Apa itu Aset Keuangan?
Aset keuangan adalah aset likuid yang mendapatkan nilainya dari hak kontraktual atau klaim kepemilikan. Uang tunai, saham, obligasi, reksadana, dan deposito bank adalah contoh aset keuangan. Tidak seperti tanah, properti, komoditas, atau aset fisik berwujud lainnya, aset keuangan tidak selalu memiliki nilai fisik yang melekat atau bahkan bentuk fisik. Sebaliknya, nilai mereka mencerminkan faktor-faktor penawaran dan permintaan di pasar tempat mereka berdagang, serta tingkat risiko yang mereka bawa.
Aset finansial
Memahami Aset Keuangan
Sebagian besar aset dikategorikan sebagai nyata, finansial, atau tidak berwujud. Aset nyata adalah aset fisik yang menarik nilainya dari zat atau properti, seperti logam mulia, tanah, real estat, dan komoditas seperti kedelai, gandum, minyak, dan besi.
Aset tidak berwujud adalah properti berharga yang tidak bersifat fisik. Itu termasuk paten, merek dagang, dan kekayaan intelektual.
Aset keuangan berada di antara dua aset lainnya. Aset keuangan mungkin tampak tidak berwujud — non-fisik — dengan hanya nilai yang dinyatakan pada selembar kertas seperti uang kertas dolar atau daftar di layar komputer. Namun, yang diwakili oleh kertas atau daftar itu adalah klaim kepemilikan suatu entitas, seperti perusahaan publik, atau hak kontraktual untuk pembayaran — katakanlah, pendapatan bunga dari obligasi. Aset keuangan mendapatkan nilainya dari klaim kontraktual atas aset yang mendasarinya.
Aset dasar ini dapat berupa nyata atau tidak berwujud. Komoditas, misalnya, adalah aset nyata yang mendasarinya yang disematkan pada aset keuangan seperti futures komoditas, kontrak, atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Demikian juga, real estat adalah aset nyata yang terkait dengan saham trust investasi real estat (REIT). REIT adalah aset keuangan dan entitas publik yang memiliki portofolio properti.
Internal Revenue Service (IRS) mewajibkan perusahaan untuk melaporkan aset keuangan dan riil bersama sebagai aset berwujud untuk tujuan pajak. Pengelompokan aset berwujud terpisah dari aset tidak berwujud.
takeaways kunci
- Aset keuangan adalah aset likuid yang mewakili — dan mendapatkan nilai dari — klaim kepemilikan suatu entitas atau hak kontraktual atas pembayaran di masa depan dari suatu entitas. Nilai aset keuangan mungkin didasarkan pada aset berwujud atau nyata yang mendasarinya, tetapi pasokan pasar dan permintaan juga mempengaruhi nilainya. Stok, obligasi, uang tunai, CD, dan deposito bank adalah contoh aset keuangan.
Jenis Umum dari Aset Keuangan
Menurut definisi yang sering dikutip dari Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS), aset keuangan meliputi:
- Instrumen CashEquity suatu entitas — misalnya sertifikat saham. Hak kontraktual untuk menerima aset keuangan dari entitas lain — dikenal sebagai piutang. Hak kontraktual untuk menukar aset atau liabilitas keuangan dengan entitas lain dalam kondisi yang menguntungkan. Kontrak yang akan diselesaikan dengan instrumen ekuitas entitas sendiri
Selain saham dan piutang, definisi di atas terdiri dari derivatif keuangan, obligasi, pasar uang atau kepemilikan akun lainnya, dan kepemilikan saham. Banyak dari aset keuangan ini tidak memiliki nilai moneter yang ditetapkan sebelum dikonversi menjadi uang tunai, terutama dalam kasus saham di mana nilai dan harganya berfluktuasi.
Selain uang tunai, jenis aset keuangan yang lebih umum yang ditemui investor adalah:
- Saham adalah aset keuangan tanpa tanggal berakhir atau berakhir. Seorang investor yang membeli saham menjadi bagian-pemilik perusahaan dan berbagi dalam laba rugi. Saham dapat disimpan tanpa batas waktu atau dijual kepada investor lain. Obligasi adalah salah satu cara perusahaan atau pemerintah membiayai proyek jangka pendek. Pemegang obligasi adalah pemberi pinjaman, dan obligasi menyatakan berapa banyak uang yang terhutang, tingkat bunga yang dibayarkan, dan tanggal jatuh tempo obligasi. Sertifikat deposito (CD) memungkinkan investor untuk menyetor sejumlah uang di bank untuk suatu jangka waktu tertentu. periode dengan tingkat bunga dijamin. CD membayar bunga bulanan dan biasanya dapat diadakan antara tiga bulan hingga lima tahun tergantung pada kontrak.
