Sementara enam bank AS terbesar mendapat perhatian terbesar dari investor, saham finansial terbaik untuk dibeli pada 2019 mungkin kurang dikenal nama mereknya, menurut beberapa profesional investasi. "Kami mencari perusahaan yang kami yakini akan selamat dari krisis keuangan, bukan yang kami perkirakan. Ini pandangan keamanan jangka panjang, " Tom Hancock, manajer GMO bernilai $ 5, 8 miliar Quality Fund, diceritakan Fortune dalam cerita yang terperinci.
Hancock, Dave Eiswert dari T. Rowe Price, Tom Slater dari perusahaan investasi yang berbasis di Inggris Baillie Gifford, dan Marc Pinto dari Janus Henderson, berbagi picks saham teratas mereka di sektor keuangan dengan majalah. Pilihan-pilihan ini meliputi: CME Group Inc. (CME), CBOE Global Markets Inc. (CBOE), US Bancorp (USB), MarketAxess Holding Inc. (MKTX), dan TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD). Ini adalah kelompok perusahaan yang beragam, seperti yang diilustrasikan oleh tabel di bawah ini.
Sementara saham menguat tajam pada hari Jumat, pandangan keseluruhan investor tentang pasar dan ekonomi semakin bearish, sebuah lingkungan di mana 5 saham ini dapat berkembang.
Selamat Bear Market
- CME: operator terkemuka opsi dan bursa berjangkaCBOE: operator pertukaran dan pencetus indeks volatilitas VIXU.S. Bancorp: bank super regional yang dijalankan secara konservatif dan tidak mau mengambil risikoMarketAxess: platform perdagangan elektronik berbiaya rendah untuk pendapatan tetapTD Ameritrade: broker sekuritas diskon online
Signifikansi Bagi Investor
Hancock dari Dana Kualitas GMO menyukai Bancorp AS karena cadangan kasnya yang tinggi dan portofolio pinjamannya yang berkualitas tinggi. Juga, lembaga-lembaga seperti Bancorp AS tidak bergantung pada keuntungan dari perdagangan sekuritas, tidak seperti enam bank besar AS, sehingga pasar beruang di saham atau obligasi seharusnya memiliki dampak yang lebih kecil pada mereka.
Dave Eiswert, yang mengelola Dana Saham Global T. Rowe Price senilai $ 1, 1 miliar, memilih CME Group dan CBOE Global Markets. "Selama gila di dunia, stok ini bekerja, " kata Eiswert kepada majalah itu. Bertaruh pada peningkatan volatilitas pasar saham dan peningkatan volume perdagangan, dia mengatakan bahwa kedua operator pertukaran utama ini akan mendapat untung karena mereka mendapatkan potongan dari setiap transaksi.
Chris Smith, yang mengelola Dana Investor Tematik Artisan senilai $ 223 juta, juga menyukai CME Group, yang merupakan kepemilikan terbesar ketiga pada September, sebesar 4, 8% dari portofolio per Fidelity. Salah satu tema investasi besar Smith adalah "monetisasi data, " dan dia mencatat bahwa CME dan Intercontinental Exchange Inc. (ICE), induk dari Bursa Efek New York (NYSE), adalah pemain besar. "Lebih dari setengah bisnis mereka sekarang menjual data ke perusahaan riset lain yang membutuhkan semua informasi itu, " katanya kepada Business Insider.
Tom Slater adalah manajer investasi dan pemimpin tim ekuitas AS di Baillie Gifford yang berbasis di Inggris, yang memiliki $ 250 miliar di bawah pengawasan dan manajemen per September, per perusahaan. Slater menyebut MarketAxess "sangat menarik." Perusahaan berupaya membuat perdagangan elektronik berbiaya rendah menjadi populer dengan obligasi seperti halnya dengan saham, dan Slater mengantisipasi bahwa perdagangan obligasi akan memanas ketika suku bunga naik.
Marc Pinto adalah manajer portofolio di Janus Henderson Investors yang mengepalai strategi Pertumbuhan Oportunistik mereka dan mengelola bersama strategi Balanced and Growth & Income, per perusahaan. Dia mengawasi total sekitar $ 25 miliar dalam aset, per Fortune. Pinto merekomendasikan TD Ameritrade, mencatat bahwa akuisisi Scottrade adalah nilai tambah, dan ia mengharapkan lebih banyak merger akan datang. Selain itu, dengan kenaikan suku bunga, perusahaan telah berayun dari kerugian pada simpanan klien untuk menjadikan segmen ini "menguntungkan secara moderat, " dalam kata-kata Pinto.
Melihat ke depan
Terlepas dari optimisme yang diungkapkan oleh manajer uang yang membuat lima pilihan ini, semua saham ini masih berisiko dari penurunan ekonomi yang tajam atau pasar yang menanggung. Di US Bancorp, resesi terikat untuk mendorong peningkatan jumlah peminjamnya menjadi kenakalan atau gagal bayar, dan aksi jual pasar dapat menyeret sahamnya. Mengenai empat pilihan lainnya, pasar beruang cenderung menekan selera investor untuk berdagang, dan itu dapat menyebar bahkan ke produk-produk perusahaan ini.
