Apa itu Investasi Berbasis Sasaran?
Investasi berbasis tujuan adalah pendekatan yang relatif baru untuk manajemen kekayaan yang menekankan investasi dengan tujuan mencapai tujuan hidup tertentu. Investasi berbasis tujuan (GBI) melibatkan manajer kekayaan atau klien perusahaan investasi yang mengukur kemajuan mereka menuju tujuan hidup tertentu, seperti menabung untuk pendidikan anak-anak atau membangun sarang-pensiun, daripada berfokus pada menghasilkan pengembalian portofolio setinggi mungkin atau mengalahkan pasar.
Pengambilan Kunci
- Investasi berbasis tujuan menekankan pencapaian tujuan hidup. Tujuan hidup termasuk menabung untuk kuliah dan membangun pensiun adalah bagian dari investasi berbasis tujuan. Investasi berbasis tujuan berfokus pada tujuan hidup daripada memperoleh pengembalian portofolio yang tinggi.
Memahami Investasi Berbasis Sasaran
Investasi berbasis tujuan berbeda dari investasi tradisional, dalam hal tolok ukur keberhasilannya adalah seberapa baik investor mampu memenuhi tujuan kehidupan pribadinya, daripada seberapa baik investasinya berkinerja terhadap rata-rata pasar dalam periode tertentu.
Pertimbangkan seorang investor yang ingin pensiun dalam waktu setahun, dan yang karenanya tidak mampu kehilangan bahkan 10% dari portofolionya. Jika pasar saham anjlok 30% pada tahun tertentu dan portofolio investor turun "hanya" 20%, fakta bahwa portofolio telah mengungguli pasar dengan 10 poin persentase akan menawarkan sedikit kenyamanan. Investor itu perlu lebih fokus pada mempertahankan, daripada menumbuhkan, kekayaan untuk mencapai tujuan pribadinya untuk mendapatkan pensiun dalam setahun.
Investasi berbasis tujuan menyusun ulang keberhasilan, berdasarkan kebutuhan dan tujuan klien. Jika tujuan utama klien adalah menabung untuk masa pensiun yang dekat dan mendanai pendidikan perguruan tinggi untuk cucu-cucu muda, strategi investasi akan lebih konservatif untuk mantan dan relatif agresif untuk yang kedua.
Sebagai contoh, alokasi aset untuk aset pensiun mungkin 10% ekuitas dan 90% pendapatan tetap, sedangkan alokasi aset untuk dana pendidikan mungkin 50% ekuitas dan 50% pendapatan tetap. Kebutuhan dan tujuan individu, daripada toleransi risiko, adalah yang mendorong keputusan investasi yang dibuat berdasarkan kerangka kerja berbasis tujuan.
Keuntungan dari investasi berbasis tujuan meliputi:
- Komitmen klien yang meningkat terhadap tujuan hidup mereka dengan memungkinkan mereka untuk mengamati dan berpartisipasi dalam kemajuan nyata. Pengurangan dalam pengambilan keputusan impulsif dan reaksi berlebihan, berdasarkan pada fluktuasi pasar
Investasi Berbasis Sasaran Setelah Resesi Hebat
Investasi berbasis tujuan telah tumbuh dalam popularitas di tahun-tahun setelah Resesi Hebat 2008-09 ketika investor menyadari sejauh mana mengejar pengembalian tinggi dapat berdampak negatif pada akumulasi kekayaan jangka panjang. Jutaan investor yang malang menyaksikan kekayaan mereka anjlok secara dramatis, berkorelasi dengan penurunan di hampir semua pasar utama, dan koreksi tajam dalam harga perumahan AS.
Beberapa tim telah bekerja untuk mengembangkan pendekatan investasi yang lebih holistik dalam beberapa tahun terakhir. Startup Ellevest, misalnya, berfokus pada strategi investasi berbasis tujuan, yang dirancang khusus untuk wanita. CNBC menyebut perusahaan itu salah satu dari 25 startup yang menjanjikan untuk ditonton pada tahun 2017.
Ellevest telah mengembangkan algoritme untuk manajemen kekayaan dari waktu ke waktu yang memperhitungkan fluktuasi dalam pendapatan wanita saat mereka maju melalui karier mereka, serta kesenjangan upah antara pria dan wanita. Alih-alih bertujuan untuk mengungguli tolok ukur seperti S&P 500 atau Russell 2000, Ellevest pertama-tama meminta investornya untuk menjelaskan kepribadian dan tujuan hidup mereka; dari sana, tim bekerja untuk mengembangkan portofolio investasi spesifik untuk setiap tujuan.