Pro dan Kontra dari Aset Keuangan Sangat Likuid
Bentuk paling murni dari aset keuangan adalah kas dan setara kas — giro, tabungan, dan rekening pasar uang. Akun cair mudah diubah menjadi dana untuk membayar tagihan dan menutupi keadaan darurat keuangan atau tuntutan mendesak.
Jenis aset keuangan lainnya mungkin tidak likuid. Likuiditas adalah kemampuan untuk mengubah aset keuangan menjadi uang tunai dengan cepat. Untuk saham, itu adalah kemampuan seorang investor untuk membeli atau menjual kepemilikan dari pasar siap. Pasar cair adalah pasar di mana ada banyak pembeli dan banyak penjual dan tidak ada jeda waktu yang lama dalam mencoba melakukan perdagangan.
Dalam kasus ekuitas seperti saham dan obligasi, seorang investor harus menjual dan menunggu tanggal penyelesaian untuk menerima uang mereka — biasanya dua hari kerja. Aset keuangan lainnya memiliki panjang penyelesaian yang berbeda-beda.
Mempertahankan dana dalam aset finansial yang likuid dapat menghasilkan pelestarian modal yang lebih besar. Uang dalam rekening bank, tabungan, dan rekening CD diasuransikan terhadap kerugian hingga $ 250.000 oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) - National Credit Union Administration (NCUA) untuk rekening credit union. Jika karena alasan tertentu bank gagal, akun Anda memiliki cakupan dolar per dolar hingga $ 250.000. Namun, karena FDIC mencakup masing-masing lembaga keuangan secara individu, seorang investor dengan CD yang ditengahi berjumlah lebih dari $ 250.000 dalam satu bank menghadapi kerugian jika bank menjadi bangkrut.
Aset cair seperti giro dan tabungan memiliki kemampuan pengembalian atas investasi (ROI) terbatas. ROI adalah laba yang Anda terima dari aset kurang dari biaya memiliki aset itu. Dalam memeriksa dan menabung, ROI minimal. Mereka mungkin memberikan pendapatan bunga yang sederhana tetapi, tidak seperti ekuitas, mereka menawarkan sedikit apresiasi. Juga, CD dan akun pasar uang membatasi penarikan selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun. Ketika suku bunga turun, CD callable sering disebut, dan investor akhirnya memindahkan uang mereka ke investasi yang berpotensi lebih rendah.
Pro
-
Aset keuangan cair dikonversi menjadi uang tunai dengan mudah.
-
Beberapa aset keuangan memiliki kemampuan untuk menghargai nilainya.
-
Akun FDIC dan NCUA mengasuransikan hingga $ 250.000.
Cons
-
Aset keuangan yang sangat likuid memiliki sedikit apresiasi
-
Aset keuangan yang tidak likuid mungkin sulit dikonversi menjadi uang tunai.
-
Nilai aset keuangan hanya sekuat entitas yang mendasarinya.
Pro dan Kontra Aset Illiquid
Kebalikan dari aset likuid adalah aset tidak likuid. Real estat dan barang antik yang bagus adalah contoh aset keuangan yang tidak likuid. Barang-barang ini memiliki nilai tetapi tidak dapat dikonversi menjadi uang tunai dengan cepat.
Contoh lain dari aset keuangan yang tidak likuid adalah saham yang tidak memiliki volume perdagangan yang tinggi di pasar. Seringkali ini adalah investasi seperti saham sen atau hasil tinggi, investasi spekulatif di mana mungkin tidak ada pembeli yang siap ketika Anda siap untuk menjual.
Menyimpan terlalu banyak uang dalam investasi tidak likuid memiliki kelemahan — bahkan dalam situasi biasa. Melakukan hal itu dapat mengakibatkan seseorang menggunakan kartu kredit berbunga tinggi untuk menutupi tagihan, meningkatkan hutang dan secara negatif mempengaruhi tujuan pensiun dan investasi lainnya.
Contoh Aset Keuangan Dunia Nyata
Bisnis, serta individu, memiliki aset keuangan. Dalam kasus perusahaan investasi atau manajemen aset, aset keuangan termasuk uang dalam pegangan perusahaan portofolio untuk klien, yang disebut aset di bawah manajemen (AUM). Sebagai contoh, BlackRock Inc. adalah manajer investasi terbesar di AS dan di dunia, dilihat dari AUM sebesar $ 6, 5 triliun (per 31 Maret 2019).
Dalam kasus bank, aset keuangan termasuk nilai pinjaman yang diberikan kepada pelanggan. Capital One, bank terbesar ke-10 di AS, melaporkan $ 372.537.597 miliar total aset pada laporan keuangan kuartal pertama 2019; dari jumlah itu, $ 247.090.748 miliar berasal dari pinjaman real estat, komersial, dan industri.