Saham Tesla, Inc. (TSLA) mungkin telah gagal dalam upaya kelima untuk menembus di atas tinggi Juni 2017 di dekat $ 390 dan sekarang bisa kehilangan kekuatan dengan kecepatan tinggi, mungkin meremehkan level $ 300. Pedagang dan penghitung waktu pasar yang membeli dukungan bouncing dekat $ 250 harus mempertimbangkan untuk mengambil untung dan memukul sela-sela karena penurunan sebelumnya mulai dari resistensi kisaran dekat telah dibuka dengan cepat, sering menjebak lembu jantan yang terlalu bersemangat.
Tema-tema makro telah menggerakkan pasar yang luas selama berbulan-bulan sekarang, dengan ketegangan perdagangan dan peluang yang semakin besar untuk pelambatan ekonomi 2019 yang membebani semua jenis permainan siklus. Orang percaya sejati tidak akan mengakuinya, tetapi Tesla juga merupakan permainan siklus, meskipun berasal dari teknologi tinggi, dengan pendapatan dan laba bergantung pada pelanggan yang bebas biaya. Mengingat perlambatan luas dalam penjualan mobil AS tahun ini, sulit untuk menyatakan bahwa perusahaan tersebut kebal terhadap resesi berikutnya.
Tesla hanya menjual 211 mobil di Cina pada bulan Oktober, turun 70% dari tahun ke tahun, memperingatkan bahwa sentimen bearish terhadap produsen Amerika dapat merusak prospek luar negeri pada 2019 dan seterusnya. Bahkan perjanjian perdagangan mungkin tidak membantu pada saat ini karena label Amerika yang jelek kemungkinan akan bertahan di negara Asia selama bertahun-tahun yang akan datang. Prospek Eropa tidak jauh lebih baik, dengan ancaman tarif AS yang menggerogoti niat baik tradisional.
TSLA Weekly Chart (2013 - 2018)
TradingView.com
Reli momentum 2013 terhenti di bawah $ 300 pada Maret 2014, mengukir puncak pertama dalam rentang perdagangan luas dengan dukungan mendekati $ 175. Itu menembus level itu selama aksi jual ke Januari 2016, menandai klimaks dan peluang beli, menjelang gelombang pemulihan yang mencatat kembali dukungan yang rusak pada bulan Maret. Saham menguji level itu pada bulan November dan berubah tajam lebih tinggi, kembali ke kisaran resistance di Februari 2017.
Terobosan pada bulan April menarik minat beli yang luas, mengangkat harga di atas $ 380 pada Juni 2017. Kemunduran berikutnya menemukan dukungan mendekati $ 300 sebulan kemudian, menghasilkan reli September yang gagal hanya dua poin di atas tinggi sebelumnya. Pembalikan itu menandai dimulainya fase yang lebih bearish, ditandai dengan serangkaian posisi terendah yang lebih rendah ke level terendah April 2018 di $ 245. Saham menguji range resistance sekali lagi pada bulan Juni dan Agustus, dengan penjual menyangkal kedua upaya breakout.
Masalah hukum Elon Musk berkontribusi terhadap penurunan berikutnya yang berakhir hanya empat poin di atas level terendah April di bulan Oktober. Penyelesaian Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) meningkatkan sentimen bearish, menghasilkan dorongan vertikal yang terhenti hanya delapan poin di bawah tertinggi Agustus awal bulan ini. Saham telah kehilangan lebih dari 30 poin dalam dua minggu terakhir tetapi masih diperdagangkan di atas dukungan jangka pendek dekat $ 325. Osilator stokastik mingguan telah menyeberang ke siklus penjualan selama penurunan terbaru, memprediksi bahwa kelemahan relatif akan berlanjut hingga awal 2019.
TSLA Daily Chart (2017 - 2018)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance keluar tak lama setelah puncak September 2017 dan mengangkat beberapa klik di atas level itu selama upaya breakout Juni 2018. Ini jatuh ke level terendah sejak Februari 2016 selama skandal Musk, menandakan eksodus pemegang saham, sementara akumulasi lemah selama uptick baru-baru ini telah membuat sedikit kemajuan dari deep low. Pada gilirannya, ini menandakan divergensi bearish utama, memprediksi bahwa sponsor yang tidak memadai tidak akan mendukung penembusan.
Bacaan akumulasi pincang juga memprediksi bahwa akan membutuhkan waktu berbulan-bulan atau lebih lama untuk minat beli untuk mengumpulkan kekuatan yang dibutuhkan untuk membersihkan resistensi yang telah memukul mundur beberapa upaya breakout dalam satu setengah tahun terakhir. Selain itu, ia memberi tahu para pelaku pasar yang terinformasi untuk "waspada di bawah" karena kelemahan struktural ini dapat membuang saham hingga $ 300 dalam kegagalan cepat dan dramatis yang memerangkap batch terbaru dari sapi jantan yang baru dicetak.
Garis bawah
Saham Tesla telah berbalik pada resistance kisaran multi-tahun untuk kelima kalinya dan sekarang bisa menjual melalui dukungan psikologis pada $ 300.
