, rasio biayanya, dan rekam jejak pengelola dana. Jika ini adalah dana yang diindeks, periksa kesalahan pelacakan historisnya. Seperti halnya investasi apa pun, Anda harus tahu apa yang Anda hadapi.
Harga Saham Reksa Dana
Anda hanya dapat membeli saham reksa dana di akhir hari. Tidak seperti sekuritas yang diperdagangkan di bursa, nilai saham reksa dana tidak berfluktuasi sepanjang hari. Alih-alih, dana menghitung nilai bersih semua aset dalam portofolionya, yang disebut nilai aset bersih (NAB), ketika pasar tutup setiap hari. Pasar tutup pada pukul 4 sore Waktu Bagian Timur, dan reksa dana biasanya memposting NAV mereka saat ini pukul 18:00
Reksadana biasanya memungkinkan investor untuk membeli saham fraksional. Jika NAV dalam contoh di atas adalah $ 51, $ 1.000 Anda akan membeli 19, 6 saham.
Biaya
Lihatlah biaya yang terkait dengan investasi Anda sebelum Anda membelinya. Reksa dana membawa rasio pengeluaran tahunan yang sama dengan persentase investasi Anda, dan ada sejumlah biaya lain yang mungkin dibebankan oleh reksa dana.
Beberapa reksadana membebankan biaya pemuatan, yang pada dasarnya adalah biaya komisi. Biaya ini tidak masuk ke dana; mereka memberikan kompensasi kepada broker yang menjual saham dalam dana kepada investor. Namun, tidak semua reksa dana menanggung biaya pemuatan dimuka. Alih-alih biaya pemuatan tradisional, sejumlah dana mengenakan biaya pemuatan back-end jika Anda ingin menebus saham Anda sebelum beberapa tahun berlalu. Ini kadang-kadang disebut contingent deferred sales charge (CDSC).
Reksadana juga dapat membebankan biaya pembelian (pada saat investasi) atau biaya penukaran (ketika Anda menjual kembali saham ke dana), yang digunakan untuk membiayai biaya yang dikeluarkan oleh dana daripada kepada pialang sebagai pengganti komisi. Sebagian besar dana juga membebankan biaya 12b-1, yang digunakan untuk memasarkan dan mengiklankan dana tersebut. Banyak dana menawarkan kelas saham yang berbeda, disebut saham A, B atau C, yang menawarkan struktur biaya dan pengeluaran yang berbeda.
Tanggal Perdagangan dan Penyelesaian
Saat memperdagangkan reksa dana, pahami bagaimana dan kapan perdagangan Anda akan dieksekusi. Tanggal ketika Anda melakukan pemesanan untuk membeli atau menjual saham disebut tanggal perdagangan. Namun, transaksi keuangan belum selesai, atau diselesaikan, sampai beberapa hari berlalu. Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) mensyaratkan transaksi reksadana untuk diselesaikan dalam waktu dua hari setelah tanggal perdagangan.
Ex-Dividen dan Tanggal Laporan
Tanggal ex-dividend adalah tanggal terakhir ketika pemegang saham baru dapat memenuhi syarat untuk dividen yang akan datang. Karena periode penyelesaian, tanggal ex-dividen biasanya tiga hari sebelum tanggal laporan - tanggal ketika dana meninjau daftar pemegang saham yang akan menerima distribusi.
Menjual Saham Reksa Dana
Sama seperti pembelian awal Anda, Anda menebus saham reksa dana secara langsung melalui dana itu sendiri atau melalui broker resmi. Jumlah yang Anda terima sama dengan jumlah saham yang ditebus dikalikan dengan NAB saat ini, dikurangi biaya atau ongkos yang jatuh tempo.
Bergantung pada berapa lama Anda telah memegang investasi Anda, Anda mungkin akan dikenakan CDSC. Jika Anda ingin menjual saham Anda segera setelah membelinya, Anda mungkin dikenakan biaya tambahan untuk penukaran awal.
Peraturan Penebusan Dini
Reksadana dibangun untuk menjadi investasi jangka panjang. Tidak seperti saham dan ETF, perdagangan jangka pendek saham reksa dana dapat secara serius menurunkan pengembalian pemegang saham yang tersisa.
Ketika Anda menebus saham reksa dana Anda, dana tersebut seringkali harus melikuidasi aset untuk menutupi penebusan, karena reksa dana tidak memiliki kebiasaan menyimpan uang tunai. Kapan saja suatu dana menjual aset dengan laba, itu memicu distribusi capital gain ke semua pemegang saham, sehingga meningkatkan penghasilan kena pajak mereka untuk tahun itu dan mengurangi nilai portofolio dana tersebut. Jenis aktivitas perdagangan yang sering ini juga menyebabkan biaya administrasi dan operasional dana meningkat, meningkatkan rasio pengeluarannya.
Untuk mencegah perdagangan berlebihan dan melindungi kepentingan investor jangka panjang, reksadana mengawasi para pemegang saham yang menjual saham dalam waktu 30 hari setelah pembelian - disebut perdagangan pulang-pergi - atau mencoba mengatur waktu pasar untuk mendapat untung dari jangka pendek. perubahan NAB dana. Reksadana dapat membebankan biaya penukaran awal, atau mereka dapat menghalangi pemegang saham yang sering menggunakan taktik ini untuk melakukan perdagangan selama beberapa hari tertentu.
