Biaya bungkus adalah biaya komprehensif yang dipungut oleh manajer investasi atau penasihat investasi kepada klien untuk menyediakan paket layanan. Layanan tersebut dapat mencakup saran investasi, penelitian investasi, dan layanan broker. Bungkus biaya memungkinkan penasihat investasi untuk membebankan satu biaya langsung kepada klien mereka, menyederhanakan proses untuk penasihat dan pelanggan.
Memecah Biaya Bungkus
Biaya pembungkus umumnya ditetapkan sebagai persentase dari aset yang dikelola dan dapat mencakup aset pensiun dan non-pensiun. Biaya pembungkus dimaksudkan untuk menyediakan pembayaran untuk semua layanan langsung yang diterima pelanggan, serta menutupi biaya administrasi yang dikeluarkan oleh perusahaan investasi, yang cenderung merupakan pialang layanan penuh atau perusahaan pialang / afiliasi yang tidak terafiliasi / pialang. Salah satu keuntungan dari biaya bungkus adalah bahwa pelanggan dapat yakin bahwa broker tidak mencoba untuk mengacaukan perdagangan untuk menghasilkan komisi secara berlebihan. Akun wrap fee diperkirakan akan lebih dari dua kali lipat menjadi $ 1, 1 triliun dalam lima tahun ke depan, menurut Tiburon Strategic Advisors.
Bungkus Kritik Biaya
Bungkus biaya bisa mahal. Mereka dapat berkisar dari sekitar 0, 75% hingga setinggi 3%. Dan tindakan tertentu dapat menimbulkan biaya lain, seperti jika broker untuk klien biaya bungkus harus membeli reksa dana yang membebankan rasio pengeluaran. Biaya tinggi seperti itu dapat dengan cepat mengikis pengembalian. Karenanya, pengaturan biaya bungkus telah menarik tingkat pengawasan yang lebih besar dari para regulator akhir-akhir ini.
Program biaya bungkus dapat memiliki berbagai nama, seperti program alokasi aset, program manajemen investasi, program manajemen aset, akun yang dikelola secara terpisah, dan akun mini. Apa pun namanya, akun semacam itu dapat dikenakan pengungkapan tambahan berdasarkan Peraturan 204-3 (f) Undang-Undang Penasehat Investasi tahun 1940. Aturan itu menetapkan biaya pembungkus sebagai “program di mana klien mana pun dikenakan biaya atau biaya tertentu tidak berdasarkan langsung pada transaksi di akun klien untuk layanan penasihat investasi (yang dapat mencakup manajemen portofolio atau saran mengenai pemilihan penasihat lain) dan pelaksanaan transaksi klien. ”Pada bulan Desember 2017, Securities and Exchange Commission merilis Investor Bulletin yang menyediakan informasi dasar tentang program biaya bungkus dan beberapa pertanyaan untuk dipertimbangkan meminta penasihat investasi sebelum memilih untuk membuka akun dalam program biaya bungkus.
Untuk Siapa Bungkus Biaya Tepat?
Membayar biaya pembungkus bisa menguntungkan bagi investor yang berniat memanfaatkan layanan penuh pialang mereka. Untuk orang lain, mungkin lebih murah untuk membayar seorang profesional investasi untuk layanan individual dalam pengaturan yang tidak terikat.
